-- 2025.07.30 14:48:43
ХД Дунав АД, 4D8, HDD; 252 - неконсолидиран отчет за второ тримесечие Q2 на 2025 г. публикуван на 2025.07.30 14:40:00 в x3news.com

Показатели:

 + EV/EBITDA под 8: -0.09
 + Средна дивидентна доходност от 4D8 (HDD) за 5 години: 25.92 %

 - Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -34 хил.лв.
 - Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -30.77 %
 - 12 месечна загуба (Net Income 12m.): -131 хил.лв.
 - Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -14.91 %
 - Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -30.77 %
 - Оперативна 3 месечна загуба (EBITDA 3m.): -34 хил.лв.
 - Оперативна 12 месечна загуба (EBITDA 12m.): -131 хил.лв.
 - Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -14.91 %
 - Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 2 795 000.00
 - Спад на собствения капитал (Equity Growth): -32.66 %
 - Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: -40.87 %
 - Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -34 хил.лв.
 - Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -21.43 %
 - Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -34 хил.лв.
 - Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -21.43 %
 - Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -130 хил.лв.
 - Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -13.04 %
 - Спад в цената на 4D8 (HDD) за 360 дни над -10%: -35.00 %
 - Екстраполиран спад в капитализацията над -10%: -26.18 %
 - Няма дивидент за предходната година

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -34 хил.лв., като намалява с -30.77 %. За последните 12 месеца загубата достига -131 хил.лв., което представлява -0.61 лв. на акция при изменение с -14.91 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 1.3 лв. е -2.13.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -30.77 % и е -34 хил.лв. За 12 месеца оперативната загуба e със спад от -14.91 % до -131 хил.лв. (-0.61 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e -0.09, а на P/EBITDA -2.13.

ХД Дунав АД формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 0 хил.лв. За последните 12 месеца продажбитe на акция са 0.00 лв. (общо 0 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 2 795 000.00
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 6.25 % и са 34 хил.лв., а за годината са 133 хил.лв. с изменение от 251.14 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 6 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 26 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 29 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 95 хил.лв.

Неконсолидираният собствен капитал на ХД Дунав АД към края на юни 2025 г. от 268 хил.лв., прави 1.25 лв. счетоводна стойност на акция. Спада за последната година е -32.66 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига -40.87 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 1.04. Резервите от 241 хил.лв. формират 89.93 % от собствения капитал, а натрупаната загуба е -115 хил.лв. Със собствен капитал са финансирани 68.37 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 115 хил.лв., а краткосрочните за 9 хил.лв., което прави общо 124 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 2.30 %. Общо дълговете са 31.63 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 46.27 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 0.81 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -24.76 %. Kъм края на юни 2025 г. всички активи са за 392 хил.лв. От тях текущите са 100.00 % (392 хил.лв.), а нетекущите 0.00 % (0 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 383 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 4 355.56 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 142.91 % от собствения капитал и 97.70 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от -29.50 %, а обръщаемостта им е 0.00 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е -30.05 %. Стойността на фирмата (EV) e 11 500 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 392 хил.лв. (100.00 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв. Незабавната ликвидност е 4 355.56 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -34 хил.лв. с изменение от -21.43 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 0 хил.лв., а за 12 м. 0 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 0 хил.лв. и 2 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -34 хил.лв, а за период от 1 година -128 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -21.43 % до -34 хил.лв., а за 12 месеца е -130 хил.лв. (-13.04 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -2.15.

ХД Дунав АД има емитирани акции с борсов код: 4D8 (HDD)-обикновени 215 000 бр.. Емисия 4D8 (HDD) поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 1.3 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е -35.00 %. Капитализацията на дружеството е 0.28 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. За предходните 5 години средният дивидент по емисия 4D8 (HDD) е 0.3370 лв. 25.92 % дивидентна доходност.

Бизнес рискът свързан с дейността на ХД Дунав АД измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели не е висок.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на ХД Дунав АД е -5.95 %. Очакваната цена на емисия 4D8 (HDD) е 1.22 лв.

Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на ХД Дунав АД и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от -26.18 %, което съответства на цена за емисия 4D8 (HDD) от 0.96 лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за първо тримесечие Q1 на 2025 г. (250) в:

-Баланс с над 5 % от Актива: