-- 2025.07.29 19:51:07
Кепитъл холдинг груп АДСИЦ, 6B4, BSEA; 252 - неконсолидиран отчет за второ тримесечие Q2 на 2025 г. публикуван на 2025.07.29 19:46:00 в Investor.bg

Показатели:

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 574 хил.лв.
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 2 556 хил.лв.
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 603 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 2 632 хил.лв.
 + Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 62.30 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 2.50 %
 + Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 6.10 %
 + Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 90.92 %
 + Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 5.62 %
 + Обща дивидентна доходност за последната фин. година: 2.88 %
 + Средна дивидентна доходност от 6B4 (BSEA) за 5 години: 2.87 %

 - Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) над 15: 20.88
 - EV/EBITDA над 20: 21.86
 - Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 13.01
 - Отрицателен нетен капитал (Net Working Capital): -301 хил.лв.
 - Незабавна ликвидност (Cash ratio) под 1: 0.12
 - Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) над 15: 22.46

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 574 хил.лв. За последните 12 месеца печалбата достига 2 556 хил.лв., което представлява 0.12 лв. на акция Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 2.55 лв. е 20.88.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) е 603 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e 2 632 хил.лв. (0.13 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 21.86, а на P/EBITDA 20.28.

Кепитъл холдинг груп АДСИЦ формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 1 067 хил.лв. За последните 12 месеца продажбитe на акция са 0.20 лв. (общо 4 103 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 13.01, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 62.30 %.
Разходите за дейността през тримесечието са 497 хил.лв., а за годината са 1 650 хил.лв. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 176 хил.лв. и Другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 232 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 854 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 478 хил.лв.

Неконсолидираният собствен капитал на Кепитъл холдинг груп АДСИЦ към края на юни 2025 г. от 41 740 хил.лв., прави 1.99 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 2.50 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 6.10 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 1.28. Резервите от 3 256 хил.лв. формират 7.80 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 16 211 хил.лв. (38.84 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 90.92 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 694 хил.лв., а краткосрочните за 3 475 хил.лв., което прави общо 4 169 хил.лв. 1 066 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 7.57 %. Общо дълговете са 9.08 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 9.99 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -4.80 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 1.79 %. Kъм края на юни 2025 г. всички активи са за 45 909 хил.лв. От тях текущите са 6.91 % (3 174 хил.лв.), а нетекущите 93.09 % (42 735 хил.лв.)
Текущите активи са по-малко от текущите пасиви. Разликата им (нетен капитал) е отрицателна в размер на -301 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 91.34 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е -0.72 % от собствения капитал и -0.66 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 5.62 %, а обръщаемостта им е 0.09 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 6.00 %. Стойността на фирмата (EV) e 57 536 500 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 4 хил.лв. (0.01 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв. Незабавната ликвидност е 0.12 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 166 хил.лв. Отношението му към продажбите е 15.56 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 0 хил.лв., а за 12 м. -665 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -171 хил.лв. и -1 734 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -5 хил.лв, а за период от 1 година 0 хил.лв. Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 22.46.

Кепитъл холдинг груп АДСИЦ има емитирани акции с борсов код: 6B4 (BSEA)-обикновени 20 930 000 бр.. Емисия 6B4 (BSEA) поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 2.55 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 0.00 %. Капитализацията на дружеството е 53.37 млн.лв.

Последно изплатените дивиденти са за 1 539 153 лв., което е 60.22 % от текущата 12 месечна печалба и са 2.88 % спрямо капитализацията (6B4 (BSEA) - 0.07353812 лв. 2.88 % дивидентна доходност). За предходните 5 години средният дивидент по емисия 6B4 (BSEA) е 0.0731 лв. 2.87 % дивидентна доходност.

Бизнес рискът свързан с дейността на Кепитъл холдинг груп АДСИЦ измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели не е висок.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за първо тримесечие Q1 на 2025 г. (250) в:

-Баланс с над 5 % от Актива: