-- 2025.07.30 15:49:04
235 холдингс АД, 94G; 252 - неконсолидиран отчет за второ тримесечие Q2 на 2025 г. публикуван на 2025.07.30 15:21:00 в x3news.com
Показатели:
| Index | 252.00 | 250.00 | 242.00 |
| Цена (Price) | 48.60 | 48.60 | 48.60 |
| Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | -26.00 | -24.00 | -20.00 |
| Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | -77.00 | -71.00 | -104.00 |
| Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| Цена/Печалба 12м.(P/E) | -3 224.65 | -3 497.15 | -2 387.48 |
| Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 44.87 | 44.66 | 44.25 |
| Цена/Продажби 12м.(P/S) | 248 2 974 000.00 | 248 2 974 000.00 | 248 2 974 000.00 |
| Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -4 004.80 | -5 643.14 | -3 819.97 |
| Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | -3 553.23 | -4 215.25 | -4 440.21 |
| Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | -30.00 | -20.00 | -33.33 |
| Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | -68.75 | -27.78 | -23.08 |
| Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | -138.46 | 36.00 | -117.57 |
| Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | -1.37 | -1.26 | -1.82 |
| Изменение на дълга (Total Debt Growth) | 21.69 | 15.52 | 16.01 |
| Възвръщаемост на СК (ROE) | -1.27 | -1.17 | -1.84 |
| Възвръщаемост на активите (ROA) | -1.14 | -1.05 | -1.74 |
| Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 7.24 | 6.74 | 5.95 |
| Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 7.24 | 6.74 | 5.95 |
| Текуща ликвидност (Current Ratio) | 223.38 | 239.05 | 271.27 |
| Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| Очаквана промяна на цената (Expected price change) | -9.19 | -5.22 | -3.69 |
| Очаквана цена (Expected price) | 44.13 | 46.06 | 46.81 |
| Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | 148.72 | 2.27 | -2.82 |
| Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 120.88 | 49.70 | 47.23 |
+ Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 25.96 %
+ EV/EBITDA под 8: -3 553.23
+ Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 92.76 %
+ Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 148.72 %
- Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -26 хил.лв.
- Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -30.00 %
- 12 месечна загуба (Net Income 12m.): -77 хил.лв.
- Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -68.75 %
- Оперативна 3 месечна загуба (EBITDA 3m.): -27 хил.лв.
- Оперативна 12 месечна загуба (EBITDA 12m.): -70 хил.лв.
- Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -25.00 %
- Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 248 2 974 000.00
- Спад на собствения капитал (Equity Growth): -1.37 %
- Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: -1.27 %
- Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) над 1.5: 44.87
- Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 21.69 %
- Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -32 хил.лв.
- Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -166.67 %
- Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -31 хил.лв.
- Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -138.46 %
- Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -62 хил.лв.
- Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 62.70 %
- Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 59.01 %
- Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 127.91 %
- Няма дивидент за предходната година
- Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -26 хил.лв., като намалява с -30.00 %. За последните 12 месеца загубата достига -77 хил.лв., което представлява -0.02 лв. на акция при изменение с 25.96 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 48.6 лв. е -3 224.65.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -68.75 % и е -27 хил.лв. За 12 месеца оперативната загуба e със спад от -25.00 % до -70 хил.лв. (-0.01 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e -3 553.23, а на P/EBITDA -3 547.11.
235 холдингс АД формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 0 хил.лв. За последните 12 месеца продажбитe на акция са 0.00 лв. (общо 0 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 248 2 974 000.00
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 30.00 % и са 26 хил.лв., а за годината са 77 хил.лв. с изменение от -1.28 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 17 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 8 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 39 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 25 хил.лв.
Неконсолидираният собствен капитал на 235 холдингс АД към края на юни 2025 г. от 5 534 хил.лв., прави 1.08 лв. счетоводна стойност на акция. Спада за последната година е -1.37 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига -1.27 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 44.87. Резервите от 0 хил.лв. формират 0.00 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 475 хил.лв. (8.58 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 92.76 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 0 хил.лв., а краткосрочните за 432 хил.лв., което прави общо 432 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 7.24 %. Общо дълговете са 7.24 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 7.81 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 21.69 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 0.00 %. Kъм края на юни 2025 г. всички активи са за 5 966 хил.лв. От тях текущите са 16.17 % (965 хил.лв.), а нетекущите 83.83 % (5 001 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 533 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 223.38 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 9.63 % от собствения капитал и 8.93 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от -1.14 %, а обръщаемостта им е 0.00 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е -1.21 %. Стойността на фирмата (EV) e 248 725 400 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 4 хил.лв. (0.07 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв. Незабавната ликвидност е 223.38 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -32 хил.лв. с изменение от -166.67 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 0 хил.лв., а за 12 м. 0 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 36 хил.лв. и 63 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 4 хил.лв, а за период от 1 година 3 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -138.46 % до -31 хил.лв., а за 12 месеца е -62 хил.лв. (4.62 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -4 004.80.
235 холдингс АД има емитирани акции с борсов код: 94G-обикновени 5 109 000 бр.. Емисия 94G поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 48.6 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 0.00 %. Капитализацията на дружеството е 248.30 млн.лв.
За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Бизнес рискът свързан с дейността на 235 холдингс АД измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, оперативния резултат и свободния паричен поток.
| Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 14.57 |
| Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 62.70 |
| Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 0.00 |
| Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 59.01 |
| Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 127.91 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на 235 холдингс АД е -9.19 %. Очакваната цена на емисия 94G е 44.13 лв.
| Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
|---|---|---|---|
| Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 44.6578 | 44.8676 | -0.47 |
| Цена/Печалба 12м.(P/E) | -3 497.1465 | -3 224.6457 | -8.45 |
| Цена/Продажби 12м.(P/S) | nan | 248 2 974 000.0000 | nan |
| Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | -4 208.4305 | -3 547.1108 | -18.64 |
| Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -5 643.1227 | -4 004.8032 | -40.91 |
Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на 235 холдингс АД и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от 148.72 %, което съответства на цена за емисия 94G от 120.88 лв.
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за първо тримесечие Q1 на 2025 г. (250) в:
-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:
| Наименование | 250 | 252 | % | хил.лв. |
|---|---|---|---|---|
| Разходи за възнаграждения-3м. | 6 | 8 | +33.33 % | +2 |
| Разходи за осигуровки-3м. | 1 | 2 | +100.00 % | +1 |