-- 2025.07.30 12:10:40
Адара АД-София, ADRB, 16TA; 252 - неконсолидиран отчет за второ тримесечие Q2 на 2025 г. публикуван на 2025.07.30 11:35:00 в Infostock.bg
Показатели:
| Index | 252.00 | 250.00 | 242.00 |
| Цена (Price) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | 34.00 | 366.00 | 664.00 |
| Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | -15.00 | 615.00 | 904.00 |
| Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 34.00 | 21.00 | 8.00 |
| Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 126.00 | 100.00 | 84.00 |
| Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | -94.88 | 351.85 | 8 200.00 |
| Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | -32.70 | 50.51 | 111.30 |
| Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | 325.00 | 75.00 | -78.95 |
| Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | -285.67 | -926.24 | -309.09 |
| Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | -0.17 | 7.51 | 41.65 |
| Изменение на дълга (Total Debt Growth) | 5.65 | 8.19 | 3.88 |
| Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | -11.90 | 615.00 | 1 076.19 |
| Възвръщаемост на СК (ROE) | -0.17 | 7.07 | 11.42 |
| Възвръщаемост на активите (ROA) | -0.01 | 0.58 | 0.89 |
| Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 39.04 | 39.41 | 52.88 |
| Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 91.79 | 91.87 | 91.35 |
| Текуща ликвидност (Current Ratio) | 152.65 | 151.80 | 114.78 |
| Очаквана промяна на цената (Expected price change) | 3.07 | -3.47 | -0.45 |
| Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | -22.95 | -4.30 | 16.16 |
+ Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 34 хил.лв.
+ Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 994 хил.лв.
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 4 081 хил.лв.
+ Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 325.00 %
- Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -94.88 %
- 12 месечна загуба (Net Income 12m.): -15 хил.лв.
- Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -101.66 %
- Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -32.70 %
- Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -1.54 %
- Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): -11.90 %
- Спад на собствения капитал (Equity Growth): -0.17 %
- Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: -0.17 %
- Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 8.21 %
- Висока кратк. задлъжнялост Текущи пасиви/Общо активи (Short Term Debt/Total Assets) над 30%: 39.04 %
- Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 91.79 %
- Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 5.65 %
- Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -2 395 хил.лв.
- Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -285.67 %
- Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -52 295 хил.лв.
- Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -257.11 %
- Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -2 395 хил.лв.
- Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -285.67 %
- Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -52 295 хил.лв.
- Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -257.11 %
- Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 66.51 %
- Екстраполиран спад в капитализацията над -10%: -22.95 %
- Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 34 хил.лв., като намалява с -94.88 %. За последните 12 месеца загубата достига -15 хил.лв., което представлява nan лв. на акция при изменение с -101.66 %.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -32.70 % и е 994 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e със спад от -1.54 % до 4 081 хил.лв. (nan лв. на акция).
Адара АД-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 34 хил.лв. , които спрямо второто тримесечие на предходната година са нагоре с 325.00 %. Формираният нетен марж (печалба/продажби) е -11.90 %.
През тримесечието финансовите приходи са 97.05 % от приходите от дейността (1 118 от 1 152 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (438 хил.лв.) и другите финансови приходи (517 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 43.89 % и са 1 118 хил.лв., а за годината са 5 221 хил.лв. с изменение от 33.53 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са Другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 61 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 118 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 226 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 960 хил.лв. 92.49 % от финансовите разходи (1 038 хил. лв.). Те от своя страна са 92.84 % от разходите за дейността (1 118 хил.лв.).
Неконсолидираният собствен капитал на Адара АД-София към края на юни 2025 г. от 8 841 хил.лв.Спада за последната година е -0.17 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига -0.17 %. Резервите от 790 хил.лв. формират 8.94 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 5 860 хил.лв. (66.28 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 8.21 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 56 818 хил.лв., а краткосрочните за 42 055 хил.лв., което прави общо 98 873 хил.лв. 41 241 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 39.04 %. Общо дълговете са 91.79 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 1 118.35 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 5.65 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 5.15 %. Kъм края на юни 2025 г. всички активи са за 107 714 хил.лв. От тях текущите са 59.60 % (64 198 хил.лв.), а нетекущите 40.40 % (43 516 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 22 143 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 152.65 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 250.46 % от собствения капитал и 20.56 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от -0.01 %, а обръщаемостта им е 0.00 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е -0.02 %.
Паричните средства и еквиваленти са за 329 хил.лв. (0.31 % от Актива), от които парите в брои са 5 хил.лв. Незабавната ликвидност е 57.17 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -2 395 хил.лв. с изменение от -285.67 %. Отношението му към продажбите е -7 044.12 %. За година назад ОПП е -52 295 хил.лв. (-257.11 % спад), а ОПП/Продажби -41 503.97 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -189 хил.лв., а за 12 м. -7 496 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 2 567 хил.лв. и 60 087 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -17 хил.лв, а за период от 1 година 296 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -285.67 % до -2 395 хил.лв., а за 12 месеца е -52 295 хил.лв. (-257.11 %).
Адара АД-София има емитирани акции с борсов код: .
. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Бизнес рискът свързан с дейността на Адара АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат.
| Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 1.80 |
| Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 66.51 |
| Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 14.52 |
| Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 5.10 |
| Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 16.09 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Адара АД-София е 3.07 %.
| Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
|---|---|---|---|
| Цена/Счетоводна стойност (P/B) | nan | nan | 0.39 |
| Цена/Печалба 12м.(P/E) | nan | nan | -102.44 |
| Цена/Продажби 12м.(P/S) | nan | nan | 26.00 |
| Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | nan | nan | -10.58 |
| Цена/СПП 12м.(P/FCF) | nan | nan | -3.51 |
Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 590 хил.лв. и нетна загуба (Net Income 12m.) в размер на -1 хил.лв.
| Екстраполация на развитието | Екстраполация на сезонността | |||
|---|---|---|---|---|
| Показател | промяна % | стойност хил.лв. | промяна % | стойност хил.лв. |
| Собствен капитал | 2.59 | 9 035 | 0.45 | 8 847 |
| Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | -121.06 | -129 | -79.12 | 128 |
| Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 54.86 | 155 | 925.40 | 1 025 |
| Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.) | -10.26 | 4 096 | -13.48 | 3 949 |
| Свободен паричен поток 12м.(FCF) | -162.70 | -132 719 | -17.59 | -59 409 |
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за първо тримесечие Q1 на 2025 г. (250) в:
-Баланс с над 5 % от Актива:
| Наименование | 250 | 252 | % | хил.лв. |
|---|---|---|---|---|
| Текущи вземания по предоставени търговски заеми | 7 372 | 5 809 | -21.20 % | -1 563 |
| Наименование | 250 | 252 | % | хил.лв. |
|---|---|---|---|---|
| Други разходи за дейността, в т ч-3м. | 17 | 61 | +258.82 % | +44 |
| Разходи по икономически елементи-3м. | 52 | 80 | +53.85 % | +28 |
| Печалба от дейността-3м. | 366 | 34 | -90.71 % | -332 |
| Печалба преди облагане с данъци-3м. | 366 | 34 | -90.71 % | -332 |
| Печалба след облагане с данъци-3м. | 366 | 34 | -90.71 % | -332 |
| Нетна печалба за периода-3м. | 366 | 34 | -90.71 % | -332 |
| Общо разходи и печалба-3м. | 1 468 | 1 152 | -21.53 % | -316 |
| Приходи от дивиденти-3м. | 469 | 163 | -65.25 % | -306 |
| Финансови приходи-3м. | 1 447 | 1 118 | -22.74 % | -329 |
| Приходи от дейността-3м. | 1 468 | 1 152 | -21.53 % | -316 |
| Общо приходи-3м. | 1 468 | 1 152 | -21.53 % | -316 |
| Общо приходи и загуба-3м. | 1 468 | 1 152 | -21.53 % | -316 |