-- 2025.07.30 20:30:10
Формопласт АД-Кърджали, 4F8, FORM, 4F8A; 252 - неконсолидиран отчет за второ тримесечие Q2 на 2025 г. публикуван на 2025.07.30 20:27:00 в x3news.com

Показатели:

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 2 089 хил.лв.
 + Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 1 540.69 %
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 1 623 хил.лв.
 + Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 313.83 %
 + Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 2 168.93 %
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 2 131 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 1 809 хил.лв.
 + Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 383.54 %
 + Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 2 846.49 %
 + Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 558.28 %
 + Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 14.07 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 12.13 %
 + Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 20.19 %
 + Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 86.49 %
 + Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -42.47 %
 + Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 14.86 %
 + Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 87.91 %

 - Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) над 15: 15.45
 - Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 2.17
 - Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) над 1.5: 2.65
 - Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -1 465 хил.лв.
 - Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -387.25 %
 - Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -1 584 хил.лв.
 - Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -280.62 %
 - Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -1 509 хил.лв.
 - Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -422.44 %
 - Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -1 770 хил.лв.
 - Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -351.78 %
 - Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 868.34 %
 - Вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) над 25%: 119.36 %
 - Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 1 973.94 %
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 1 310.03 %
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 2 089 хил.лв., като нараства с 1 540.69 %. За последните 12 месеца печалбата достига 1 623 хил.лв., което представлява 0.43 лв. на акция при изменение с 313.83 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 6.6 лв. е 15.45.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 2 168.93 % и е 2 131 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 383.54 % до 1 809 хил.лв. (0.48 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 14.55, а на P/EBITDA 13.86.

Формопласт АД-Кърджали формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 10 902 хил.лв. , които спрямо второто тримесечие на предходната година са нагоре с 2 846.49 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 558.28 % до 3.04 лв. (общо 11 533 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 2.17, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 14.07 %.
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 1 592.13 % и са 8 816 хил.лв., а за годината са 9 944 хил.лв. с изменение от 283.20 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с 7 843 хил.лв., за 12-те месеца - балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с 7 844 хил.лв.

Неконсолидираният собствен капитал на Формопласт АД-Кърджали към края на юни 2025 г. от 9 466 хил.лв., прави 2.49 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 12.13 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 20.19 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 2.65. Резервите от 1 646 хил.лв. формират 17.39 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 2 116 хил.лв. (22.35 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 86.49 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 866 хил.лв., а краткосрочните за 613 хил.лв., което прави общо 1 479 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 5.60 %. Общо дълговете са 13.51 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 15.62 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -42.47 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -0.62 %. Kъм края на юни 2025 г. всички активи са за 10 945 хил.лв. От тях текущите са 76.55 % (8 378 хил.лв.), а нетекущите 23.45 % (2 567 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 7 765 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 1 366.72 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 82.03 % от собствения капитал и 70.95 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 14.86 %, а обръщаемостта им е 1.06 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 18.14 %. Стойността на фирмата (EV) e 26 313 773 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 238 хил.лв. (2.17 % от Актива), от които парите в брои са 15 хил.лв. Незабавната ликвидност е 1 314.19 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -1 465 хил.лв. с изменение от -387.25 %. Отношението му към продажбите е -13.44 %. За година назад ОПП е -1 584 хил.лв. (-280.62 % спад), а ОПП/Продажби -13.73 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 1 597 хил.лв., а за 12 м. 733 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -9 хил.лв. и 39 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 123 хил.лв, а за период от 1 година -812 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -422.44 % до -1 509 хил.лв., а за 12 месеца е -1 770 хил.лв. (-351.78 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -14.17.

Формопласт АД-Кърджали има емитирани акции с борсов код: 4F8 (FORM)-обикновени 3 798 905 бр.. Емисия 4F8 (FORM) поевтинява за предходните 90 дни с -2.94 % до цена 6.6 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 3.12 %. Капитализацията на дружеството е 25.07 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Формопласт АД-Кърджали измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, приходите от продажби, оперативния резултат и свободния паричен поток.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Формопласт АД-Кърджали е -8.87 %. Очакваната цена на емисия 4F8 (FORM) е 6.01 лв.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 19 212 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 3 812 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за първо тримесечие Q1 на 2025 г. (250) в:

-Баланс с над 5 % от Актива: