-- 2025.08.27 15:45:56
Феникс Капитал Холдинг АД-София, 0PH, PCHB, 0PHA, PCH1; 253 - консолидиран отчет за второ тримесечие Q2 на 2025 г. публикуван на 2025.08.27 15:08:00 в Infostock.bg

Показатели:

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 207 хил.лв.
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 3 029 хил.лв.
 + Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) под 10: 0.00
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 813 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 6 123 хил.лв.
 + Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 58.61 %
 + Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) под 1: 0.00
 + Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 51.16 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 8.00 %
 + Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 7.61 %
 + Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.00
 + Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -21.87 %
 + Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 3.16 %
 + Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 109.12 %
 + Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 275.45 %
 + Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 109.11 %
 + Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 275.16 %
 + Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) под 10: 0.00

 - Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -90.77 %
 - Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -81.40 %
 - Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -72.75 %
 - Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -67.51 %
 - Продажбите за 12м. намаляват (Sales Growth 12m.): -66.02 %
 - Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 42.44 %
 - Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 30.79 %
 - Вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) над 25%: 57.98 %
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 176.82 %
 - Очакван спад в капитализацията над -10%: -14.99 %
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Консолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 207 хил.лв., като намалява с -90.77 %. За последните 12 месеца печалбата достига 3 029 хил.лв., което представлява 252.42 лв. на акция при изменение с -81.40 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 1 лв. е 0.00.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -72.75 % и е 813 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e със спад от -67.51 % до 6 123 хил.лв. (510.25 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 8.92, а на P/EBITDA 0.00.

Феникс Капитал Холдинг АД-София формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на 893 хил.лв. , които спрямо второто тримесечие на предходната година са нагоре с 58.61 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция намаляват с -66.02 % до 493.42 лв. (общо 5 921 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 0.00, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 51.16 %.
През тримесечието финансовите приходи са 14.79 % от приходите от дейността (155 от 1 048 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (147 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -27.50 % и са 601 хил.лв., а за годината са 3 288 хил.лв. с изменение от -24.73 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 103 хил.лв., разходите за възнаграждения с 54 хил.лв. и Другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 33 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 332 хил.лв., разходите за възнаграждения с 211 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 135 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 380 хил.лв. 93.60 % от финансовите разходи (406 хил. лв.). Те от своя страна са 67.55 % от разходите за дейността (601 хил.лв.).

Консолидираният собствен капитал на Феникс Капитал Холдинг АД-София към края на юни 2025 г. от 40 867 хил.лв., прави 3 405.58 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 8.00 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 7.61 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.00. Резервите от 9 148 хил.лв. формират 22.38 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 29 506 хил.лв. (72.20 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 42.44 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 32 446 хил.лв., а краткосрочните за 12 233 хил.лв., което прави общо 44 679 хил.лв. 3 400 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 12.71 %. Общо дълговете са 46.40 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 109.33 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -21.87 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -8.13 %. Kъм края на юни 2025 г. всички активи са за 96 284 хил.лв. От тях текущите са 38.29 % (36 864 хил.лв.), а нетекущите 61.71 % (59 420 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 24 631 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 301.35 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 60.27 % от собствения капитал и 25.58 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 3.16 %, а обръщаемостта им е 0.06 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 4.16 %. Стойността на фирмата (EV) e 54 594 000 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 835 хил.лв. (0.87 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв. Незабавната ликвидност е 170.38 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 772 хил.лв. с изменение от 109.12 %. Отношението му към продажбите е 86.45 %. За година назад ОПП е 5 611 хил.лв. (275.45 % ръст), а ОПП/Продажби 94.76 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 41 хил.лв., а за 12 м. -3 739 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -832 хил.лв. и -12 150 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -19 хил.лв, а за период от 1 година -10 278 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 109.11 % до 771 хил.лв., а за 12 месеца е 5 607 хил.лв. (275.16 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 0.00.

Феникс Капитал Холдинг АД-София има емитирани акции с борсов код: 0PH-обикновени 12 000 бр.. Емисия 0PH поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 1 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 0.00 %. Капитализацията на дружеството е 0.01 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Феникс Капитал Холдинг АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, приходите от продажби и свободния паричен поток.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Феникс Капитал Холдинг АД-София е -14.99 %. Очакваната цена на емисия 0PH е 0.85 лв.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 5 965 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 3 526 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания отчет за първо тримесечие Q1 на 2025 г. (251) в:

-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба: