-- 2025.08.29 11:07:26
Биоиасис АД, 4OE, BIOA, BIOB; 253 - консолидиран отчет за второ тримесечие Q2 на 2025 г. публикуван на 2025.08.29 11:01:00 в Investor.bg

Показатели:

 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 655 хил.лв.
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 21.67 %

 - Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -208 хил.лв.
 - Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -10.05 %
 - 12 месечна загуба (Net Income 12m.): -19 хил.лв.
 - Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -252.94 %
 - Оперативна 3 месечна загуба (EBITDA 3m.): -60 хил.лв.
 - EV/EBITDA над 20: 60.58
 - Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -100.00 %
 - Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: -5.34 %
 - Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) над 1.5: 132.16
 - Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 0.71 %
 - Висока кратк. задлъжнялост Текущи пасиви/Общо активи (Short Term Debt/Total Assets) над 30%: 51.75 %
 - Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 99.29 %
 - Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 33.29 %
 - Незабавна ликвидност (Cash ratio) под 1: 0.42
 - Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -26.90 %
 - Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -26.90 %
 - Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -145 хил.лв.
 - Вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) над 25%: 36.44 %
 - Очакван спад в капитализацията над -10%: -28.64 %
 - Екстраполиран спад в капитализацията над -10%: -48.65 %
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Консолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -208 хил.лв., като намалява с -10.05 %. За последните 12 месеца загубата достига -19 хил.лв., което представлява -0.02 лв. на акция Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 16.08 лв. е -1 015.58.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -252.94 % и е -60 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e 655 хил.лв. (0.55 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 60.58, а на P/EBITDA 29.46.

Биоиасис АД формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на 0 хил.лв. , които спрямо второто тримесечие на предходната година са надолу с -100.00 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция са -0.20 лв. (общо -242 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е -79.74, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 7.85 %.
През тримесечието финансовите приходи са 100.00 % от приходите от дейността (17 от 17 хил.лв.). От тях най-голям дял имат другите финансови приходи (17 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -0.44 % и са 226 хил.лв., а за годината са 927 хил.лв. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 22 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 14 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 77 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 38 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 165 хил.лв. 87.77 % от финансовите разходи (188 хил. лв.). Те от своя страна са 83.19 % от разходите за дейността (226 хил.лв.).

Консолидираният собствен капитал на Биоиасис АД към края на юни 2025 г. от 146 хил.лв., прави 0.12 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 21.67 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига -5.34 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 132.16. Резервите от -518 хил.лв. формират -354.79 % от собствения капитал, а натрупаната загуба е -172 хил.лв. Със собствен капитал са финансирани 0.71 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 9 779 хил.лв., а краткосрочните за 10 647 хил.лв., което прави общо 20 426 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 51.75 %. Общо дълговете са 99.29 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 13 990.41 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 33.29 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 33.20 %. Kъм края на юни 2025 г. всички активи са за 20 572 хил.лв. От тях текущите са 54.65 % (11 242 хил.лв.), а нетекущите 45.35 % (9 330 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 595 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 105.59 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 407.53 % от собствения капитал и 2.89 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от -0.09 %, а обръщаемостта им е -0.01 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е -0.19 %. Стойността на фирмата (EV) e 39 677 000 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 45 хил.лв. (0.22 % от Актива), от които парите в брои са 1 хил.лв. Незабавната ликвидност е 0.42 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 250 хил.лв. с изменение от -26.90 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -45 хил.лв., а за 12 м. 624 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -221 хил.лв. и -539 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -16 хил.лв, а за период от 1 година -60 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -26.90 % до 250 хил.лв. Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -133.08.

Биоиасис АД има емитирани акции с борсов код: 4OE (BIOA)-обикновени 1 200 000 бр.. Емисия 4OE (BIOA) поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 16.08 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 0.00 %. Капитализацията на дружеството е 19.30 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Биоиасис АД измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на собствения капитал.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Биоиасис АД е -28.64 %. Очакваната цена на емисия 4OE (BIOA) е 11.47 лв.

Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на Биоиасис АД и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от -48.65 %, което съответства на цена за емисия 4OE (BIOA) от 8.26 лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания отчет за първо тримесечие Q1 на 2025 г. (251) в:

-Баланс с над 5 % от Актива:

При елементарна проверка на данните в Баланса и Отчета за доходите, се откриват следните несъответствия:
- Разлика в Текуща печалба в Баланс (-335) и ОД (0): -335 хил.лв.
- Разлика в Текуща загуба в Баланс (0) и ОД (335): 335 хил.лв.