-- 2025.08.06 15:50:50
Ломско пиво АД, 6L1, LOMSKO; 252 - неконсолидиран отчет за второ тримесечие Q2 на 2025 г. публикуван на 2025.07.30 18:36:00 в Investor.bg

Показатели:

 + EV/EBITDA под 8: -19.48
 + Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) под 1: 0.20
 + Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 87.39 %
 + Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 147.66 %
 + Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 55.01 %
 + Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 67.42 %
 + Ръст в цената на 6L1 (LOMSKO) за 90 дни над 10%: 61.62 %

 - Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -369 хил.лв.
 - Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -314.61 %
 - 12 месечна загуба (Net Income 12m.): -1 228 хил.лв.
 - Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -38.91 %
 - Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -345.68 %
 - Оперативна 3 месечна загуба (EBITDA 3m.): -199 хил.лв.
 - Оперативна 12 месечна загуба (EBITDA 12m.): -601 хил.лв.
 - Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -100.33 %
 - Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -29.53 %
 - Продажбите за 12м. намаляват (Sales Growth 12m.): -15.35 %
 - Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): -33.53 %
 - Отрицателен собствен капитал (Equity): -262 хил.лв.
 - Спад на собствения капитал (Equity Growth): -127.09 %
 - Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: -412.43 %
 - Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: -2.44 %
 - Висока кратк. задлъжнялост Текущи пасиви/Общо активи (Short Term Debt/Total Assets) над 30%: 78.85 %
 - Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 102.44 %
 - Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 9.14 %
 - Отрицателен нетен капитал (Net Working Capital): -6 232 хил.лв.
 - Незабавна ликвидност (Cash ratio) под 1: 0.11
 - Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -29 хил.лв.
 - Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -166 хил.лв.
 - Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -332 хил.лв.
 - Вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) над 25%: 143.47 %
 - Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 28.70 %
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 44.02 %
 - Очакван спад в капитализацията над -10%: -22.20 %
 - Екстраполиран спад в капитализацията над -10%: -27.17 %
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -369 хил.лв., като намалява с -314.61 %. За последните 12 месеца загубата достига -1 228 хил.лв., което представлява -0.27 лв. на акция при изменение с -38.91 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 0.16 лв. е -0.59.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -345.68 % и е -199 хил.лв. За 12 месеца оперативната загуба e със спад от -100.33 % до -601 хил.лв. (-0.13 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e -19.48, а на P/EBITDA -1.20.

Ломско пиво АД формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 969 хил.лв. , които спрямо второто тримесечие на предходната година са надолу с -29.53 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция намаляват с -15.35 % до 0.81 лв. (общо 3 662 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 0.20, а формираният нетен марж (печалба/продажби) -33.53 %.
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -8.60 % и са 1 350 хил.лв., а за годината са 5 048 хил.лв. с изменение от -5.77 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за материали с 537 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 349 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за материали с 2 025 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 1 170 хил.лв.

Неконсолидираният собствен капитал на Ломско пиво АД към края на юни 2025 г. от -262 хил.лв., прави -0.06 лв. счетоводна стойност на акция. Спада за последната година е -127.09 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига -412.43 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е -2.75. Резервите от 3 572 хил.лв. формират -1 363.36 % от собствения капитал, а натрупаната загуба е -7 587 хил.лв. Със собствен капитал са финансирани -2.44 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 2 532 хил.лв., а краткосрочните за 8 463 хил.лв., което прави общо 10 995 хил.лв. 1 121 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 78.85 %. Общо дълговете са 102.44 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е -4 196.56 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 9.14 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -2.79 %. Kъм края на юни 2025 г. всички активи са за 10 733 хил.лв. От тях текущите са 20.79 % (2 231 хил.лв.), а нетекущите 79.21 % (8 502 хил.лв.)
Текущите активи са по-малко от текущите пасиви. Разликата им (нетен капитал) е отрицателна в размер на -6 232 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 26.36 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 2 378.63 % от собствения капитал и -58.06 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от -11.50 %, а обръщаемостта им е 0.34 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е -43.61 %. Стойността на фирмата (EV) e 11 706 000 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 9 хил.лв. (0.08 % от Актива), от които парите в брои са 2 хил.лв., а 3 хил.лв. са блокирани. Незабавната ликвидност е 0.11 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -29 хил.лв. с изменение от 87.39 %. Отношението му към продажбите е -2.99 %. За година назад ОПП е 224 хил.лв. (147.66 % ръст), а ОПП/Продажби 6.12 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 25 хил.лв., а за 12 м. 47 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -23 хил.лв. и -330 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -27 хил.лв, а за период от 1 година -59 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 55.01 % до -166 хил.лв., а за 12 месеца е -332 хил.лв. (67.42 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -2.17.

Ломско пиво АД има емитирани акции с борсов код: 6L1 (LOMSKO)-обикновени 4 500 000 бр.. Емисия 6L1 (LOMSKO) поскъпва за предходните 90 дни с 61.62 % до цена 0.16 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е -8.57 %. Капитализацията на дружеството е 0.72 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Ломско пиво АД измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на собствения капитал, оперативния резултат и свободния паричен поток.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Ломско пиво АД е -22.20 %. Очакваната цена на емисия 6L1 (LOMSKO) е 0.12 лв.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 3 356 хил.лв. и нетна загуба (Net Income 12m.) в размер на -1 377 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за първо тримесечие Q1 на 2025 г. (250) в:

-Баланс с над 5 % от Актива: