-- 2025.08.28 10:38:01
Зенит Инвестмънт Холдинг АД-София, ZNHB, 0Z4A; 253 - консолидиран отчет за второ тримесечие Q2 на 2025 г. публикуван на 2025.08.28 10:33:00 в x3news.com

Показатели:

 + Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 154.05 %
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 376 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 4 709 хил.лв.
 + Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 725.98 %

 - Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -404 хил.лв.
 - Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -2 144.44 %
 - 12 месечна загуба (Net Income 12m.): -205 хил.лв.
 - Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -107.19 %
 - Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -4.50 %
 - Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): -4.34 %
 - Спад на собствения капитал (Equity Growth): -7.70 %
 - Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: -4.58 %
 - Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 4.35 %
 - Висока кратк. задлъжнялост Текущи пасиви/Общо активи (Short Term Debt/Total Assets) над 30%: 50.51 %
 - Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 95.28 %
 - Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 9.69 %
 - Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -490 хил.лв.
 - Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -156.58 %
 - Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -87.40 %
 - Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -542 хил.лв.
 - Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -162.59 %
 - Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -90.33 %
 - Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 177.52 %
 - Вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) над 25%: 27.85 %
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 58.74 %
 - Очакван спад в капитализацията над -10%: -12.32 %
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Консолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -404 хил.лв., като намалява с -2 144.44 %. За последните 12 месеца загубата достига -205 хил.лв., което представлява nan лв. на акция при изменение с -107.19 %.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 154.05 % и е 376 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e със спад от -4.50 % до 4 709 хил.лв. (nan лв. на акция).

Зенит Инвестмънт Холдинг АД-София формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на 1 049 хил.лв. , които спрямо второто тримесечие на предходната година са нагоре с 725.98 %. Формираният нетен марж (печалба/продажби) е -4.34 %.
През тримесечието финансовите приходи са 16.61 % от приходите от дейността (209 от 1 258 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (82 хил.лв.), положителните разлики от операции с финансови активи (348 хил.лв.) и другите финансови приходи (-221 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 85.32 % и са 1 692 хил.лв., а за годината са 7 665 хил.лв. с изменение от 78.84 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 317 хил.лв., разходите за възнаграждения с 352 хил.лв. и Другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 248 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 1 455 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 1 455 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 758 хил.лв. 96.19 % от финансовите разходи (788 хил. лв.). Те от своя страна са 46.57 % от разходите за дейността (1 692 хил.лв.).

Консолидираният собствен капитал на Зенит Инвестмънт Холдинг АД-София към края на юни 2025 г. от 4 206 хил.лв.Спада за последната година е -7.70 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига -4.58 %. Резервите от 104 хил.лв. формират 2.47 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 3 789 хил.лв. (90.09 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 4.35 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 43 295 хил.лв., а краткосрочните за 48 838 хил.лв., което прави общо 92 133 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 50.51 %. Общо дълговете са 95.28 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 2 190.51 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 9.69 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 8.87 %. Kъм края на юни 2025 г. всички активи са за 96 695 хил.лв. От тях текущите са 68.39 % (66 133 хил.лв.), а нетекущите 31.61 % (30 562 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 17 295 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 135.41 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 411.20 % от собствения капитал и 17.89 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от -0.23 %, а обръщаемостта им е 0.05 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е -0.43 %.

Паричните средства и еквиваленти са за 2 832 хил.лв. (2.93 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв. Незабавната ликвидност е 115.87 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -490 хил.лв. с изменение от -156.58 %. Отношението му към продажбите е -46.71 %. За година назад ОПП е 872 хил.лв. (-87.40 % спад), а ОПП/Продажби 18.47 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -10 361 хил.лв., а за 12 м. -21 733 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 12 535 хил.лв. и 19 720 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 1 684 хил.лв, а за период от 1 година -1 141 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -162.59 % до -542 хил.лв., а за 12 месеца е 669 хил.лв. (-90.33 %).

Зенит Инвестмънт Холдинг АД-София има емитирани акции с борсов код: .

. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Зенит Инвестмънт Холдинг АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, приходите от продажби и свободния паричен поток.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Зенит Инвестмънт Холдинг АД-София е -12.32 %.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 8 230 хил.лв. и нетна загуба (Net Income 12m.) в размер на -964 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания отчет за първо тримесечие Q1 на 2025 г. (251) в:

-Баланс с над 5 % от Актива: