-- 2025.08.28 13:13:37
Слънчев бряг холдинг АД, 6SV, HSLB; 253 - консолидиран отчет за второ тримесечие Q2 на 2025 г. публикуван на 2025.08.28 13:10:00 в x3news.com
Показатели:
| Index | 253.00 | 251.00 | 243.00 |
| Цена (Price) | 0.01 | 0.01 | 0.01 |
| Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | -18.00 | -18.00 | 80.00 |
| Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | -149.00 | -51.00 | 96.00 |
| Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| Цена/Печалба 12м.(P/E) | -0.03 | -0.08 | 0.04 |
| Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| Цена/Продажби 12м.(P/S) | 42 519.18 | 42 519.18 | 42 519.18 |
| Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -0.08 | -0.08 | -0.10 |
| Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | -0.97 | -0.69 | -0.50 |
| Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | -122.50 | 10.00 | 447.83 |
| Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | -20.00 | 10.00 | 34.78 |
| Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | -13.33 | -5.00 | 21.05 |
| Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | 2.60 | 2.70 | -3.34 |
| Изменение на дълга (Total Debt Growth) | 1.15 | 0.00 | -36.03 |
| Възвръщаемост на СК (ROE) | -5.41 | -1.87 | 3.52 |
| Възвръщаемост на активите (ROA) | -5.25 | -1.81 | 3.40 |
| Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 3.09 | 3.04 | 3.14 |
| Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 3.09 | 3.04 | 3.14 |
| Текуща ликвидност (Current Ratio) | 46.59 | 66.67 | 51.72 |
| Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| Очаквана промяна на цената (Expected price change) | -3.46 | 0.39 | 5.27 |
| Очаквана цена (Expected price) | 0.01 | 0.01 | 0.01 |
| Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | -0.69 | -6.96 | 10.43 |
| Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 0.01 | 0.01 | 0.01 |
+ Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 42.55 %
+ EV/EBITDA под 8: -0.97
+ Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 2.60 %
+ Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.00
+ Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 96.91 %
- Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -18 хил.лв.
- Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -122.50 %
- 12 месечна загуба (Net Income 12m.): -149 хил.лв.
- Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -255.21 %
- Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -20.00 %
- Оперативна 3 месечна загуба (EBITDA 3m.): -18 хил.лв.
- Оперативна 12 месечна загуба (EBITDA 12m.): -54 хил.лв.
- Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 42 519.18
- Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: -5.41 %
- Отрицателен нетен капитал (Net Working Capital): -47 хил.лв.
- Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -17 хил.лв.
- Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -13.33 %
- Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -17 хил.лв.
- Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -13.33 %
- Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -54 хил.лв.
- Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -25.58 %
- Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 80.53 %
- Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 32.37 %
- Няма дивидент за предходната година
- Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Консолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -18 хил.лв., като намалява с -122.50 %. За последните 12 месеца загубата достига -149 хил.лв., което представлява -0.39 лв. на акция при изменение с -255.21 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 0.011 лв. е -0.03.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -20.00 % и е -18 хил.лв. За 12 месеца оперативната загуба e с повишение от 42.55 % до -54 хил.лв. (-0.14 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e -0.97, а на P/EBITDA -0.08.
Слънчев бряг холдинг АД формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на 0 хил.лв. За последните 12 месеца продажбитe на акция са 0.00 лв. (общо 0 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 42 519.18
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 20.00 % и са 18 хил.лв., а за годината са 54 хил.лв. с изменение от -42.55 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 12 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 5 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 33 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 15 хил.лв.
Консолидираният собствен капитал на Слънчев бряг холдинг АД към края на юни 2025 г. от 2 758 хил.лв., прави 7.14 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 2.60 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига -5.41 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.00. Резервите от 1 864 хил.лв. формират 67.59 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 544 хил.лв. (19.72 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 96.91 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 0 хил.лв., а краткосрочните за 88 хил.лв., което прави общо 88 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 3.09 %. Общо дълговете са 3.09 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 3.19 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 1.15 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 2.56 %. Kъм края на юни 2025 г. всички активи са за 2 846 хил.лв. От тях текущите са 1.44 % (41 хил.лв.), а нетекущите 98.56 % (2 805 хил.лв.)
Текущите активи са по-малко от текущите пасиви. Разликата им (нетен капитал) е отрицателна в размер на -47 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 46.59 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е -1.70 % от собствения капитал и -1.65 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от -5.25 %, а обръщаемостта им е 0.00 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е -5.41 %. Стойността на фирмата (EV) e 52 252 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 40 хил.лв. (1.41 % от Актива), от които парите в брои са 22 хил.лв., а 5 хил.лв. са блокирани. Незабавната ликвидност е 45.45 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -17 хил.лв. с изменение от -13.33 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 2 хил.лв., а за 12 м. 50 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 0 хил.лв. и 0 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -15 хил.лв, а за период от 1 година -4 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -13.33 % до -17 хил.лв., а за 12 месеца е -54 хил.лв. (-25.58 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -0.08.
Слънчев бряг холдинг АД има емитирани акции с борсов код: 6SV (HSLB)-обикновени 386 538 бр.. Емисия 6SV (HSLB) поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 0.011 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 0.00 %. Капитализацията на дружеството е 0.00 млн.лв.
За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Бизнес рискът свързан с дейността на Слънчев бряг холдинг АД измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, оперативния резултат.
| Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 1.58 |
| Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 80.53 |
| Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 0.00 |
| Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 32.37 |
| Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 2.86 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Слънчев бряг холдинг АД е -3.46 %. Очакваната цена на емисия 6SV (HSLB) е 0.01 лв.
| Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
|---|---|---|---|
| Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.0015 | 0.0015 | -0.65 |
| Цена/Печалба 12м.(P/E) | -0.0834 | -0.0285 | -192.16 |
| Цена/Продажби 12м.(P/S) | nan | 42 519.1800 | nan |
| Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | -0.0834 | -0.0787 | -5.88 |
| Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -0.0818 | -0.0787 | -3.85 |
Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на Слънчев бряг холдинг АД и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от -0.69 %, което съответства на цена за емисия 6SV (HSLB) от 0.01 лв.
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания отчет за първо тримесечие Q1 на 2025 г. (251) в:
-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:
| Наименование | 251 | 253 | % | хил.лв. |
|---|---|---|---|---|
| Разходи за възнаграждения-3м. | 3 | 5 | +66.67 % | +2 |
| Разходи за осигуровки-3м. | 1 | 0 | -100.00 % | -1 |
| Други финансови разходи-3м. | 0 | 1 | +100 000 000.00 % | +1 |
| Финансови разходи-3м. | 0 | 1 | +100 000 000.00 % | +1 |
| Наименование | 251 | 253 | % | хил.лв. |
|---|---|---|---|---|
| Постъпления от клиенти-3м. | -14 | 14 | +200.00 % | +28 |
| Плащания на доставчици-3м. | 0 | -26 | -26.00 % | -26 |
| Плащания, свързани с възнаграждения-3м. | -5 | -6 | -20.00 % | -1 |
| Други постъпления /плащания от оперативна дейност-3м. | -2 | 1 | +150.00 % | +3 |
| Покупка на дълготрайни активи-3м. | -2 | 2 | +200.00 % | +4 |
| Постъпления от продажба на инвестиции-3м. | 50 | 0 | -100.00 % | -50 |
| Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):-3м. | 48 | 2 | -95.83 % | -46 |
| Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):-3м. | 27 | -15 | -155.56 % | -42 |
| Парични средства в началото на периода-3м. | 29 | -1 | -103.45 % | -30 |
| Парични средства в края на периода, в т.ч.:-3м. | 56 | -16 | -128.57 % | -72 |
| Наличност в касата и по банкови сметки-3м. | 51 | -16 | -131.37 % | -67 |
| Блокирани парични средства-3м. | 5 | 0 | -100.00 % | -5 |