-- 2025.07.30 15:36:07
Дивелъпмънт Асетс ЕАД-София, DASB, 3D4A; 252 - неконсолидиран отчет за второ тримесечие Q2 на 2025 г. публикуван на 2025.07.30 14:57:00 в Infostock.bg
Показатели:
| Index | 252.00 | 250.00 | 242.00 |
| Цена (Price) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | 48.00 | 9.00 | -64.00 |
| Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 209.00 | 97.00 | 213.00 |
| Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 0.00 | 203.00 | 102.00 |
| Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 782.00 | 884.00 | 691.00 |
| Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | 175.00 | -89.16 | -392.31 |
| Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | 32.64 | -4.04 | -9.41 |
| Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | -100.00 | 0.00 | n/a |
| Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | 93.24 | -27.59 | -5 687.50 |
| Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | 3.60 | 1.65 | 3.79 |
| Изменение на дълга (Total Debt Growth) | 50.66 | 26.02 | -5.57 |
| Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | 26.73 | 10.97 | 30.82 |
| Възвръщаемост на СК (ROE) | 3.51 | 1.64 | 3.68 |
| Възвръщаемост на активите (ROA) | 0.47 | 0.24 | 0.62 |
| Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 31.50 | 31.98 | 58.63 |
| Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 86.40 | 86.61 | 81.38 |
| Текуща ликвидност (Current Ratio) | 302.40 | 297.91 | 160.52 |
| Очаквана промяна на цената (Expected price change) | 17.25 | -0.28 | -1.27 |
| Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | 46.79 | -7.99 | -20.02 |
+ Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 48 хил.лв.
+ Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 175.00 %
+ 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 209 хил.лв.
+ Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 32.64 %
+ Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 447 хил.лв.
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 1 939 хил.лв.
+ Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 13.39 %
+ Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 26.73 %
+ Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 3.60 %
+ Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 93.24 %
+ Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 89.69 %
+ Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 93.24 %
+ Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 89.70 %
+ Очакван ръст в капитализацията над 10%: 17.25 %
+ Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 46.79 %
- Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -1.88 %
- Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -100.00 %
- Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 13.60 %
- Висока кратк. задлъжнялост Текущи пасиви/Общо активи (Short Term Debt/Total Assets) над 30%: 31.50 %
- Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 86.40 %
- Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 50.66 %
- Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -151 хил.лв.
- Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -744 хил.лв.
- Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -151 хил.лв.
- Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -744 хил.лв.
- Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 25.65 %
- Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 118.11 %
- Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 48 хил.лв., като нараства с 175.00 %. За последните 12 месеца печалбата достига 209 хил.лв., което представлява nan лв. на акция при изменение с -1.88 %.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 32.64 % и е 447 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 13.39 % до 1 939 хил.лв. (nan лв. на акция).
Дивелъпмънт Асетс ЕАД-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 0 хил.лв. , които спрямо второто тримесечие на предходната година са надолу с -100.00 %. Формираният нетен марж (печалба/продажби) е 26.73 %.
През тримесечието финансовите приходи са 100.00 % от приходите от дейността (648 от 648 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (247 хил.лв.) и другите финансови приходи (400 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 14.96 % и са 607 хил.лв., а за годината са 2 727 хил.лв. с изменение от 23.45 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 12 хил.лв., разходите за възнаграждения с 13 хил.лв. и Другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 9 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 55 хил.лв., разходите за възнаграждения с 48 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 27 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 406 хил.лв. 70.86 % и другите финансови разходи, които са 144 хил.лв. 25.13 % от финансовите разходи (573 хил. лв.). Те от своя страна са 94.40 % от разходите за дейността (607 хил.лв.).
Неконсолидираният собствен капитал на Дивелъпмънт Асетс ЕАД-София към края на юни 2025 г. от 6 036 хил.лв.Нарастването за последната година е 3.60 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 3.51 %. Резервите от 125 хил.лв. формират 2.07 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 1 245 хил.лв. (20.63 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 13.60 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 24 378 хил.лв., а краткосрочните за 13 984 хил.лв., което прави общо 38 362 хил.лв. 275 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 31.50 %. Общо дълговете са 86.40 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 635.55 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 50.66 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 41.90 %. Kъм края на юни 2025 г. всички активи са за 44 398 хил.лв. От тях текущите са 95.25 % (42 288 хил.лв.), а нетекущите 4.75 % (2 110 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 28 304 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 302.40 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 468.92 % от собствения капитал и 63.75 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 0.47 %, а обръщаемостта им е 0.02 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 0.69 %.
Паричните средства и еквиваленти са за 47 хил.лв. (0.11 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв. Незабавната ликвидност е 154.57 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -151 хил.лв. с изменение от 93.24 %. За година назад ОПП е -744 хил.лв. (89.69 % ръст), а ОПП/Продажби -95.14 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 883 хил.лв., а за 12 м. -11 143 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -688 хил.лв. и 11 823 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 44 хил.лв, а за период от 1 година -64 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 93.24 % до -151 хил.лв., а за 12 месеца е -744 хил.лв. (89.70 %).
Дивелъпмънт Асетс ЕАД-София има емитирани акции с борсов код: .
. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Бизнес рискът свързан с дейността на Дивелъпмънт Асетс ЕАД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат и свободния паричен поток.
| Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 1.36 |
| Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 25.65 |
| Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 11.37 |
| Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 3.32 |
| Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 118.11 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Дивелъпмънт Асетс ЕАД-София е 17.25 %.
| Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
|---|---|---|---|
| Цена/Счетоводна стойност (P/B) | nan | nan | 0.82 |
| Цена/Печалба 12м.(P/E) | nan | nan | 115.46 |
| Цена/Продажби 12м.(P/S) | nan | nan | -11.54 |
| Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | nan | nan | 6.01 |
| Цена/СПП 12м.(P/FCF) | nan | nan | 73.69 |
Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на Дивелъпмънт Асетс ЕАД-София и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от 46.79 %
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за първо тримесечие Q1 на 2025 г. (250) в:
-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:
| Наименование | 250 | 252 | % | хил.лв. |
|---|---|---|---|---|
| Разходи по икономически елементи-3м. | 27 | 34 | +25.93 % | +7 |
| Други финансови разходи-3м. | 92 | 144 | +56.52 % | +52 |
| Печалба от дейността-3м. | 6 | 41 | +583.33 % | +35 |
| Печалба преди облагане с данъци-3м. | 6 | 41 | +583.33 % | +35 |
| Печалба след облагане с данъци-3м. | 9 | 48 | +433.33 % | +39 |
| Нетна печалба за периода-3м. | 9 | 48 | +433.33 % | +39 |
| Други нетни приходи от продажби-3м. | 203 | 0 | -100.00 % | -203 |
| Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 203 | 0 | -100.00 % | -203 |
| Други финансови приходи-3м. | 98 | 400 | +308.16 % | +302 |
| Финансови приходи-3м. | 343 | 648 | +88.92 % | +305 |