-- 2025.07.30 13:46:34
Смарт Органик АД, SO, SO1, SO2; 252 - неконсолидиран отчет за второ тримесечие Q2 на 2025 г. публикуван на 2025.07.30 13:44:00 в x3news.com
* Възможно е отчета да е индексиран неправилно!

Показатели:

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 2 998 хил.лв.
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 12 635 хил.лв.
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 4 489 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 17 647 хил.лв.
 + Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 12.98 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 16.37 %
 + Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 15.47 %
 + Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 73.50 %
 + Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 11.39 %
 + Ръст в цената на SO за 360 дни над 10%: 41.44 %
 + Обща дивидентна доходност за последната фин. година: 0.76 %
 + Средна дивидентна доходност от SO за 5 години: 0.15 %

 - Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) над 15: 28.18
 - EV/EBITDA над 20: 21.16
 - Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 3.66
 - Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) над 1.5: 4.13
 - Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 52.73 %
 - Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) над 15: 318.52

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 2 998 хил.лв. За последните 12 месеца печалбата достига 12 635 хил.лв., което представлява 1.11 лв. на акция Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 31.4 лв. е 28.18.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) е 4 489 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e 17 647 хил.лв. (1.56 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 21.16, а на P/EBITDA 20.18.

Смарт Органик АД формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 26 481 хил.лв. За последните 12 месеца продажбитe на акция са 8.58 лв. (общо 97 309 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 3.66, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 12.98 %.
Разходите за дейността през тримесечието са 23 152 хил.лв., а за годината са 83 910 хил.лв. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за материали с 11 948 хил.лв. и разходите за външни услуги с 3 468 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за материали с 41 021 хил.лв., разходите за възнаграждения с 12 945 хил.лв. и балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с 13 505 хил.лв.

Неконсолидираният собствен капитал на Смарт Органик АД към края на юни 2025 г. от 86 272 хил.лв., прави 7.61 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 16.37 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 15.47 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 4.13. Резервите от 26 522 хил.лв. формират 30.74 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 42 213 хил.лв. (48.93 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 73.50 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 17 057 хил.лв., а краткосрочните за 14 050 хил.лв., което прави общо 31 107 хил.лв. 19 596 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 11.97 %. Общо дълговете са 26.50 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 36.06 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 52.73 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 24.21 %. Kъм края на юни 2025 г. всички активи са за 117 379 хил.лв. От тях текущите са 55.35 % (64 968 хил.лв.), а нетекущите 44.65 % (52 411 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 50 918 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 462.41 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 59.02 % от собствения капитал и 43.38 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 11.39 %, а обръщаемостта им е 0.88 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 12.94 %. Стойността на фирмата (EV) e 373 382 369 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 13 832 хил.лв. (11.78 % от Актива), от които парите в брои са 7 хил.лв. Незабавната ликвидност е 116.84 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 1 555 хил.лв. Отношението му към продажбите е 5.87 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 3 795 хил.лв., а за 12 м. -13 051 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -1 519 хил.лв. и 2 520 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 3 831 хил.лв, а за период от 1 година -6 432 хил.лв. Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 318.52.

Смарт Органик АД има емитирани акции с борсов код: SO-обикновени 11 340 999 бр.. Емисия SO поскъпва за предходните 90 дни с 3.97 % до цена 31.4 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 41.44 %. Капитализацията на дружеството е 356.11 млн.лв.

Последно изплатените дивиденти са за 2 721 840 лв., което е 21.54 % от текущата 12 месечна печалба и са 0.76 % спрямо капитализацията (SO - 0.24 лв. 0.76 % дивидентна доходност). За предходните 5 години средният дивидент по емисия SO е 0.0480 лв. 0.15 % дивидентна доходност.

Бизнес рискът свързан с дейността на Смарт Органик АД измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели не е висок.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за първо тримесечие Q1 на 2025 г. (250) в:

-Баланс с над 5 % от Актива: