-- 2025.07.30 17:07:15
Софарма трейдинг АД-София, SO5, SFTRD, SO51; 252 - неконсолидиран отчет за второ тримесечие Q2 на 2025 г. публикуван на 2025.07.30 17:02:00 в x3news.com

Показатели:

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 17 777 хил.лв.
 + Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 92.58 %
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 56 744 хил.лв.
 + Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 57.52 %
 + Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) под 10: 3.53
 + Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 66.13 %
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 23 817 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 81 116 хил.лв.
 + Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 44.68 %
 + Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 18.02 %
 + Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 10.77 %
 + Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) под 1: 0.13
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 28.82 %
 + Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 25.94 %
 + Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.83
 + Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 8.67 %
 + Очакван ръст в капитализацията над 10%: 10.51 %
 + Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 21.90 %

 - Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 34.79 %
 - Висока кратк. задлъжнялост Текущи пасиви/Общо активи (Short Term Debt/Total Assets) над 30%: 58.97 %
 - Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 65.21 %
 - Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 5.12 %
 - Незабавна ликвидност (Cash ratio) под 1: 0.43
 - Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -39 435 хил.лв.
 - Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -544.54 %
 - Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -12 490 хил.лв.
 - Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -155.29 %
 - Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -42 240 хил.лв.
 - Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -784.71 %
 - Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -23 487 хил.лв.
 - Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -289.73 %
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 142.93 %
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 17 777 хил.лв., като нараства с 92.58 %. За последните 12 месеца печалбата достига 56 744 хил.лв., което представлява 1.66 лв. на акция при изменение с 57.52 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 5.85 лв. е 3.53.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 66.13 % и е 23 817 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 44.68 % до 81 116 хил.лв. (2.37 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 8.03, а на P/EBITDA 2.47.

Софарма трейдинг АД-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 398 061 хил.лв. , които спрямо второто тримесечие на предходната година са нагоре с 18.02 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 10.77 % до 43.36 лв. (общо 1 486 176 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 0.13, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 3.82 %.
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 15.61 % и са 378 940 хил.лв., а за годината са 1 431 958 хил.лв. с изменение от 9.30 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с 357 386 хил.лв., за 12-те месеца - балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с 1 347 642 хил.лв.

Неконсолидираният собствен капитал на Софарма трейдинг АД-София към края на юни 2025 г. от 241 326 хил.лв., прави 7.04 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 28.82 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 25.94 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.83. Резервите от 173 042 хил.лв. формират 71.70 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 2 295 хил.лв. (0.95 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 34.79 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 43 266 хил.лв., а краткосрочните за 408 986 хил.лв., което прави общо 452 252 хил.лв. 206 571 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 58.97 %. Общо дълговете са 65.21 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 187.40 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 5.12 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 12.31 %. Kъм края на юни 2025 г. всички активи са за 693 578 хил.лв. От тях текущите са 70.81 % (491 089 хил.лв.), а нетекущите 29.19 % (202 489 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 82 103 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 120.07 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 34.02 % от собствения капитал и 11.84 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 8.67 %, а обръщаемостта им е 2.27 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 22.35 %. Стойността на фирмата (EV) e 650 993 893 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 1 773 хил.лв. (0.26 % от Актива), от които парите в брои са 1 769 хил.лв. Незабавната ликвидност е 0.43 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -39 435 хил.лв. с изменение от -544.54 %. Отношението му към продажбите е -9.91 %. За година назад ОПП е -12 490 хил.лв. (-155.29 % спад), а ОПП/Продажби -0.84 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 59 хил.лв., а за 12 м. -6 118 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 39 130 хил.лв. и 17 737 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -246 хил.лв, а за период от 1 година -871 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -784.71 % до -42 240 хил.лв., а за 12 месеца е -23 487 хил.лв. (-289.73 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -8.54.

Софарма трейдинг АД-София има емитирани акции с борсов код: SO5 (SFTRD)-обикновени 34 276 050 бр.. Емисия SO5 (SFTRD) поскъпва за предходните 90 дни с 3.54 % до цена 5.85 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 0.86 %. Капитализацията на дружеството е 200.51 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Софарма трейдинг АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на свободния паричен поток.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Софарма трейдинг АД-София е 10.51 %. Очакваната цена на емисия SO5 (SFTRD) е 6.47 лв.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 1 537 633 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 66 895 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за първо тримесечие Q1 на 2025 г. (250) в:

-Баланс с над 5 % от Актива: