-- 2024.02.27 16:30:56
Синергон Холдинг АД-София, 6S7, PETHL; 237 - консолидиран отчет за четвърто тримесечие Q4 на 2023 г. публикуван на 2024.02.27 16:29:00 в x3news.com

Показатели:

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 647 хил.лв.
 + Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 110.02 %
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 11 932 хил.лв.
 + Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) под 10: 2.26
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 4 524 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 26 115 хил.лв.
 + EV/EBITDA под 8: 4.74
 + Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) под 1: 0.03
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 5.11 %
 + Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.10
 + Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -21.21 %
 + Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 3.09 %
 + Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 124.47 %
 + Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 4 882.40 %
 + Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 118.51 %
 + Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 307.98 %
 + Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) под 10: 1.46
 + Ръст в цената на 6S7 (PETHL) за 90 дни над 10%: 47.74 %
 + Ръст в цената на 6S7 (PETHL) за 360 дни над 10%: 27.83 %
 + Очакван ръст в капитализацията над 10%: 33.86 %
 + Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 11.28 %

 - Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -61.28 %
 - Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -30.75 %
 - Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -48.96 %
 - Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -16.23 %
 - Продажбите за 12м. намаляват (Sales Growth 12m.): -24.66 %
 - Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): 1.28 %
 - Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 56.12 %
 - Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 28.90 %
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 231.68 %
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Консолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 647 хил.лв., като нараства с 110.02 %. За последните 12 месеца печалбата достига 11 932 хил.лв., което представлява 0.65 лв. на акция при изменение с -61.28 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 1.47 лв. е 2.26.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -30.75 % и е 4 524 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e със спад от -48.96 % до 26 115 хил.лв. (1.42 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 4.74, а на P/EBITDA 1.03.

Синергон Холдинг АД-София формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на 261 023 хил.лв. , които спрямо четвъртото тримесечие на предходната година са надолу с -16.23 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция намаляват с -24.66 % до 50.61 лв. (общо 929 067 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 0.03, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 1.28 %.
През тримесечието финансовите приходи са 0.43 % от приходите от дейността (1 128 от 262 160 хил.лв.). От тях най-голям дял имат положителните разлики от операции с финансови активи (1 037 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -15.70 % и са 260 150 хил.лв., а за годината са 916 495 хил.лв. с изменение от -23.42 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с 230 175 хил.лв., за 12-те месеца - балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с 818 510 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 280 хил.лв. 30.11 % и другите финансови разходи, които са 460 хил.лв. 49.46 % от финансовите разходи (930 хил. лв.). Те от своя страна са 0.36 % от разходите за дейността (260 150 хил.лв.).

Консолидираният собствен капитал на Синергон Холдинг АД-София към края на декември 2023 г. от 273 778 хил.лв., прави 14.91 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 5.11 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 4.49 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.10. Резервите от 39 474 хил.лв. формират 14.42 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 204 013 хил.лв. (74.52 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 69.30 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 12 585 хил.лв., а краткосрочните за 94 357 хил.лв., което прави общо 106 942 хил.лв. 40 690 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 23.88 %. Общо дълговете са 27.07 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 39.06 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -21.21 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -4.57 %. Kъм края на декември 2023 г. всички активи са за 395 072 хил.лв. От тях текущите са 44.49 % (175 771 хил.лв.), а нетекущите 55.51 % (219 301 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 81 414 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 186.28 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 29.74 % от собствения капитал и 20.61 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 3.09 %, а обръщаемостта им е 2.41 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 4.32 %. Стойността на фирмата (EV) e 123 829 508 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 24 452 хил.лв. (6.19 % от Актива), от които парите в брои са 913 хил.лв. Незабавната ликвидност е 25.91 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 10 364 хил.лв. с изменение от 124.47 %. Отношението му към продажбите е 3.97 %. За година назад ОПП е 27 451 хил.лв. (4 882.40 % ръст), а ОПП/Продажби 2.95 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -3 897 хил.лв., а за 12 м. -7 575 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 6 670 хил.лв. и -15 661 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 13 137 хил.лв, а за период от 1 година 4 215 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 118.51 % до 8 130 хил.лв., а за 12 месеца е 18 502 хил.лв. (307.98 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 1.46.

Синергон Холдинг АД-София има емитирани акции с борсов код: 6S7 (PETHL)-обикновени 18 358 849 бр.. Емисия 6S7 (PETHL) поскъпва за предходните 90 дни с 47.74 % до цена 1.47 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 27.83 %. Капитализацията на дружеството е 26.99 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Синергон Холдинг АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, оперативния резултат и свободния паричен поток.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Синергон Холдинг АД-София е 33.86 %. Очакваната цена на емисия 6S7 (PETHL) е 1.97 лв.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 899 526 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 8 107 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. (235) в:

-Баланс с над 5 % от Актива: