-- 2025.08.29 11:13:36
Черноморски Холдинг АД-Бургас, 5L3, NEFTHL, 5L3A, CHLB, CHL1; 253 - консолидиран отчет за второ тримесечие Q2 на 2025 г. публикуван на 2025.08.29 10:36:00 в Infostock.bg

Показатели:

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 649 хил.лв.
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 2 401 хил.лв.
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 1 070 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 4 269 хил.лв.
 + Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 74.45 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 3.65 %
 + Ръст в цената на 5L3 (NEFTHL) за 90 дни над 10%: 22.22 %
 + Ръст в цената на 5L3 (NEFTHL) за 360 дни над 10%: 43.79 %

 - Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) над 15: 30.14
 - EV/EBITDA над 20: 29.98
 - Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 22.44
 - Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 9.01 %
 - Отрицателен нетен капитал (Net Working Capital): -18 769 хил.лв.
 - Незабавна ликвидност (Cash ratio) под 1: 0.43
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Консолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 649 хил.лв. За последните 12 месеца печалбата достига 2 401 хил.лв., което представлява 0.73 лв. на акция Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 22 лв. е 30.14.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) е 1 070 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e 4 269 хил.лв. (1.30 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 29.98, а на P/EBITDA 16.95.

Черноморски Холдинг АД-Бургас формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на 0 хил.лв. За последните 12 месеца продажбитe на акция са 0.98 лв. (общо 3 225 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 22.44, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 74.45 %.
През тримесечието финансовите приходи са 100.00 % от приходите от дейността (138 от 138 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (136 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието са 657 хил.лв., а за годината са 2 662 хил.лв. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 89 хил.лв., разходите за възнаграждения с 28 хил.лв. и Другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 67 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 250 хил.лв., разходите за възнаграждения с 105 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 262 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 421 хил.лв. 89.38 % от финансовите разходи (471 хил. лв.). Те от своя страна са 71.69 % от разходите за дейността (657 хил.лв.).

Консолидираният собствен капитал на Черноморски Холдинг АД-Бургас към края на юни 2025 г. от 67 774 хил.лв., прави 20.61 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 3.65 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 3.55 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 1.07. Резервите от 20 435 хил.лв. формират 30.15 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 34 112 хил.лв. (50.33 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 54.86 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 23 440 хил.лв., а краткосрочните за 32 329 хил.лв., което прави общо 55 769 хил.лв. 20 967 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 26.17 %. Общо дълговете са 45.14 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 82.29 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 9.01 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 6.01 %. Kъм края на юни 2025 г. всички активи са за 123 544 хил.лв. От тях текущите са 10.98 % (13 560 хил.лв.), а нетекущите 89.02 % (109 984 хил.лв.)
Текущите активи са по-малко от текущите пасиви. Разликата им (нетен капитал) е отрицателна в размер на -18 769 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 41.94 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е -27.69 % от собствения капитал и -15.19 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 1.99 %, а обръщаемостта им е 0.03 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 2.45 %. Стойността на фирмата (EV) e 127 998 212 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 133 хил.лв. (0.11 % от Актива), от които парите в брои са 11 хил.лв. Незабавната ликвидност е 0.43 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 3 317 хил.лв. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -556 хил.лв., а за 12 м. -556 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -2 839 хил.лв. и -5 753 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -78 хил.лв, а за период от 1 година 49 хил.лв. Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 11.38.

Черноморски Холдинг АД-Бургас има емитирани акции с борсов код: 5L3 (NEFTHL)-обикновени 3 289 146 бр.. Емисия 5L3 (NEFTHL) поскъпва за предходните 90 дни с 22.22 % до цена 22 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 43.79 %. Капитализацията на дружеството е 72.36 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Черноморски Холдинг АД-Бургас измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели не е висок.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания отчет за първо тримесечие Q1 на 2025 г. (251) в:

-Баланс с над 5 % от Актива: