-- 2025.07.30 12:03:17
Илевън кепитъл АД, 11C; 252 - неконсолидиран отчет за второ тримесечие Q2 на 2025 г. публикуван на 2025.07.30 12:01:00 в x3news.com

Показатели:

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 2 397 хил.лв.
 + Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 53.16 %
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 10 115 хил.лв.
 + Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 203.12 %
 + Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) под 10: 5.51
 + Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 53.16 %
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 2 397 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 11 051 хил.лв.
 + Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 146.89 %
 + EV/EBITDA под 8: 5.49
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 22.35 %
 + Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 22.58 %
 + Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 88.54 %
 + Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 20.41 %
 + Ръст в цената на 11C за 90 дни над 10%: 76.64 %
 + Ръст в цената на 11C за 360 дни над 10%: 35.96 %
 + Обща дивидентна доходност за последната фин. година: 2.89 %
 + Средна дивидентна доходност от 11C за 5 години: 1.74 %

 - Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 556 969 776.00
 - Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 29.64 %
 - Отрицателен нетен капитал (Net Working Capital): -908 хил.лв.
 - Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -146 хил.лв.
 - Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -26.96 %
 - Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -146 хил.лв.
 - Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -26.96 %
 - Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -480 хил.лв.
 - Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -121.20 %

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 2 397 хил.лв., като нараства с 53.16 %. За последните 12 месеца печалбата достига 10 115 хил.лв., което представлява 4.39 лв. на акция при изменение с 203.12 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 24.2 лв. е 5.51.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 53.16 % и е 2 397 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 146.89 % до 11 051 хил.лв. (4.80 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 5.49, а на P/EBITDA 5.04.

Илевън кепитъл АД формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 0 хил.лв. За последните 12 месеца продажбитe на акция са 0.00 лв. (общо 0 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 556 969 776.00
През тримесечието финансовите приходи са 100.00 % от приходите от дейността (2 492 от 2 492 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от дивиденти (712 хил.лв.) и положителните разлики от операции с финансови активи (1 780 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -35.81 % и са 95 хил.лв., а за годината са 758 хил.лв. с изменение от 83.54 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 40 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 53 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 204 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 544 хил.лв.

Неконсолидираният собствен капитал на Илевън кепитъл АД към края на юни 2025 г. от 46 547 хил.лв., прави 20.22 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 22.35 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 22.58 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 1.20. Резервите от 8 490 хил.лв. формират 18.24 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 32 731 хил.лв. (70.32 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 88.54 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 4 041 хил.лв., а краткосрочните за 1 986 хил.лв., което прави общо 6 027 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 3.78 %. Общо дълговете са 11.46 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 12.95 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 29.64 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 23.15 %. Kъм края на юни 2025 г. всички активи са за 52 574 хил.лв. От тях текущите са 2.05 % (1 078 хил.лв.), а нетекущите 97.95 % (51 496 хил.лв.)
Текущите активи са по-малко от текущите пасиви. Разликата им (нетен капитал) е отрицателна в размер на -908 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 54.28 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е -1.95 % от собствения капитал и -1.73 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 20.41 %, а обръщаемостта им е 0.00 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 20.81 %. Стойността на фирмата (EV) e 60 646 978 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 1 077 хил.лв. (2.05 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв. Незабавната ликвидност е 54.23 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -146 хил.лв. с изменение от -26.96 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 713 хил.лв., а за 12 м. 1 281 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 0 хил.лв. и -1 449 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 567 хил.лв, а за период от 1 година -648 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -26.96 % до -146 хил.лв., а за 12 месеца е -480 хил.лв. (-121.20 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -116.04.

Илевън кепитъл АД има емитирани акции с борсов код: 11C-обикновени 2 301 528 бр.. Емисия 11C поскъпва за предходните 90 дни с 76.64 % до цена 24.2 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 35.96 %. Капитализацията на дружеството е 55.70 млн.лв.

Последно изплатените дивиденти са за 1 611 070 лв., което е 15.93 % от текущата 12 месечна печалба и са 2.89 % спрямо капитализацията (11C - 0.7 лв. 2.89 % дивидентна доходност). За предходните 5 години средният дивидент по емисия 11C е 0.4200 лв. 1.74 % дивидентна доходност.

Бизнес рискът свързан с дейността на Илевън кепитъл АД измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели не е висок.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Илевън кепитъл АД е 0.99 %. Очакваната цена на емисия 11C е 24.44 лв.

Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на Илевън кепитъл АД и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от 5.00 %, което съответства на цена за емисия 11C от 25.41 лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за първо тримесечие Q1 на 2025 г. (250) в:

-Баланс с над 5 % от Актива: