-- 2025.07.30 13:49:16
Софарма билдингс АДСИЦ-София, 4OX, SFBLD, SFB1; 252 - неконсолидиран отчет за второ тримесечие Q2 на 2025 г. публикуван на 2025.07.30 13:46:00 в x3news.com
Показатели:
| Index | 252.00 | 250.00 | 242.00 |
| Цена (Price) | 19.00 | 15.00 | 13.10 |
| Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | -37.00 | -47.00 | -24.00 |
| Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | -118.00 | -105.00 | -159.00 |
| Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 9.00 | 10.00 | 9.00 |
| Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 86.00 | 86.00 | 64.00 |
| Цена/Печалба 12м.(P/E) | -627.96 | -557.13 | -321.32 |
| Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 10.45 | 8.21 | 7.09 |
| Цена/Продажби 12м.(P/S) | 861.61 | 680.22 | 798.27 |
| Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -7.61 | -5.48 | -12.01 |
| Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | -776.19 | -692.35 | -338.33 |
| Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | -54.17 | -38.24 | 4.00 |
| Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | -54.17 | -38.24 | 4.00 |
| Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | 0.00 | 11.11 | 12.50 |
| Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | 724.81 | -4 613.33 | 86.39 |
| Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | -1.64 | -1.45 | -2.16 |
| Изменение на дълга (Total Debt Growth) | 370.92 | 279.34 | 88.10 |
| Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | -137.21 | -122.09 | -248.44 |
| Възвръщаемост на СК (ROE) | -1.65 | -1.46 | -2.19 |
| Възвръщаемост на активите (ROA) | -0.63 | -0.69 | -1.54 |
| Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 33.75 | 21.75 | 35.51 |
| Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 72.50 | 67.39 | 35.51 |
| Текуща ликвидност (Current Ratio) | 284.97 | 438.96 | 257.90 |
| Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| Очаквана промяна на цената (Expected price change) | -1.04 | -6.93 | 0.63 |
| Очаквана цена (Expected price) | 18.80 | 13.96 | 13.18 |
| Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | -3.91 | -8.15 | 0.47 |
| Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 18.26 | 13.78 | 13.16 |
+ Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 25.79 %
+ Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 25.79 %
+ EV/EBITDA под 8: -776.19
+ Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 0.00 %
+ Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 34.38 %
+ Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 724.81 %
+ Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 724.81 %
+ Ръст в цената на 4OX (SFBLD) за 90 дни над 10%: 26.67 %
+ Ръст в цената на 4OX (SFBLD) за 360 дни над 10%: 46.15 %
- Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -37 хил.лв.
- Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -54.17 %
- 12 месечна загуба (Net Income 12m.): -118 хил.лв.
- Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -54.17 %
- Оперативна 3 месечна загуба (EBITDA 3m.): -37 хил.лв.
- Оперативна 12 месечна загуба (EBITDA 12m.): -118 хил.лв.
- Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 861.61
- Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): -137.21 %
- Спад на собствения капитал (Equity Growth): -1.64 %
- Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: -1.65 %
- Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) над 1.5: 10.45
- Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 27.50 %
- Висока кратк. задлъжнялост Текущи пасиви/Общо активи (Short Term Debt/Total Assets) над 30%: 33.75 %
- Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 72.50 %
- Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 370.92 %
- Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -9 741 хил.лв.
- Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -128.93 %
- Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -9 741 хил.лв.
- Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -128.93 %
- Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 30.95 %
- Няма дивидент за предходната година
- Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -37 хил.лв., като намалява с -54.17 %. За последните 12 месеца загубата достига -118 хил.лв., което представлява -0.03 лв. на акция при изменение с 25.79 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 19 лв. е -627.96.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -54.17 % и е -37 хил.лв. За 12 месеца оперативната загуба e с повишение от 25.79 % до -118 хил.лв. (-0.03 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e -776.19, а на P/EBITDA -627.96.
Софарма билдингс АДСИЦ-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 9 хил.лв. , които спрямо второто тримесечие на предходната година са нагоре с 0.00 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 34.38 % до 0.02 лв. (общо 86 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 861.61, а формираният нетен марж (печалба/продажби) -137.21 %.
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 39.39 % и са 46 хил.лв., а за годината са 204 хил.лв. с изменение от -8.52 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 3 353 хил.лв., разходите за възнаграждения с 22 хил.лв. и изменението на запасите от продукция и незавършено производство с -3 331 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 13 520 хил.лв., разходите за възнаграждения с 91 хил.лв. и изменението на запасите от продукция и незавършено производство с -13 414 хил.лв.
Неконсолидираният собствен капитал на Софарма билдингс АДСИЦ-София към края на юни 2025 г. от 7 089 хил.лв., прави 1.82 лв. счетоводна стойност на акция. Спада за последната година е -1.64 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига -1.65 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 10.45. Резервите от 3 273 хил.лв. формират 46.17 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 0 хил.лв. (0.00 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 27.50 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 9 991 хил.лв., а краткосрочните за 8 700 хил.лв., което прави общо 18 691 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 33.75 %. Общо дълговете са 72.50 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 263.66 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 370.92 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 130.67 %. Kъм края на юни 2025 г. всички активи са за 25 780 хил.лв. От тях текущите са 96.17 % (24 792 хил.лв.), а нетекущите 3.83 % (988 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 16 092 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 284.97 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 227.00 % от собствения капитал и 62.42 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от -0.63 %, а обръщаемостта им е 0.00 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е -0.97 %. Стойността на фирмата (EV) e 91 589 860 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 1 200 хил.лв. (4.65 % от Актива), от които парите в брои са 1 хил.лв. Незабавната ликвидност е 13.79 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 806 хил.лв. с изменение от 724.81 %. Отношението му към продажбите е 8 955.56 %. За година назад ОПП е -9 741 хил.лв. (-128.93 % спад), а ОПП/Продажби -11 326.74 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 0 хил.лв., а за 12 м. 0 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -134 хил.лв. и 9 678 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 672 хил.лв, а за период от 1 година -63 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 724.81 % до 806 хил.лв., а за 12 месеца е -9 741 хил.лв. (-128.93 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -7.61.
Софарма билдингс АДСИЦ-София има емитирани акции с борсов код: 4OX (SFBLD)-обикновени 3 899 940 бр.. Емисия 4OX (SFBLD) поскъпва за предходните 90 дни с 26.67 % до цена 19 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 46.15 %. Капитализацията на дружеството е 74.10 млн.лв.
За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Бизнес рискът свързан с дейността на Софарма билдингс АДСИЦ-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на свободния паричен поток.
| Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 0.48 |
| Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 14.15 |
| Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 10.56 |
| Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 14.15 |
| Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 30.95 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Софарма билдингс АДСИЦ-София е -1.04 %. Очакваната цена на емисия 4OX (SFBLD) е 18.80 лв.
| Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
|---|---|---|---|
| Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 10.3984 | 10.4527 | -0.52 |
| Цена/Печалба 12м.(P/E) | -705.7034 | -627.9570 | -12.38 |
| Цена/Продажби 12м.(P/S) | 861.6147 | 861.6136 | 0.00 |
| Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | -705.7034 | -627.9570 | -12.38 |
| Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -6.9407 | -7.6069 | 8.76 |
Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 88 хил.лв. и нетна загуба (Net Income 12m.) в размер на -131 хил.лв.
| Екстраполация на развитието | Екстраполация на сезонността | |||
|---|---|---|---|---|
| Показател | промяна % | стойност хил.лв. | промяна % | стойност хил.лв. |
| Собствен капитал | -0.84 | 7 066 | -1.19 | 7 041 |
| Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | -6.27 | -112 | -43.29 | -150 |
| Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 3.67 | 89 | 0.00 | 86 |
| Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.) | -6.27 | -112 | -43.29 | -150 |
| Свободен паричен поток 12м.(FCF) | 6.57 | -9 975 | 22.94 | -8 227 |
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за първо тримесечие Q1 на 2025 г. (250) в:
-Баланс с над 5 % от Актива:
| Наименование | 250 | 252 | % | хил.лв. |
|---|---|---|---|---|
| Нетекущи задължения по получени заеми от банки и небанкови ФИ | 9 973 | 0 | -100.00 % | -9 973 |
| Нетекущи задължения по получени търговски заеми | 0 | 9 991 | +9 991.00 % | +9 991 |
| Текущи задължения, в т ч | 4 750 | 8 697 | +83.09 % | +3 947 |
| Текущи задължения към доставчици и клиенти | 4 367 | 8 340 | +90.98 % | +3 973 |
| Търговски и други текущи задължения | 4 753 | 8 700 | +83.04 % | +3 947 |
| Текущи пасиви | 4 753 | 8 700 | +83.04 % | +3 947 |
| Наименование | 250 | 252 | % | хил.лв. |
|---|---|---|---|---|
| Разходи за външни услуги-3м. | 5 672 | 3 353 | -40.89 % | -2 319 |
| Изменение на запасите от продукция и незавършено производство-3м. | -5 640 | -3 331 | +40.94 % | +2 309 |
| Загуба от дейността-3м. | 47 | 37 | -21.28 % | -10 |
| Загуба преди облагане с данъци-3м. | 47 | 37 | -21.28 % | -10 |
| Загуба след облагане с данъци-3м. | 47 | 37 | -21.28 % | -10 |
| Нетна загуба за периода-3м. | 47 | 37 | -21.28 % | -10 |
| Наименование | 250 | 252 | % | хил.лв. |
|---|---|---|---|---|
| Плащания на доставчици-3м. | -2 738 | -33 | +98.79 % | +2 705 |
| Платени /възстановени данъци (без корпоративен данък върху печалбата)-3м. | 628 | 847 | +34.87 % | +219 |
| Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м. | -2 121 | 806 | +138.00 % | +2 927 |
| Постъпления от заеми-3м. | 2 317 | 0 | -100.00 % | -2 317 |
| Платени лихви, такси, комисиони по заеми с инвестиционно предназначение-3м. | -102 | -134 | -31.37 % | -32 |
| Нетен паричен поток от финансова дейност (В):-3м. | 2 215 | -134 | -106.05 % | -2 349 |
| Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):-3м. | 94 | 672 | +614.89 % | +578 |
| Парични средства в началото на периода-3м. | 434 | 0 | -100.00 % | -434 |
| Парични средства в края на периода, в т.ч.:-3м. | 528 | 672 | +27.27 % | +144 |