-- 2025.08.15 14:13:53
Акумпласт АД, 6AK, AKUMP; 253 - консолидиран отчет за второ тримесечие Q2 на 2025 г. публикуван на 2025.08.15 14:12:00 в x3news.com

Показатели:

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 270 хил.лв.
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 1 034 хил.лв.
 + Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 73.49 %
 + Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) под 10: 1.12
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 423 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 1 839 хил.лв.
 + Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 62.60 %
 + EV/EBITDA под 8: 1.10
 + Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 19.68 %
 + Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) под 1: 0.11
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 16.15 %
 + Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 14.66 %
 + Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.15
 + Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 79.05 %
 + Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 11.59 %
 + Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 10.33 %
 + Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) под 10: 3.14
 + Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 12.48 %

 - Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -10.00 %
 - Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -6.83 %
 - Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -4.51 %
 - Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 9.32 %
 - Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -20.06 %
 - Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -25.88 %
 - Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -22.69 %
 - Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 29.92 %
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 590.73 %
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Консолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 270 хил.лв., като намалява с -10.00 %. За последните 12 месеца печалбата достига 1 034 хил.лв., което представлява 142.96 лв. на акция при изменение с 73.49 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 160 лв. е 1.12.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -6.83 % и е 423 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 62.60 % до 1 839 хил.лв. (254.25 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 1.10, а на P/EBITDA 0.63.

Акумпласт АД формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на 2 434 хил.лв. , които спрямо второто тримесечие на предходната година са надолу с -4.51 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 19.68 % до 1 460.39 лв. (общо 10 563 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 0.11, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 9.79 %.
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -3.34 % и са 2 144 хил.лв., а за годината са 9 591 хил.лв. с изменение от 17.70 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за материали с 1 487 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 417 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за материали с 6 720 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 1 466 хил.лв.

Консолидираният собствен капитал на Акумпласт АД към края на юни 2025 г. от 7 515 хил.лв., прави 1 038.99 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 16.15 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 14.66 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.15. Резервите от 5 993 хил.лв. формират 79.75 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 814 хил.лв. (10.83 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 79.05 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 398 хил.лв., а краткосрочните за 1 455 хил.лв., което прави общо 1 853 хил.лв. 134 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 15.30 %. Общо дълговете са 19.49 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 24.66 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 9.32 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 14.20 %. Kъм края на юни 2025 г. всички активи са за 9 507 хил.лв. От тях текущите са 57.42 % (5 459 хил.лв.), а нетекущите 42.58 % (4 048 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 4 004 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 375.19 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 53.28 % от собствения капитал и 42.12 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 11.59 %, а обръщаемостта им е 1.18 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 14.16 %. Стойността на фирмата (EV) e 2 021 280 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 1 128 хил.лв. (11.86 % от Актива), от които парите в брои са 6 хил.лв. Незабавната ликвидност е 77.53 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 506 хил.лв. с изменение от -20.06 %. Отношението му към продажбите е 20.79 %. За година назад ОПП е 1 015 хил.лв. (10.33 % ръст), а ОПП/Продажби 9.61 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -115 хил.лв., а за 12 м. -576 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 129 хил.лв. и 42 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 520 хил.лв, а за период от 1 година 481 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -25.88 % до 378 хил.лв., а за 12 месеца е 368 хил.лв. (-22.69 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 3.14.

Акумпласт АД има емитирани акции с борсов код: 6AK (AKUMP)-обикновени 7 233 бр.. Емисия 6AK (AKUMP) поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 160 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 0.00 %. Капитализацията на дружеството е 1.16 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Акумпласт АД измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат и свободния паричен поток.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Акумпласт АД е -0.48 %. Очакваната цена на емисия 6AK (AKUMP) е 159.23 лв.

Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на Акумпласт АД и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от 12.48 %, което съответства на цена за емисия 6AK (AKUMP) от 179.97 лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания отчет за първо тримесечие Q1 на 2025 г. (251) в:

-Баланс с над 5 % от Актива: