-- 2025.07.29 17:27:47
Електрометал АД, 51E, ELMET; 252 - неконсолидиран отчет за второ тримесечие Q2 на 2025 г. публикуван на 2025.07.29 17:25:00 в Investor.bg
Показатели:
| Index | 252.00 | 250.00 | 242.00 |
| Цена (Price) | 7.00 | 7.00 | 5.50 |
| Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | -10 503.00 | 10 504.00 | 2.00 |
| Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 4.00 | 10 509.00 | 44.00 |
| Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | -26 471.00 | 26 535.00 | 47.00 |
| Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 169.00 | 26 687.00 | 251.00 |
| Цена/Печалба 12м.(P/E) | 56.54 | 0.02 | 4.04 |
| Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.18 | 0.01 | 0.15 |
| Цена/Продажби 12м.(P/S) | 1.34 | 0.01 | 0.71 |
| Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -14.13 | 0.01 | 4.13 |
| Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | -62.62 | 17.95 | -12.66 |
| Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | -525 250.00 | 95 390.91 | -77.78 |
| Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | -759 400.00 | 233 561.54 | -60.00 |
| Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | -56 421.28 | 47 283.93 | -22.95 |
| Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | -117 207.69 | 380 500.00 | -425.00 |
| Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | 0.33 | 2 611.55 | 3.73 |
| Изменение на дълга (Total Debt Growth) | -45.45 | 3 035 872.22 | -42.11 |
| Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | 2.37 | 39.38 | 17.53 |
| Възвръщаемост на СК (ROE) | 0.04 | 114.33 | 3.62 |
| Възвръщаемост на активите (ROA) | 0.00 | 7.21 | 3.56 |
| Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 0.49 | 53.86 | 0.89 |
| Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 0.49 | 94.28 | 0.89 |
| Текуща ликвидност (Current Ratio) | 17 050.00 | 100.47 | 9 254.55 |
| Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| Очаквана промяна на цената (Expected price change) | -98.90 | 51 856.13 | -7.05 |
| Очаквана цена (Expected price) | 0.08 | 3 636.93 | 5.11 |
| Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | -50.00 | 65 415.85 | -13.30 |
| Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 3.50 | 4 586.11 | 4.77 |
+ 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 4 хил.лв.
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 11 хил.лв.
+ EV/EBITDA под 8: -62.62
+ Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 0.33 %
+ Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.18
+ Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 99.51 %
+ Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -45.45 %
+ Ръст в цената на 51E (ELMET) за 360 дни над 10%: 27.27 %
- Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -10 503 хил.лв.
- Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -525 250.00 %
- Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -90.91 %
- Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) над 15: 56.54
- Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -759 400.00 %
- Оперативна 3 месечна загуба (EBITDA 3m.): -30 372 хил.лв.
- Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -81.03 %
- Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -56 421.28 %
- Продажбите за 12м. намаляват (Sales Growth 12m.): -32.67 %
- Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): 2.37 %
- Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: 0.04 %
- Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -16 582 хил.лв.
- Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -150 645.45 %
- Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -11 хил.лв.
- Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -121.57 %
- Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -15 250 хил.лв.
- Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -117 207.69 %
- Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -16 хил.лв.
- Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -137.21 %
- Вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) над 25%: 150.19 %
- Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 172.72 %
- Вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) над 25%: 168.19 %
- Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 172.83 %
- Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 173.19 %
- Очакван спад в капитализацията над -10%: -98.90 %
- Екстраполиран спад в капитализацията над -10%: -50.00 %
- Няма дивидент за предходната година
- Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -10 503 хил.лв., като намалява с -525 250.00 %. За последните 12 месеца печалбата достига 4 хил.лв., което представлява 0.12 лв. на акция при изменение с -90.91 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 7 лв. е 56.54.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -759 400.00 % и е -30 372 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e със спад от -81.03 % до 11 хил.лв. (0.34 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e -62.62, а на P/EBITDA 20.56.
Електрометал АД формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на -26 471 хил.лв. , които спрямо второто тримесечие на предходната година са надолу с -56 421.28 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция намаляват с -32.67 % до 5.23 лв. (общо 169 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 1.34, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 2.37 %.
През тримесечието финансовите приходи са 47.06 % от приходите от дейността (-23 531 от -50 000 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (-11 400 хил.лв.) и положителните разлики от операции с финансови активи (-11 315 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -85 035.56 % и са -38 221 хил.лв., а за годината са 179 хил.лв. с изменение от -10.95 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с -7 735 хил.лв. и разходите за възнаграждения с -3 406 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 73 хил.лв., разходите за възнаграждения с 112 хил.лв. и изменението на запасите от продукция и незавършено производство с -29 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са -17 261 хил.лв. 89.96 % от финансовите разходи (-19 187 хил. лв.). Те от своя страна са 50.20 % от разходите за дейността (-38 221 хил.лв.).
Неконсолидираният собствен капитал на Електрометал АД към края на юни 2025 г. от 1 227 хил.лв., прави 37.98 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 0.33 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 0.04 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.18. Резервите от 1 013 хил.лв. формират 82.56 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 148 хил.лв. (12.06 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 99.51 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 0 хил.лв., а краткосрочните за 6 хил.лв., което прави общо 6 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 0.49 %. Общо дълговете са 0.49 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 0.49 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -45.45 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -0.08 %. Kъм края на юни 2025 г. всички активи са за 1 233 хил.лв. От тях текущите са 82.97 % (1 023 хил.лв.), а нетекущите 17.03 % (210 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 1 017 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 17 050.00 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 82.89 % от собствения капитал и 82.48 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 0.00 %, а обръщаемостта им е 0.00 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 0.01 %. Стойността на фирмата (EV) e -688 851 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 921 хил.лв. (74.70 % от Актива), от които парите в брои са 48 хил.лв. Незабавната ликвидност е 15 350.00 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -16 582 хил.лв. с изменение от -150 645.45 %. Отношението му към продажбите е 62.64 %. За година назад ОПП е -11 хил.лв. (-121.57 % спад), а ОПП/Продажби -6.51 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 10 885 хил.лв., а за 12 м. 0 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 12 527 хил.лв. и 9 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 6 830 хил.лв, а за период от 1 година -2 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -117 207.69 % до -15 250 хил.лв., а за 12 месеца е -16 хил.лв. (-137.21 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -14.13.
Електрометал АД има емитирани акции с борсов код: 51E (ELMET)-обикновени 32 307 бр.. Емисия 51E (ELMET) поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 7 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 27.27 %. Капитализацията на дружеството е 0.23 млн.лв.
За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Бизнес рискът свързан с дейността на Електрометал АД измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на собствения капитал, нетния резултат, приходите от продажби, оперативния резултат и свободния паричен поток.
| Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 150.19 |
| Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 172.72 |
| Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 168.19 |
| Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 172.83 |
| Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 173.19 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Електрометал АД е -98.90 %. Очакваната цена на емисия 51E (ELMET) е 0.08 лв.
| Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
|---|---|---|---|
| Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.0068 | 0.1843 | -96.29 |
| Цена/Печалба 12м.(P/E) | 0.0215 | 56.5358 | -99.96 |
| Цена/Продажби 12м.(P/S) | 0.0085 | 1.3382 | -99.37 |
| Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | 0.0074 | 20.5588 | -99.96 |
| Цена/СПП 12м.(P/FCF) | 0.0149 | -14.1344 | -100.11 |
Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за -11 038 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 15 240 хил.лв.
| Екстраполация на развитието | Екстраполация на сезонността | |||
|---|---|---|---|---|
| Показател | промяна % | стойност хил.лв. | промяна % | стойност хил.лв. |
| Собствен капитал | -64.40 | 11 786 | -96.24 | 1 244 |
| Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | -99.95 | 6 | 189.99 | 30 475 |
| Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | -99.41 | 158 | -183.31 | -22 234 |
| Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.) | -99.97 | 9 | 53.33 | 46 592 |
| Свободен паричен поток 12м.(FCF) | -100.12 | -18 | 551.13 | 99 108 |
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за първо тримесечие Q1 на 2025 г. (250) в:
-Баланс с над 5 % от Актива:
| Наименование | 250 | 252 | % | хил.лв. |
|---|---|---|---|---|
| Земи | 0 | 68 | +68.00 % | +68 |
| Разходи за придобиване и ликвидация на ДМА | 0 | 88 | +88.00 % | +88 |
| Имоти, машини, съоръжения, оборудване | 2 764 | 210 | -92.40 % | -2 554 |
| Държани до настъпване на падеж книжа | 199 555 | 0 | -100.00 % | -199 555 |
| Държани до настъпване на падеж облигации | 199 555 | 0 | -100.00 % | -199 555 |
| Финансови активи нетекущи | 213 496 | 0 | -100.00 % | -213 496 |
| Дългосрочни вземания по търговски заеми | 45 316 | 0 | -100.00 % | -45 316 |
| Търговски и други дългосрочни вземания | 46 674 | 0 | -100.00 % | -46 674 |
| Нетекущи активи | 265 981 | 210 | -99.92 % | -265 771 |
| Материални запаси | 1 311 | 94 | -92.83 % | -1 217 |
| Текущи вземания по предоставени търговски заеми | 130 988 | 0 | -100.00 % | -130 988 |
| Търговски и други /текущи/ вземания | 145 830 | 7 | -100.00 % | -145 823 |
| Финансови активи, държани за търгуване в т ч | 163 691 | 0 | -100.00 % | -163 691 |
| Държани за търгуване дългови ценни книжа | 60 305 | 0 | -100.00 % | -60 305 |
| Други държани за търгуване финансови активи | 103 386 | 0 | -100.00 % | -103 386 |
| Финансови активи текущи | 163 691 | 0 | -100.00 % | -163 691 |
| Парични средства в безсрочни депозити | 1 181 | 873 | -26.08 % | -308 |
| Парични средства и парични еквиваленти | 1 275 | 921 | -27.76 % | -354 |
| Текущи активи | 313 652 | 1 023 | -99.67 % | -312 629 |
| Общо активи | 579 633 | 1 233 | -99.79 % | -578 400 |
| Записан и внесен капитал т ч | 669 | 65 | -90.28 % | -604 |
| Основен капитал | 669 | 65 | -90.28 % | -604 |
| Целеви резерви, в т ч | 25 191 | 1 013 | -95.98 % | -24 178 |
| Други резерви | 24 656 | 963 | -96.09 % | -23 693 |
| Резерви | 25 191 | 1 013 | -95.98 % | -24 178 |
| Натрупана печалба (загуба) в т ч | -3 256 | 148 | +104.55 % | +3 404 |
| Неразпределена печалба | 16 850 | 148 | -99.12 % | -16 702 |
| Финансов резултат | 7 248 | 149 | -97.94 % | -7 099 |
| Собствен капитал | 33 108 | 1 227 | -96.29 % | -31 881 |
| Нетекущи задължения по облигационни заеми | 149 860 | 0 | -100.00 % | -149 860 |
| Други нетекущи търговски задължения | 53 096 | 0 | -100.00 % | -53 096 |
| Търговски и други нетекущи задължения | 234 288 | 0 | -100.00 % | -234 288 |
| Нетекущи пасиви | 234 288 | 0 | -100.00 % | -234 288 |
| Текущи задължения, в т ч | 227 009 | 6 | -100.00 % | -227 003 |
| Текущи задължения по получени търговски заеми | 49 656 | 0 | -100.00 % | -49 656 |
| Текущи задължения по получени аванси | 175 277 | 0 | -100.00 % | -175 277 |
| Други текущи задължения | 75 590 | 0 | -100.00 % | -75 590 |
| Търговски и други текущи задължения | 310 493 | 6 | -100.00 % | -310 487 |
| Текущи пасиви | 312 187 | 6 | -100.00 % | -312 181 |
| Собствен капитал, малцинствено участие и пасиви | 579 633 | 1 233 | -99.79 % | -578 400 |
| Наименование | 250 | 252 | % | хил.лв. |
|---|---|---|---|---|
| Разходи за външни услуги-3м. | 7 767 | -7 735 | -199.59 % | -15 502 |
| Разходи за възнаграждения-3м. | 3 461 | -3 406 | -198.41 % | -6 867 |
| Балансова стойност на продадени активи (без продукция)-3м. | 2 735 | -2 735 | -200.00 % | -5 470 |
| Провизии ОД-3м. | -3 089 | 3 089 | +200.00 % | +6 178 |
| Разходи по икономически елементи-3м. | 19 109 | -19 034 | -199.61 % | -38 143 |
| Разходи за лихви-3м. | 17 261 | -17 261 | -200.00 % | -34 522 |
| Финансови разходи-3м. | 19 187 | -19 187 | -200.00 % | -38 374 |
| Разходи за дейността-3м. | 38 296 | -38 221 | -199.80 % | -76 517 |
| Печалба от дейността-3м. | 11 780 | 0 | -100.00 % | -11 780 |
| Общо разходи-3м. | 38 296 | -38 221 | -199.80 % | -76 517 |
| Печалба преди облагане с данъци-3м. | 11 780 | 0 | -100.00 % | -11 780 |
| Печалба след облагане с данъци-3м. | 10 504 | 0 | -100.00 % | -10 504 |
| Нетна печалба за периода-3м. | 10 504 | 0 | -100.00 % | -10 504 |
| Общо разходи и печалба-3м. | 50 076 | -50 000 | -199.85 % | -100 076 |
| Нетни приходи от продажби на услуги-3м. | 13 111 | -13 056 | -199.58 % | -26 167 |
| Други нетни приходи от продажби-3м. | 11 588 | -11 581 | -199.94 % | -23 169 |
| Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 26 535 | -26 471 | -199.76 % | -53 006 |
| Приходи от лихви-3м. | 11 410 | -11 400 | -199.91 % | -22 810 |
| Положителни разлики от операции с финансови активи и инструменти-3м. | 11 315 | -11 315 | -200.00 % | -22 630 |
| Финансови приходи-3м. | 23 541 | -23 531 | -199.96 % | -47 072 |
| Приходи от дейността-3м. | 50 076 | -50 000 | -199.85 % | -100 076 |
| Загуба от дейността-3м. | 0 | 11 779 | +11 779.00 % | +11 779 |
| Общо приходи-3м. | 50 076 | -50 000 | -199.85 % | -100 076 |
| Загуба преди облагане с данъци-3м. | 0 | 11 779 | +11 779.00 % | +11 779 |
| Загуба след облагане с данъци-3м. | 0 | 10 503 | +10 503.00 % | +10 503 |
| Нетна загуба за периода-3м. | 0 | 10 503 | +10 503.00 % | +10 503 |
| Общо приходи и загуба-3м. | 50 076 | -50 000 | -199.85 % | -100 076 |
| Наименование | 250 | 252 | % | хил.лв. |
|---|---|---|---|---|
| Постъпления от клиенти-3м. | 28 431 | -28 345 | -199.70 % | -56 776 |
| Плащания на доставчици-3м. | -16 373 | 16 341 | +199.80 % | +32 714 |
| Плащания/постъпления, свързани с финансови активи, държани с цел търговия-3м. | 11 849 | -11 849 | -200.00 % | -23 698 |
| Плащания, свързани с възнаграждения-3м. | -3 836 | 3 777 | +198.46 % | +7 613 |
| Платени /възстановени данъци (без корпоративен данък върху печалбата)-3м. | -3 786 | 3 774 | +199.68 % | +7 560 |
| Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м. | 16 559 | -16 582 | -200.14 % | -33 141 |
| Предоставени заеми-3м. | -173 030 | 173 030 | +200.00 % | +346 060 |
| Възстановени (платени) предоставени заеми, в т.ч. по финансов лизинг-3м. | 160 841 | -160 841 | -200.00 % | -321 682 |
| Получени лихви по предоставени заеми-3м. | 7 852 | -7 852 | -200.00 % | -15 704 |
| Покупка на инвестиции-3м. | -6 504 | 6 504 | +200.00 % | +13 008 |
| Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):-3м. | -10 885 | 10 885 | +200.00 % | +21 770 |
| Постъпления от заеми-3м. | 172 243 | -172 243 | -200.00 % | -344 486 |
| Платени заеми-3м. | -169 249 | 169 249 | +200.00 % | +338 498 |
| Платени лихви, такси, комисиони по заеми с инвестиционно предназначение-3м. | -14 119 | 14 119 | +200.00 % | +28 238 |
| Нетен паричен поток от финансова дейност (В):-3м. | -12 517 | 12 527 | +200.08 % | +25 044 |
| Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):-3м. | -6 843 | 6 830 | +199.81 % | +13 673 |
| Парични средства в началото на периода-3м. | 8 118 | -7 184 | -188.49 % | -15 302 |