-- 2024.11.28 17:48:53
Петрол АД, 5PET, PET; 245 - консолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2024 г. публикуван на 2024.11.28 17:46:00 в x3news.com

Показатели:

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 4 835 хил.лв.
 + Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 454.47 %
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 10 659 хил.лв.
 + Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 3 198.55 %
 + Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) под 10: 1.92
 + Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 111.81 %
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 11 605 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 34 773 хил.лв.
 + Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 44.54 %
 + Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) под 1: 0.04
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 73.04 %
 + Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 46.89 %
 + Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.79
 + Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 3.16 %
 + Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 86.63 %
 + Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) под 10: 1.89
 + Ръст в цената на 5PET (PET) за 360 дни над 10%: 94.30 %
 + Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 39.50 %

 - Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -14.97 %
 - Продажбите за 12м. намаляват (Sales Growth 12m.): -22.82 %
 - Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): 1.98 %
 - Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 7.28 %
 - Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 92.71 %
 - Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 20.85 %
 - Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -252 хил.лв.
 - Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -103.41 %
 - Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -28.52 %
 - Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -2 244 хил.лв.
 - Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -155.12 %
 - Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 52.88 %
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 35.15 %
 - Спад в цената на 5PET (PET) за 90 дни над -10%: -19.35 %
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Консолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 4 835 хил.лв., като нараства с 454.47 %. За последните 12 месеца печалбата достига 10 659 хил.лв., което представлява 0.39 лв. на акция при изменение с 3 198.55 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 0.75 лв. е 1.92.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 111.81 % и е 11 605 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 44.54 % до 34 773 хил.лв. (1.27 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 9.96, а на P/EBITDA 0.59.

Петрол АД формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на 145 736 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са надолу с -14.97 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция намаляват с -22.82 % до 19.68 лв. (общо 537 636 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 0.04, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 1.98 %.
През тримесечието финансовите приходи са 1.66 % от приходите от дейността (2 456 от 148 269 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (2 480 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -16.60 % и са 143 147 хил.лв., а за годината са 535 595 хил.лв. с изменение от -23.49 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с 122 925 хил.лв., за 12-те месеца - балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с 456 099 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 4 491 хил.лв. 84.35 % от финансовите разходи (5 324 хил. лв.). Те от своя страна са 3.72 % от разходите за дейността (143 147 хил.лв.).

Консолидираният собствен капитал на Петрол АД към края на септември 2024 г. от 25 785 хил.лв., прави 0.94 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 73.04 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 46.89 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.79. Резервите от 45 508 хил.лв. формират 176.49 % от собствения капитал, а натрупаната загуба е -131 868 хил.лв. Със собствен капитал са финансирани 7.28 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 241 797 хил.лв., а краткосрочните за 86 473 хил.лв., което прави общо 328 270 хил.лв. 211 514 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 24.42 %. Общо дълговете са 92.71 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 1 273.10 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 20.85 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 23.56 %. Kъм края на септември 2024 г. всички активи са за 354 093 хил.лв. От тях текущите са 27.75 % (98 267 хил.лв.), а нетекущите 72.25 % (255 826 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 11 794 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 113.64 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 45.74 % от собствения капитал и 3.33 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 3.16 %, а обръщаемостта им е 1.59 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 4.26 %. Стойността на фирмата (EV) e 346 258 302 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 2 534 хил.лв. (0.72 % от Актива), от които парите в брои са 79 хил.лв., а 114 хил.лв. са блокирани. Незабавната ликвидност е 2.93 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -252 хил.лв. с изменение от -103.41 %. Отношението му към продажбите е -0.17 %. За година назад ОПП е 16 902 хил.лв. (-28.52 % спад), а ОПП/Продажби 3.14 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -22 031 хил.лв., а за 12 м. -94 483 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 21 210 хил.лв. и 76 668 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -1 073 хил.лв, а за период от 1 година -913 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -155.12 % до -2 244 хил.лв., а за 12 месеца е 10 849 хил.лв. (86.63 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 1.89.

Петрол АД има емитирани акции с борсов код: 5PET (PET)-обикновени 27 312 403 бр.. Емисия 5PET (PET) поевтинява за предходните 90 дни с -19.35 % до цена 0.75 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 94.30 %. Капитализацията на дружеството е 20.48 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Петрол АД измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат и свободния паричен поток.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Петрол АД е 0.78 %. Очакваната цена на емисия 5PET (PET) е 0.76 лв.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 527 023 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 15 178 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2024 г. (243) в:

-Баланс с над 5 % от Актива: