-- 2025.08.25 16:15:56
Синергон холдинг АД, 6S7, PETHL; 253 - консолидиран отчет за второ тримесечие Q2 на 2025 г. публикуван на 2025.08.25 16:13:00 в x3news.com

Показатели:

 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 3 278 хил.лв.
 + Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) под 10: 5.71
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 17 827 хил.лв.
 + Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 3.71 %
 + EV/EBITDA под 8: 7.97
 + Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 10.40 %
 + Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) под 1: 0.02
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 1.44 %
 + Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.07
 + Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 129.53 %
 + Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 220.04 %
 + Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 118.35 %
 + Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 180.88 %
 + Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) под 10: 0.48

 - Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -3 320 хил.лв.
 - Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -310.38 %
 - Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -30.34 %
 - Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -128.22 %
 - Оперативна 3 месечна загуба (EBITDA 3m.): -477 хил.лв.
 - Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -0.76 %
 - Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): 0.32 %
 - Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: 1.19 %
 - Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 67.94 %
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 119.89 %
 - Спад в цената на 6S7 (PETHL) за 360 дни над -10%: -10.53 %
 - Очакван спад в капитализацията над -10%: -13.91 %
 - Екстраполиран спад в капитализацията над -10%: -16.23 %
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Консолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -3 320 хил.лв., като намалява с -310.38 %. За последните 12 месеца печалбата достига 3 278 хил.лв., което представлява 0.18 лв. на акция при изменение с -30.34 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 1.02 лв. е 5.71.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -128.22 % и е -477 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 3.71 % до 17 827 хил.лв. (0.97 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 7.97, а на P/EBITDA 1.05.

Синергон холдинг АД формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на 224 260 хил.лв. , които спрямо второто тримесечие на предходната година са надолу с -0.76 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 10.40 % до 56.21 лв. (общо 1 031 986 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 0.02, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 0.32 %.
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 0.34 % и са 227 642 хил.лв., а за годината са 1 027 214 хил.лв. с изменение от 10.52 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с 202 688 хил.лв., за 12-те месеца - балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с 924 079 хил.лв.

Консолидираният собствен капитал на Синергон холдинг АД към края на юни 2025 г. от 275 204 хил.лв., прави 14.99 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 1.44 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 1.19 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.07. Резервите от 40 406 хил.лв. формират 14.68 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 214 580 хил.лв. (77.97 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 66.94 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 15 752 хил.лв., а краткосрочните за 105 475 хил.лв., което прави общо 121 227 хил.лв. 36 883 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 25.65 %. Общо дълговете са 29.49 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 44.05 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 2.72 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 2.38 %. Kъм края на юни 2025 г. всички активи са за 411 133 хил.лв. От тях текущите са 45.75 % (188 080 хил.лв.), а нетекущите 54.25 % (223 053 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 82 605 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 178.32 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 30.02 % от собствения капитал и 20.09 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 0.80 %, а обръщаемостта им е 2.52 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 1.12 %. Стойността на фирмата (EV) e 142 111 026 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 12 544 хил.лв. (3.05 % от Актива), от които парите в брои са 924 хил.лв. Незабавната ликвидност е 11.89 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 7 381 хил.лв. с изменение от 129.53 %. Отношението му към продажбите е 3.29 %. За година назад ОПП е 47 886 хил.лв. (220.04 % ръст), а ОПП/Продажби 4.64 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -424 хил.лв., а за 12 м. -7 880 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -6 391 хил.лв. и -36 818 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 566 хил.лв, а за период от 1 година 3 188 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 118.35 % до 4 977 хил.лв., а за 12 месеца е 38 657 хил.лв. (180.88 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 0.48.

Синергон холдинг АД има емитирани акции с борсов код: 6S7 (PETHL)-обикновени 18 358 849 бр.. Емисия 6S7 (PETHL) поскъпва за предходните 90 дни с 3.03 % до цена 1.02 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е -10.53 %. Капитализацията на дружеството е 18.73 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Синергон холдинг АД измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат и свободния паричен поток.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Синергон холдинг АД е -13.91 %. Очакваната цена на емисия 6S7 (PETHL) е 0.88 лв.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 1 081 430 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 3 700 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания отчет за първо тримесечие Q1 на 2025 г. (251) в:

-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба: