-- 2024.02.27 16:23:44
Инфра Холдинг АД-София, RA8; 237 - консолидиран отчет за четвърто тримесечие Q4 на 2023 г. публикуван на 2024.02.27 16:21:00 в Investor.bg
Показатели:
Index | 237.00 | 235.00 | 227.00 |
Цена (Price) | 0.01 | 0.01 | 0.01 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | 8.00 | 4.00 | -54.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 65.00 | -466.00 | -64.00 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 66.00 | 0.00 | 8.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 125.00 | 405.00 | 14.00 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 6.29 | -0.88 | -6.38 |
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.13 | 0.13 | 0.11 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 3.27 | 1.01 | 29.18 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -9.96 | -9.73 | 40.85 |
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | 19.17 | -3.43 | -34.14 |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | 101.53 | -20.00 | 86.92 |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | 103.28 | -16.67 | 87.75 |
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | -80.92 | n/a | -99.44 |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | 2.04 | -12.55 | -1.72 |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | -5.76 | -4.11 | 3.26 |
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | 52.00 | -115.06 | -457.14 |
Възвръщаемост на СК (ROE) | 2.01 | -14.43 | -1.72 |
Възвръщаемост на активите (ROA) | 1.47 | -10.53 | -1.30 |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 26.31 | 26.80 | 25.25 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 26.31 | 26.80 | 25.25 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 379.09 | 372.08 | 395.06 |
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | 11.86 | -0.08 | 18.20 |
Очаквана цена (Expected price) | 0.01 | 0.01 | 0.01 |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | 4.15 | 252.80 | 52.70 |
Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 0.01 | 0.02 | 0.01 |
+ Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 8 хил.лв.
+ Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 101.53 %
+ 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 65 хил.лв.
+ Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 112.20 %
+ Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) под 10: 6.29
+ Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 103.28 %
+ Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 17 хил.лв.
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 80 хил.лв.
+ Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 115.53 %
+ Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 52.00 %
+ Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 2.04 %
+ Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.13
+ Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 73.69 %
+ Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -5.76 %
+ Очакван ръст в капитализацията над 10%: 11.86 %
- Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -80.92 %
- Продажбите за 12м. намаляват (Sales Growth 12m.): -64.49 %
- Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 3.27
- Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -41 хил.лв.
- Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -510.00 %
- Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -41 хил.лв.
- Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -510.00 %
- Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 68.95 %
- Вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) над 25%: 36.30 %
- Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 72.12 %
- Няма дивидент за предходната година
- Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Консолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 8 хил.лв., като нараства с 101.53 %. За последните 12 месеца печалбата достига 65 хил.лв., което представлява 0.00 лв. на акция при изменение с 112.20 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 0.007 лв. е 6.29.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 103.28 % и е 17 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 115.53 % до 80 хил.лв. (0.00 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 19.17, а на P/EBITDA 5.11.
Инфра Холдинг АД-София формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на 66 хил.лв. , които спрямо четвъртото тримесечие на предходната година са надолу с -80.92 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция намаляват с -64.49 % до 0.00 лв. (общо 125 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 3.27, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 52.00 %.
През тримесечието финансовите приходи са 8.33 % от приходите от дейността (6 от 72 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (4 хил.лв.) и другите финансови приходи (2 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -94.30 % и са 59 хил.лв., а за годината са 79 хил.лв. с изменение от -92.61 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 30 хил.лв. и Другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 22 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 38 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 25 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 4 хил.лв. 80.00 % и другите финансови разходи, които са 1 хил.лв. 20.00 % от финансовите разходи (5 хил. лв.). Те от своя страна са 8.47 % от разходите за дейността (59 хил.лв.).
Консолидираният собствен капитал на Инфра Холдинг АД-София към края на декември 2023 г. от 3 255 хил.лв., прави 0.06 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 2.04 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 2.01 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.13. Резервите от 11 235 хил.лв. формират 345.16 % от собствения капитал, а натрупаната загуба е -60 497 хил.лв. Със собствен капитал са финансирани 73.69 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 0 хил.лв., а краткосрочните за 1 162 хил.лв., което прави общо 1 162 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 26.31 %. Общо дълговете са 26.31 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 35.70 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -5.76 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -0.14 %. Kъм края на декември 2023 г. всички активи са за 4 417 хил.лв. От тях текущите са 99.73 % (4 405 хил.лв.), а нетекущите 0.27 % (12 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 3 243 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 379.09 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 99.63 % от собствения капитал и 73.42 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 1.47 %, а обръщаемостта им е 0.03 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 2.01 %. Стойността на фирмата (EV) e 1 533 541 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 37 хил.лв. (0.84 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв. Незабавната ликвидност е 353.61 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 1 хил.лв. Отношението му към продажбите е 1.52 %. За година назад ОПП е -41 хил.лв. (-510.00 % спад), а ОПП/Продажби -32.80 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 0 хил.лв., а за 12 м. 11 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -1 хил.лв. и 27 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 0 хил.лв, а за период от 1 година -3 хил.лв. Свободният паричен поток за 12 месеца е -41 хил.лв. (-510.00 % изменение). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -9.96.
Инфра Холдинг АД-София има емитирани акции с борсов код: RA8-обикновени 58 362 963 бр.. Емисия RA8 поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 0.007 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 0.00 %. Капитализацията на дружеството е 0.41 млн.лв.
За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Бизнес рискът свързан с дейността на Инфра Холдинг АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, приходите от продажби, оперативния резултат.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 0.16 |
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 68.95 |
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 36.30 |
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 72.12 |
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 20.12 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Инфра Холдинг АД-София е 11.86 %. Очакваната цена на емисия RA8 е 0.01 лв.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.1258 | 0.1255 | 0.25 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | -0.8767 | 6.2852 | 113.95 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 1.0087 | 3.2683 | -69.14 |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | -0.8979 | 5.1068 | 117.58 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -9.7272 | -9.9644 | 2.38 |
Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 72 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 74 хил.лв.
Екстраполация на развитието | Екстраполация на сезонността | |||
---|---|---|---|---|
Показател | промяна % | стойност хил.лв. | промяна % | стойност хил.лв. |
Собствен капитал | -8.30 | 2 977 | 0.40 | 3 260 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 125.38 | 118 | 106.33 | 29 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | -80.97 | 77 | -83.53 | 67 |
Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.) | 130.06 | 137 | 109.33 | 42 |
Свободен паричен поток 12м.(FCF) | -119.05 | -92 | 92.93 | -3 |
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. (235) в:
-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:
Наименование | 235 | 237 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Разходи за външни услуги-3м. | 1 | 30 | +2 900.00 % | +29 |
Разходи за възнаграждения-3м. | 1 | 2 | +100.00 % | +1 |
Други разходи за дейността, в т ч-3м. | 0 | 22 | +22.00 % | +22 |
Разходи по икономически елементи-3м. | 2 | 54 | +2 600.00 % | +52 |
Разходи за лихви-3м. | 1 | 4 | +300.00 % | +3 |
Финансови разходи-3м. | 1 | 5 | +400.00 % | +4 |
Разходи за дейността-3м. | 3 | 59 | +1 866.67 % | +56 |
Печалба от дейността-3м. | 4 | 13 | +225.00 % | +9 |
Общо разходи-3м. | 3 | 59 | +1 866.67 % | +56 |
Печалба преди облагане с данъци-3м. | 4 | 13 | +225.00 % | +9 |
Печалба след облагане с данъци-3м. | 4 | 8 | +100.00 % | +4 |
Нетна печалба за периода-3м. | 4 | 8 | +100.00 % | +4 |
Общо разходи и печалба-3м. | 7 | 72 | +928.57 % | +65 |
Други нетни приходи от продажби-3м. | 0 | 54 | +54.00 % | +54 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 0 | 66 | +66.00 % | +66 |
Приходи от лихви-3м. | 2 | 4 | +100.00 % | +2 |
Други финансови приходи-3м. | 5 | 2 | -60.00 % | -3 |
Приходи от дейността-3м. | 7 | 72 | +928.57 % | +65 |
Общо приходи-3м. | 7 | 72 | +928.57 % | +65 |
Общо приходи и загуба-3м. | 7 | 72 | +928.57 % | +65 |