-- 2025.07.30 16:59:07
Индъстри Дивелъпмънт Холдинг АД-София, 6R1, RAZHL, IDHB, 6R1A, 6R1B; 252 - неконсолидиран отчет за второ тримесечие Q2 на 2025 г. публикуван на 2025.07.30 16:23:00 в Infostock.bg

Показатели:

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 26 хил.лв.
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 204 хил.лв.
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 596 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 2 823 хил.лв.
 + Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 107.69 %
 + Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 755.56 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 0.81 %
 + Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -5.15 %
 + Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 677.71 %
 + Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 677.71 %
 + Ръст в цената на 6R1 (RAZHL) за 360 дни над 10%: 16.42 %

 - Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -87.56 %
 - Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -64.89 %
 - Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) над 15: 152.65
 - Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -44.71 %
 - Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -20.32 %
 - EV/EBITDA над 20: 37.38
 - Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 1 153.35
 - Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: 0.81 %
 - Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 25.34 %
 - Висока кратк. задлъжнялост Текущи пасиви/Общо активи (Short Term Debt/Total Assets) над 30%: 53.71 %
 - Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 74.66 %
 - Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -583 хил.лв.
 - Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -352.38 %
 - Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -583 хил.лв.
 - Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -352.38 %
 - Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) над 15: 24.12
 - Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 199.44 %
 - Вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) над 25%: 234.12 %
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 30.73 %
 - Очакван спад в капитализацията над -10%: -13.29 %
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 26 хил.лв., като намалява с -87.56 %. За последните 12 месеца печалбата достига 204 хил.лв., което представлява 0.02 лв. на акция при изменение с -64.89 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 3.12 лв. е 152.65.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -44.71 % и е 596 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e със спад от -20.32 % до 2 823 хил.лв. (0.28 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 37.38, а на P/EBITDA 11.03.

Индъстри Дивелъпмънт Холдинг АД-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 0 хил.лв. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 107.69 % до 0.00 лв. (общо 27 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 1 153.35, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 755.56 %.
През тримесечието финансовите приходи са 100.00 % от приходите от дейността (1 013 от 1 013 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (475 хил.лв.) и другите финансови приходи (538 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -18.83 % и са 961 хил.лв., а за годината са 4 308 хил.лв. с изменение от -6.18 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 55 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 15 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 154 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 57 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 544 хил.лв. 61.68 % и другите финансови разходи, които са 337 хил.лв. 38.21 % от финансовите разходи (882 хил. лв.). Те от своя страна са 91.78 % от разходите за дейността (961 хил.лв.).

Неконсолидираният собствен капитал на Индъстри Дивелъпмънт Холдинг АД-София към края на юни 2025 г. от 25 260 хил.лв., прави 2.53 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 0.81 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 0.81 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 1.23. Резервите от 7 660 хил.лв. формират 30.32 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 7 564 хил.лв. (29.94 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 25.34 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 20 886 хил.лв., а краткосрочните за 53 540 хил.лв., което прави общо 74 426 хил.лв. 24 956 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 53.71 %. Общо дълговете са 74.66 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 294.64 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -5.15 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -3.71 %. Kъм края на юни 2025 г. всички активи са за 99 686 хил.лв. От тях текущите са 77.23 % (76 983 хил.лв.), а нетекущите 22.77 % (22 703 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 23 443 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 143.79 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 92.81 % от собствения капитал и 23.52 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 0.20 %, а обръщаемостта им е 0.00 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 0.42 %. Стойността на фирмата (EV) e 105 526 486 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 40 хил.лв. (0.04 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв. Незабавната ликвидност е 56.65 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -583 хил.лв. с изменение от -352.38 %. За година назад ОПП е 1 291 хил.лв. (677.71 % ръст), а ОПП/Продажби 4 781.48 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 790 хил.лв., а за 12 м. 5 064 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -168 хил.лв. и -6 322 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 39 хил.лв, а за период от 1 година 33 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -352.38 % до -583 хил.лв., а за 12 месеца е 1 291 хил.лв. (677.71 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 24.12.

Индъстри Дивелъпмънт Холдинг АД-София има емитирани акции с борсов код: 6R1 (RAZHL)-обикновени 9 980 925 бр.. Емисия 6R1 (RAZHL) поскъпва за предходните 90 дни с 2.63 % до цена 3.12 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 16.42 %. Капитализацията на дружеството е 31.14 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Индъстри Дивелъпмънт Холдинг АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, приходите от продажби и свободния паричен поток.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Индъстри Дивелъпмънт Холдинг АД-София е -13.29 %. Очакваната цена на емисия 6R1 (RAZHL) е 2.71 лв.

Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на Индъстри Дивелъпмънт Холдинг АД-София и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от 1.01 %, което съответства на цена за емисия 6R1 (RAZHL) от 3.15 лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за първо тримесечие Q1 на 2025 г. (250) в:

-Баланс с над 5 % от Актива: