-- 2025.08.27 19:00:02
Чайкафарма висококачествените лекарства АД, 7TH; 253 - консолидиран отчет за второ тримесечие Q2 на 2025 г. публикуван на 2025.08.27 18:58:00 в x3news.com

Показатели:

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 2 620 хил.лв.
 + Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 95.38 %
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 6 468 хил.лв.
 + Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 236.35 %
 + Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 58.40 %
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 3 518 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 10 247 хил.лв.
 + Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 85.20 %
 + Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 16.95 %
 + Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 17.66 %
 + Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 11.08 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 5.95 %
 + Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 5.82 %
 + Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 86.76 %
 + Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 5.00 %
 + Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 10.78 %
 + Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 21.25 %

 - Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) над 15: 242.70
 - EV/EBITDA над 20: 154.88
 - Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 26.88
 - Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) над 1.5: 13.74
 - Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 5.59 %
 - Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -8.58 %
 - Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -164 хил.лв.
 - Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -75.36 %
 - Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) над 15: 11 542.49
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 71.65 %
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Консолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 2 620 хил.лв., като нараства с 95.38 %. За последните 12 месеца печалбата достига 6 468 хил.лв., което представлява 0.07 лв. на акция при изменение с 236.35 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 17.1 лв. е 242.70.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 58.40 % и е 3 518 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 85.20 % до 10 247 хил.лв. (0.11 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 154.88, а на P/EBITDA 153.19.

Чайкафарма висококачествените лекарства АД формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на 15 819 хил.лв. , които спрямо второто тримесечие на предходната година са нагоре с 16.95 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 17.66 % до 0.64 лв. (общо 58 392 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 26.88, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 11.08 %.
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 8.53 % и са 13 137 хил.лв., а за годината са 52 028 хил.лв. с изменение от 9.06 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за материали с 3 709 хил.лв., разходите за външни услуги с 5 172 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 2 235 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за материали с 14 274 хил.лв., разходите за външни услуги с 20 237 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 8 615 хил.лв.

Консолидираният собствен капитал на Чайкафарма висококачествените лекарства АД към края на юни 2025 г. от 114 227 хил.лв., прави 1.24 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 5.95 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 5.82 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 13.74. Резервите от 13 097 хил.лв. формират 11.47 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 4 545 хил.лв. (3.98 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 86.76 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 1 899 хил.лв., а краткосрочните за 15 529 хил.лв., което прави общо 17 428 хил.лв. 9 784 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 11.80 %. Общо дълговете са 13.24 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 15.26 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 5.59 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 5.91 %. Kъм края на юни 2025 г. всички активи са за 131 655 хил.лв. От тях текущите са 68.57 % (90 275 хил.лв.), а нетекущите 31.43 % (41 380 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 74 746 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 581.33 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 65.44 % от собствения капитал и 56.77 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 5.00 %, а обръщаемостта им е 0.45 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 5.72 %. Стойността на фирмата (EV) e 1 587 042 000 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 166 хил.лв. (0.13 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв. Незабавната ликвидност е 1.07 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 514 хил.лв. с изменение от 10.78 %. Отношението му към продажбите е 3.25 %. За година назад ОПП е 2 782 хил.лв. (-8.58 % спад), а ОПП/Продажби 4.76 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -217 хил.лв., а за 12 м. -1 671 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -230 хил.лв. и -1 060 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 67 хил.лв, а за период от 1 година 51 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 4.65 % до -164 хил.лв., а за 12 месеца е 136 хил.лв. (-75.36 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 11 542.49.

Чайкафарма висококачествените лекарства АД има емитирани акции с борсов код: 7TH-обикновени 91 800 000 бр.. Емисия 7TH поевтинява за предходните 90 дни с -1.72 % до цена 17.1 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е -1.72 %. Капитализацията на дружеството е 1 569.78 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Чайкафарма висококачествените лекарства АД измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на свободния паричен поток.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Чайкафарма висококачествените лекарства АД е 6.79 %. Очакваната цена на емисия 7TH е 18.26 лв.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 61 317 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 7 691 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания отчет за първо тримесечие Q1 на 2025 г. (251) в:

-Баланс с над 5 % от Актива: