-- 2025.08.06 15:54:24
Ейч Би Джи фонд за инвестиционни имоти АДСИЦ, 4H7, HBGF; 252 - неконсолидиран отчет за второ тримесечие Q2 на 2025 г. публикуван на 2025.07.30 16:01:00 в Investor.bg

Показатели:

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 241 хил.лв.
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 1 399 хил.лв.
 + Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) под 10: 0.05
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 242 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 1 404 хил.лв.
 + EV/EBITDA под 8: 1.17
 + Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) под 1: 0.05
 + Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 101.01 %
 + Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 7.23 %
 + Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.00
 + Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 91.61 %
 + Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 6.75 %
 + Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) под 10: 0.18

 - Спад на собствения капитал (Equity Growth): -0.31 %
 - Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 69.94 %
 - Отрицателен нетен капитал (Net Working Capital): -1 182 хил.лв.
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 241 хил.лв. За последните 12 месеца печалбата достига 1 399 хил.лв., което представлява 2.05 лв. на акция Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 0.1 лв. е 0.05.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) е 242 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e 1 404 хил.лв. (2.06 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 1.17, а на P/EBITDA 0.05.

Ейч Би Джи фонд за инвестиционни имоти АДСИЦ формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 337 хил.лв. За последните 12 месеца продажбитe на акция са 2.03 лв. (общо 1 385 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 0.05, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 101.01 %.
Разходите за дейността през тримесечието са 96 хил.лв., а за годината са 534 хил.лв. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за материали с 54 хил.лв. и разходите за външни услуги с 33 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за материали с 305 хил.лв. и разходите за външни услуги с 125 хил.лв.

Неконсолидираният собствен капитал на Ейч Би Джи фонд за инвестиционни имоти АДСИЦ към края на юни 2025 г. от 19 256 хил.лв., прави 28.21 лв. счетоводна стойност на акция. Спада за последната година е -0.31 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 7.23 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.00. Резервите от 1 075 хил.лв. формират 5.58 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 17 030 хил.лв. (88.44 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 91.61 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 0 хил.лв., а краткосрочните за 1 764 хил.лв., което прави общо 1 764 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 8.39 %. Общо дълговете са 8.39 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 9.16 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 69.94 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 3.28 %. Kъм края на юни 2025 г. всички активи са за 21 020 хил.лв. От тях текущите са 2.77 % (582 хил.лв.), а нетекущите 97.23 % (20 438 хил.лв.)
Текущите активи са по-малко от текущите пасиви. Разликата им (нетен капитал) е отрицателна в размер на -1 182 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 32.99 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е -6.14 % от собствения капитал и -5.62 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 6.75 %, а обръщаемостта им е 0.07 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 7.23 %. Стойността на фирмата (EV) e 1 640 250 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 192 хил.лв. (0.91 % от Актива), от които парите в брои са 89 хил.лв. Незабавната ликвидност е 10.88 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 41 хил.лв. Отношението му към продажбите е 12.17 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 0 хил.лв., а за 12 м. 0 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -1 хил.лв. и -318 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 40 хил.лв, а за период от 1 година 64 хил.лв. Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 0.18.

Ейч Би Джи фонд за инвестиционни имоти АДСИЦ има емитирани акции с борсов код: 4H7 (HBGF)-обикновени 682 500 бр.. Емисия 4H7 (HBGF) поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 0.1 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 0.00 %. Капитализацията на дружеството е 0.07 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Ейч Би Джи фонд за инвестиционни имоти АДСИЦ измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели не е висок.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 1 065 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 1 345 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за първо тримесечие Q1 на 2025 г. (250) в:

-Баланс с над 5 % от Актива: