-- 2025.07.30 11:20:40
Добруджа холдинг АД, 4D9, DOBHL, DOBW, DOB1; 252 - неконсолидиран отчет за второ тримесечие Q2 на 2025 г. публикуван на 2025.07.30 11:18:00 в Investor.bg

Показатели:

 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 587 хил.лв.
 + Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) под 10: 9.09
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 618 хил.лв.
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 33.20 %
 + Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 25.11 %
 + Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 93.80 %
 + Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -67.15 %
 + Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 11.69 %
 + Ръст в цената на 4D9 (DOBHL) за 90 дни над 10%: 44.00 %
 + Ръст в цената на 4D9 (DOBHL) за 360 дни над 10%: 620.00 %

 - Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -21 хил.лв.
 - Оперативна 3 месечна загуба (EBITDA 3m.): -21 хил.лв.
 - Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): -4 515.38 %
 - Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) над 1.5: 2.22
 - Незабавна ликвидност (Cash ratio) под 1: 0.63
 - Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -21 хил.лв.
 - Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -21 хил.лв.
 - Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -134 хил.лв.
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -21 хил.лв. За последните 12 месеца печалбата достига 587 хил.лв., което представлява 1.98 лв. на акция Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 18 лв. е 9.09.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) е -21 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e 618 хил.лв. (2.09 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 8.89, а на P/EBITDA 8.63.

Добруджа холдинг АД формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 0 хил.лв. За последните 12 месеца продажбитe на акция са -0.04 лв. (общо -13 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е -410.29, а формираният нетен марж (печалба/продажби) -4 515.38 %.
Разходите за дейността през тримесечието са 21 хил.лв., а за годината са 209 хил.лв. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 7 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 11 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 34 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 66 хил.лв.

Неконсолидираният собствен капитал на Добруджа холдинг АД към края на юни 2025 г. от 2 407 хил.лв., прави 8.12 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 33.20 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 25.11 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 2.22. Резервите от 470 хил.лв. формират 19.53 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 1 700 хил.лв. (70.63 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 93.80 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 0 хил.лв., а краткосрочните за 159 хил.лв., което прави общо 159 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 6.20 %. Общо дълговете са 6.20 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 6.61 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -67.15 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 12.00 %. Kъм края на юни 2025 г. всички активи са за 2 566 хил.лв. От тях текущите са 100.00 % (2 566 хил.лв.), а нетекущите 0.00 % (0 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 2 407 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 1 613.84 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 100.00 % от собствения капитал и 93.80 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 11.69 %, а обръщаемостта им е -0.00 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 25.11 %. Стойността на фирмата (EV) e 5 491 760 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 1 хил.лв. (0.04 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв. Незабавната ликвидност е 0.63 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -21 хил.лв. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 0 хил.лв., а за 12 м. -1 247 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 22 хил.лв. и 1 001 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 1 хил.лв, а за период от 1 година -380 хил.лв. Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -39.80.

Добруджа холдинг АД има емитирани акции с борсов код: 4D9 (DOBHL)-обикновени 296 320 бр.. Емисия 4D9 (DOBHL) поскъпва за предходните 90 дни с 44.00 % до цена 18 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 620.00 %. Капитализацията на дружеството е 5.33 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Добруджа холдинг АД измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели не е висок.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за първо тримесечие Q1 на 2025 г. (250) в:

-Баланс с над 5 % от Актива:

При елементарна проверка на данните в Баланса и Отчета за доходите, се откриват следните несъответствия:
- Разлика в Текуща печалба в Баланс (-59) и ОД (0): -59 хил.лв.
- Разлика в Текуща загуба в Баланс (0) и ОД (59): 59 хил.лв.