-- 2024.02.27 11:01:50
Сила Холдинг АД-Стара Загора, 6S5, HSI, 6S5B, HSIB, 6S5C; 237 - консолидиран отчет за четвърто тримесечие Q4 на 2023 г. публикуван на 2024.02.27 10:51:00 в Infostock.bg
Показатели:
Index | 237.00 | 235.00 | 227.00 |
Цена (Price) | 2.98 | 2.94 | 2.90 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | 613.00 | -488.00 | 2 745.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | -357.00 | 1 746.00 | 777.00 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 1 782.00 | 351.00 | 1 807.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 2 808.00 | 2 992.00 | 2 776.00 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | -307.62 | 62.05 | 137.55 |
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 1.85 | 1.85 | 1.80 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 39.11 | 36.21 | 38.50 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -90.39 | -64.80 | 24.78 |
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | 77.63 | 49.86 | 57.21 |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | -77.43 | 43.97 | 124.45 |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | -40.41 | 119.61 | 59.94 |
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | -9.36 | -0.28 | 46.32 |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | 71.97 | -5.18 | 183.38 |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | 0.47 | 3.79 | 1.18 |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | 34.59 | 32.94 | -5.75 |
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | -12.71 | 58.36 | 27.99 |
Възвръщаемост на СК (ROE) | -0.60 | 2.96 | 1.35 |
Възвръщаемост на активите (ROA) | -0.25 | 1.22 | 0.56 |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 9.49 | 9.11 | 11.41 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 59.12 | 59.73 | 52.11 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 540.90 | 575.62 | 381.57 |
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | -3.27 | 2.33 | 77.54 |
Очаквана цена (Expected price) | 2.88 | 3.01 | 5.15 |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | -3.77 | 18.64 | 111.58 |
Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 2.87 | 3.49 | 6.14 |
+ Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 613 хил.лв.
+ Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 2 234 хил.лв.
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 2 738 хил.лв.
+ Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 0.47 %
+ Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 106.15 %
+ Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 40.50 %
+ Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 71.97 %
+ Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 28.91 %
- Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -77.43 %
- 12 месечна загуба (Net Income 12m.): -357 хил.лв.
- Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -147.73 %
- Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -40.41 %
- Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -16.60 %
- EV/EBITDA над 20: 77.63
- Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -9.36 %
- Продажбите за 12м. намаляват (Sales Growth 12m.): -4.33 %
- Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 39.11
- Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): -12.71 %
- Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: -0.60 %
- Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) над 1.5: 1.85
- Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 36.52 %
- Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 59.12 %
- Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 34.59 %
- Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -695 хил.лв.
- Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -178 хил.лв.
- Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -1 215 хил.лв.
- Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 83.93 %
- Няма дивидент за предходната година
- Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Консолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 613 хил.лв., като намалява с -77.43 %. За последните 12 месеца загубата достига -357 хил.лв., което представлява -0.01 лв. на акция при изменение с -147.73 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 2.98 лв. е -307.62.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -40.41 % и е 2 234 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e със спад от -16.60 % до 2 738 хил.лв. (0.07 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 77.63, а на P/EBITDA 40.11.
Сила Холдинг АД-Стара Загора формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на 1 782 хил.лв. , които спрямо четвъртото тримесечие на предходната година са надолу с -9.36 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция намаляват с -4.33 % до 0.08 лв. (общо 2 808 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 39.11, а формираният нетен марж (печалба/продажби) -12.71 %.
През тримесечието финансовите приходи са 53.40 % от приходите от дейността (2 042 от 3 824 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (670 хил.лв.) и положителните разлики от операции с финансови активи (1 355 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 54.44 % и са 2 925 хил.лв., а за годината са 6 247 хил.лв. с изменение от 13.11 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 308 хил.лв. и Другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 910 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 1 008 хил.лв., разходите за амортизации с 520 хил.лв., разходите за възнаграждения с 710 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 979 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 1 131 хил.лв. 91.58 % от финансовите разходи (1 235 хил. лв.). Те от своя страна са 42.22 % от разходите за дейността (2 925 хил.лв.).
Консолидираният собствен капитал на Сила Холдинг АД-Стара Загора към края на декември 2023 г. от 59 465 хил.лв., прави 1.61 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 0.47 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига -0.60 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 1.85. Резервите от 24 841 хил.лв. формират 41.77 % от собствения капитал, а натрупаната загуба е -1 872 хил.лв. Със собствен капитал са финансирани 36.52 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 80 826 хил.лв., а краткосрочните за 15 450 хил.лв., което прави общо 96 276 хил.лв. 58 688 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 9.49 %. Общо дълговете са 59.12 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 161.90 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 34.59 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 18.75 %. Kъм края на декември 2023 г. всички активи са за 162 841 хил.лв. От тях текущите са 51.32 % (83 569 хил.лв.), а нетекущите 48.68 % (79 272 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 68 119 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 540.90 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 114.55 % от собствения капитал и 41.83 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от -0.25 %, а обръщаемостта им е 0.02 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е -0.29 %. Стойността на фирмата (EV) e 212 544 931 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 653 хил.лв. (0.40 % от Актива), от които парите в брои са 28 хил.лв. Незабавната ликвидност е 340.53 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 26 хил.лв. с изменение от 106.15 %. Отношението му към продажбите е 1.46 %. За година назад ОПП е -695 хил.лв. (40.50 % ръст), а ОПП/Продажби -24.75 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 4 819 хил.лв., а за 12 м. -19 806 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -4 640 хил.лв. и 20 597 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 205 хил.лв, а за период от 1 година 96 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 71.97 % до -178 хил.лв., а за 12 месеца е -1 215 хил.лв. (28.91 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -90.39.
Сила Холдинг АД-Стара Загора има емитирани акции с борсов код: 6S5 (HSI)-обикновени 36 852 997 бр.. Емисия 6S5 (HSI) поскъпва за предходните 90 дни с 1.36 % до цена 2.98 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 2.76 %. Капитализацията на дружеството е 109.82 млн.лв.
За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Бизнес рискът свързан с дейността на Сила Холдинг АД-Стара Загора измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 0.49 |
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 83.93 |
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 2.64 |
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 15.44 |
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 13.89 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Сила Холдинг АД-Стара Загора е -3.27 %. Очакваната цена на емисия 6S5 (HSI) е 2.88 лв.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 1.8722 | 1.8468 | 1.37 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 62.8992 | -307.6245 | -120.45 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 36.7052 | 39.1104 | -6.15 |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | 25.8222 | 40.1103 | -35.62 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -65.6830 | -90.3884 | 27.33 |
Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 2 745 хил.лв. и нетна загуба (Net Income 12m.) в размер на -418 хил.лв.
Екстраполация на развитието | Екстраполация на сезонността | |||
---|---|---|---|---|
Показател | промяна % | стойност хил.лв. | промяна % | стойност хил.лв. |
Собствен капитал | 3.23 | 60 554 | 0.30 | 58 838 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | -139.63 | -692 | -108.28 | -144 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | -6.87 | 2 786 | -9.64 | 2 704 |
Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.) | -36.16 | 2 715 | -37.68 | 2 650 |
Свободен паричен поток 12м.(FCF) | 35.95 | -1 071 | 20.67 | -1 326 |
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. (235) в:
-Баланс с над 5 % от Актива:
Наименование | 235 | 237 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Текущи вземания от клиенти и доставчици | 27 461 | 10 366 | -62.25 % | -17 095 |
Текущи вземания по предоставени аванси | 5 | 19 005 | +379 999.92 % | +19 000 |
Наименование | 235 | 237 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Разходи за амортизации-3м. | 105 | 204 | +94.29 % | +99 |
Разходи за възнаграждения-3м. | 155 | 218 | +40.65 % | +63 |
Други разходи за дейността, в т ч-3м. | 28 | 910 | +3 150.00 % | +882 |
Обезценка на активи-3м. | 0 | 764 | +764.00 % | +764 |
Разходи по икономически елементи-3м. | 682 | 1 690 | +147.80 % | +1 008 |
Разходи за лихви-3м. | 516 | 1 131 | +119.19 % | +615 |
Финансови разходи-3м. | 686 | 1 235 | +80.03 % | +549 |
Разходи за дейността-3м. | 1 368 | 2 925 | +113.82 % | +1 557 |
Печалба от дейността-3м. | 0 | 899 | +899.00 % | +899 |
Общо разходи-3м. | 1 368 | 2 925 | +113.82 % | +1 557 |
Печалба преди облагане с данъци-3м. | 0 | 899 | +899.00 % | +899 |
Печалба след облагане с данъци-3м. | 0 | 822 | +822.00 % | +822 |
Печалба след облагане с данъци за малцинствено участие-3м. | 0 | 209 | +209.00 % | +209 |
Нетна печалба за периода-3м. | 0 | 613 | +613.00 % | +613 |
Общо разходи и печалба-3м. | 1 368 | 3 002 | +119.44 % | +1 634 |
Други нетни приходи от продажби-3м. | 11 | 1 444 | +13 027.27 % | +1 433 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 351 | 1 782 | +407.69 % | +1 431 |
Приходи от лихви-3м. | 13 | 670 | +5 053.85 % | +657 |
Положителни разлики от операции с финансови активи и инструменти-3м. | 434 | 1 355 | +212.21 % | +921 |
Финансови приходи-3м. | 467 | 2 042 | +337.26 % | +1 575 |
Приходи от дейността-3м. | 818 | 3 824 | +367.48 % | +3 006 |
Загуба от дейността-3м. | 550 | 0 | -100.00 % | -550 |
Общо приходи-3м. | 818 | 3 824 | +367.48 % | +3 006 |
Загуба преди облагане с данъци-3м. | 550 | 0 | -100.00 % | -550 |
Загуба след облагане с данъци-3м. | 550 | 0 | -100.00 % | -550 |
Нетна загуба за периода-3м. | 488 | 0 | -100.00 % | -488 |
Общо приходи и загуба-3м. | 1 368 | 3 002 | +119.44 % | +1 634 |
Наименование | 235 | 237 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Постъпления от клиенти-3м. | 371 | 516 | +39.08 % | +145 |
Плащания на доставчици-3м. | -332 | -171 | +48.49 % | +161 |
Платени /възстановени данъци (без корпоративен данък върху печалбата)-3м. | -17 | -89 | -423.53 % | -72 |
Други постъпления /плащания от оперативна дейност-3м. | -100 | -10 | +90.00 % | +90 |
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м. | -281 | 26 | +109.25 % | +307 |
Покупка на дълготрайни активи-3м. | 0 | -28 | -28.00 % | -28 |
Предоставени заеми-3м. | 0 | -1 596 | -1 596.00 % | -1 596 |
Възстановени (платени) предоставени заеми, в т.ч. по финансов лизинг-3м. | 4 | 1 606 | +40 049.99 % | +1 602 |
Покупка на инвестиции-3м. | -30 771 | 7 040 | +122.88 % | +37 811 |
Постъпления от продажба на инвестиции-3м. | 4 266 | -2 215 | -151.92 % | -6 481 |
Получени дивиденти от инвестиции-3м. | 24 | 0 | -100.00 % | -24 |
Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):-3м. | -26 467 | 4 819 | +118.21 % | +31 286 |
Постъпления от заеми-3м. | 27 700 | 12 498 | -54.88 % | -15 202 |
Платени заеми-3м. | -503 | -16 370 | -3 154.47 % | -15 867 |
Платени лихви, такси, комисиони по заеми с инвестиционно предназначение-3м. | -515 | -695 | -34.95 % | -180 |
Други постъпления/ плащания от финансова дейност-3м. | -58 | -73 | -25.86 % | -15 |
Нетен паричен поток от финансова дейност (В):-3м. | 26 624 | -4 640 | -117.43 % | -31 264 |
Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):-3м. | -124 | 205 | +265.32 % | +329 |
Парични средства в края на периода, в т.ч.:-3м. | -124 | 205 | +265.32 % | +329 |
Наличност в касата и по банкови сметки-3м. | -124 | 205 | +265.32 % | +329 |