-- 2025.07.30 11:17:13
Асенова крепост АД-Асеновград, 6AN, ASKRE, ASKB, 83NA, 6ANX; 252 - неконсолидиран отчет за второ тримесечие Q2 на 2025 г. публикуван на 2025.07.30 11:11:00 в Investor.bg

Показатели:

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 36 хил.лв.
 + Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 20.00 %
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 200 хил.лв.
 + Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 9.89 %
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 341 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 1 636 хил.лв.
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 0.20 %

 - Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) над 15: 343.68
 - Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -31.94 %
 - Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -24.85 %
 - EV/EBITDA над 20: 58.02
 - Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -23.34 %
 - Продажбите за 12м. намаляват (Sales Growth 12m.): -10.40 %
 - Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 3.96
 - Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): 1.15 %
 - Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: 0.51 %
 - Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) над 1.5: 1.75
 - Незабавна ликвидност (Cash ratio) под 1: 0.83
 - Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -456 хил.лв.
 - Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -847.54 %
 - Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -330 хил.лв.
 - Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -306.25 %
 - Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -575 хил.лв.
 - Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -275.82 %
 - Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -879 хил.лв.
 - Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -25.93 %
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 53.27 %
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 36 хил.лв., като нараства с 20.00 %. За последните 12 месеца печалбата достига 200 хил.лв., което представлява 0.05 лв. на акция при изменение с 9.89 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 16 лв. е 343.68.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -31.94 % и е 341 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e със спад от -24.85 % до 1 636 хил.лв. (0.38 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 58.02, а на P/EBITDA 42.01.

Асенова крепост АД-Асеновград формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 3 587 хил.лв. , които спрямо второто тримесечие на предходната година са надолу с -23.34 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция намаляват с -10.40 % до 4.04 лв. (общо 17 351 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 3.96, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 1.15 %.
През тримесечието финансовите приходи са 10.34 % от приходите от дейността (427 от 4 130 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (427 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -18.43 % и са 4 094 хил.лв., а за годината са 19 300 хил.лв. с изменение от -7.23 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за материали с 2 228 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 1 077 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за материали с 10 593 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 4 730 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 186 хил.лв. 94.42 % от финансовите разходи (197 хил. лв.). Те от своя страна са 4.81 % от разходите за дейността (4 094 хил.лв.).
Със значителна тежест при формирането на крайния тримесечен финансов резултат са приходите от финансирания с 116 хил.лв.

Неконсолидираният собствен капитал на Асенова крепост АД-Асеновград към края на юни 2025 г. от 39 289 хил.лв., прави 9.15 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 0.20 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 0.51 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 1.75. Резервите от 48 681 хил.лв. формират 123.90 % от собствения капитал, а натрупаната загуба е -22 348 хил.лв. Със собствен капитал са финансирани 59.98 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 19 588 хил.лв., а краткосрочните за 6 628 хил.лв., което прави общо 26 216 хил.лв. 2 427 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 10.12 %. Общо дълговете са 40.02 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 66.73 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -3.22 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -1.19 %. Kъм края на юни 2025 г. всички активи са за 65 505 хил.лв. От тях текущите са 68.39 % (44 796 хил.лв.), а нетекущите 31.61 % (20 709 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 38 168 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 675.86 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 97.15 % от собствения капитал и 58.27 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 0.30 %, а обръщаемостта им е 0.26 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 0.33 %. Стойността на фирмата (EV) e 94 913 096 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 39 хил.лв. (0.06 % от Актива), от които парите в брои са 30 хил.лв. Незабавната ликвидност е 0.83 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -456 хил.лв. с изменение от -847.54 %. Отношението му към продажбите е -12.71 %. За година назад ОПП е -330 хил.лв. (-306.25 % спад), а ОПП/Продажби -1.90 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 550 хил.лв., а за 12 м. 1 481 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -124 хил.лв. и -1 156 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -30 хил.лв, а за период от 1 година -5 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -275.82 % до -575 хил.лв., а за 12 месеца е -879 хил.лв. (-25.93 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -78.20.

Асенова крепост АД-Асеновград има емитирани акции с борсов код: 6AN (ASKRE)-обикновени 4 296 006 бр.. Емисия 6AN (ASKRE) поевтинява за предходните 90 дни с -1.23 % до цена 16 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 6.67 %. Капитализацията на дружеството е 68.74 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Асенова крепост АД-Асеновград измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на свободния паричен поток.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Асенова крепост АД-Асеновград е -2.91 %. Очакваната цена на емисия 6AN (ASKRE) е 15.53 лв.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 16 576 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 186 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за първо тримесечие Q1 на 2025 г. (250) в:

-Баланс с над 5 % от Актива: