-- 2025.07.30 14:38:57
Златни пясъци АД, 3ZL, ZLP; 252 - неконсолидиран отчет за второ тримесечие Q2 на 2025 г. публикуван на 2025.07.30 14:31:00 в x3news.com

Показатели:

 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 149 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 1 383 хил.лв.
 + Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 86.54 %
 + Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -20.41 %
 + Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 254.45 %
 + Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 164.02 %
 + Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 48.78 %
 + Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 34.32 %
 + Ръст в цената на 3ZL (ZLP) за 90 дни над 10%: 11.45 %

 - Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -1 130 хил.лв.
 - Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -122.91 %
 - 12 месечна загуба (Net Income 12m.): -3 969 хил.лв.
 - Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -762.83 %
 - Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -97.60 %
 - Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -63.73 %
 - Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -64.57 %
 - Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): -30.24 %
 - Спад на собствения капитал (Equity Growth): -4.23 %
 - Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: -4.26 %
 - Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -754 хил.лв.
 - Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -3 910 хил.лв.
 - Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 5 524.59 %
 - Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 47.37 %
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 27.33 %
 - Очакван спад в капитализацията над -10%: -24.44 %
 - Екстраполиран спад в капитализацията над -10%: -113.06 %
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -1 130 хил.лв., като намалява с -122.91 %. За последните 12 месеца загубата достига -3 969 хил.лв., което представлява nan лв. на акция при изменение с -762.83 %.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -97.60 % и е 149 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e със спад от -63.73 % до 1 383 хил.лв. (nan лв. на акция).

Златни пясъци АД формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 3 176 хил.лв. , които спрямо второто тримесечие на предходната година са надолу с -64.57 %. Формираният нетен марж (печалба/продажби) е -30.24 %.
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 2.78 % и са 4 404 хил.лв., а за годината са 17 387 хил.лв. с изменение от -5.28 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за амортизации с 1 205 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 1 384 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за материали с 2 576 хил.лв., разходите за външни услуги с 3 036 хил.лв., разходите за амортизации с 4 805 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 4 659 хил.лв.

Неконсолидираният собствен капитал на Златни пясъци АД към края на юни 2025 г. от 90 448 хил.лв.Спада за последната година е -4.23 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига -4.26 %. Резервите от 98 618 хил.лв. формират 109.03 % от собствения капитал, а натрупаната загуба е -11 623 хил.лв. Със собствен капитал са финансирани 86.54 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 7 123 хил.лв., а краткосрочните за 6 948 хил.лв., което прави общо 14 071 хил.лв. 7 013 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 6.65 %. Общо дълговете са 13.46 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 15.56 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -20.41 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -6.78 %. Kъм края на юни 2025 г. всички активи са за 104 519 хил.лв. От тях текущите са 20.24 % (21 153 хил.лв.), а нетекущите 79.76 % (83 366 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 14 205 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 304.45 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 15.71 % от собствения капитал и 13.59 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от -3.71 %, а обръщаемостта им е 0.12 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е -3.94 %.

Паричните средства и еквиваленти са за 2 184 хил.лв. (2.09 % от Актива), от които парите в брои са 128 хил.лв. Незабавната ликвидност е 31.43 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 451 хил.лв. с изменение от 254.45 %. Отношението му към продажбите е 14.20 %. За година назад ОПП е 895 хил.лв. (164.02 % ръст), а ОПП/Продажби 6.82 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 118 хил.лв., а за 12 м. 2 150 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -185 хил.лв. и -3 316 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 384 хил.лв, а за период от 1 година -271 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 48.78 % до -754 хил.лв., а за 12 месеца е -3 910 хил.лв. (34.32 %).

Златни пясъци АД има емитирани акции с борсов код: 3ZL (ZLP)-обикновени 0 бр.. Емисия 3ZL (ZLP) поскъпва за предходните 90 дни с 11.45 % до цена 1.46 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е -9.32 %.

. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Златни пясъци АД измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, оперативния резултат и свободния паричен поток.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Златни пясъци АД е -24.44 %.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 9 285 хил.лв. и нетна загуба (Net Income 12m.) в размер на -7 674 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за първо тримесечие Q1 на 2025 г. (250) в:

-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:

При елементарна проверка на данните в Баланса и Отчета за доходите, се откриват следните несъответствия:
- Разлика в Текуща печалба в Баланс (-3 040) и ОД (0): -3 040 хил.лв.
- Разлика в Текуща загуба в Баланс (0) и ОД (3 040): 3 040 хил.лв.