-- 2025.07.30 17:34:05
Телематик интерактив България АД, TIB; 252 - неконсолидиран отчет за второ тримесечие Q2 на 2025 г. публикуван на 2025.07.30 17:32:00 в x3news.com

Показатели:

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 4 399 хил.лв.
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 18 023 хил.лв.
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 5 031 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 20 654 хил.лв.
 + Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 3.74 %
 + Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 10.22 %
 + Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 13.77 %
 + Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 37.14 %
 + Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 75.19 %
 + Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -31.68 %
 + Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 27.63 %
 + Ръст в цената на TIB за 360 дни над 10%: 39.39 %
 + Обща дивидентна доходност за последната фин. година: 3.04 %
 + Средна дивидентна доходност от TIB за 5 години: 4.26 %

 - Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -26.18 %
 - Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -9.59 %
 - Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) над 15: 16.54
 - Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -25.53 %
 - Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -8.99 %
 - Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 2.28
 - Спад на собствения капитал (Equity Growth): -7.05 %
 - Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) над 1.5: 6.41
 - Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -21.40 %
 - Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -10.75 %
 - Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -22.35 %
 - Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -11.63 %
 - Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) над 15: 17.05

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 4 399 хил.лв., като намалява с -26.18 %. За последните 12 месеца печалбата достига 18 023 хил.лв., което представлява 1.39 лв. на акция при изменение с -9.59 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 23 лв. е 16.54.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -25.53 % и е 5 031 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e със спад от -8.99 % до 20 654 хил.лв. (1.59 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 14.26, а на P/EBITDA 14.43.

Телематик интерактив България АД формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 31 640 хил.лв. , които спрямо второто тримесечие на предходната година са нагоре с 3.74 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 10.22 % до 10.10 лв. (общо 130 863 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 2.28, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 13.77 %.
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 11.23 % и са 26 845 хил.лв., а за годината са 111 376 хил.лв. с изменение от 13.81 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 16 058 хил.лв. и Другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 6 792 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 66 958 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 30 072 хил.лв.

Неконсолидираният собствен капитал на Телематик интерактив България АД към края на юни 2025 г. от 46 522 хил.лв., прави 3.59 лв. счетоводна стойност на акция. Спада за последната година е -7.05 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 37.14 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 6.41. Резервите от 13 924 хил.лв. формират 29.93 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 11 362 хил.лв. (24.42 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 75.19 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 359 хил.лв., а краткосрочните за 14 988 хил.лв., което прави общо 15 347 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 24.23 %. Общо дълговете са 24.81 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 32.99 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -31.68 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -14.68 %. Kъм края на юни 2025 г. всички активи са за 61 869 хил.лв. От тях текущите са 58.83 % (36 396 хил.лв.), а нетекущите 41.17 % (25 473 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 21 408 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 242.83 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 46.02 % от собствения капитал и 34.60 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 27.63 %, а обръщаемостта им е 2.01 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 36.79 %. Стойността на фирмата (EV) e 294 451 414 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 18 976 хил.лв. (30.67 % от Актива), от които парите в брои са 1 747 хил.лв. Незабавната ликвидност е 182.34 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 2 831 хил.лв. с изменение от -21.40 %. Отношението му към продажбите е 8.95 %. За година назад ОПП е 18 008 хил.лв. (-10.75 % спад), а ОПП/Продажби 13.76 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -761 хил.лв., а за 12 м. -2 882 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -6 715 хил.лв. и -29 015 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -4 645 хил.лв, а за период от 1 година -13 889 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -22.35 % до 2 703 хил.лв., а за 12 месеца е 17 478 хил.лв. (-11.63 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 17.05.

Телематик интерактив България АД има емитирани акции с борсов код: TIB-обикновени 12 960 018 бр.. Емисия TIB поскъпва за предходните 90 дни с 6.48 % до цена 23 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 39.39 %. Капитализацията на дружеството е 298.08 млн.лв.

Последно изплатените дивиденти са за 9 072 013 лв., което е 50.34 % от текущата 12 месечна печалба и са 3.04 % спрямо капитализацията (TIB - 0.7 лв. 3.04 % дивидентна доходност). За предходните 5 години средният дивидент по емисия TIB е 0.9807 лв. 4.26 % дивидентна доходност.

Бизнес рискът свързан с дейността на Телематик интерактив България АД измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели не е висок.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Телематик интерактив България АД е -3.91 %. Очакваната цена на емисия TIB е 22.10 лв.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 132 889 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 17 582 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за първо тримесечие Q1 на 2025 г. (250) в:

-Баланс с над 5 % от Актива: