-- 2024.02.21 12:22:58
Топлофикация-Плевен ЕАД-Плевен, TPLP, TPZB, TPZA; 237 - консолидиран отчет за четвърто тримесечие Q4 на 2023 г. публикуван на 2024.02.21 12:21:00 в x3news.com
Показатели:
Index | 237.00 | 235.00 | 227.00 |
Цена (Price) | 2.10 | 1.70 | 1.50 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | -33 702.91 | -31 943.00 | 31 469.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | -53 293.91 | 44 588.00 | -27 265.00 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 98 706.00 | 77 786.00 | 133 535.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 367 709.00 | 427 099.00 | 308 798.00 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | -0.81 | 0.78 | -1.13 |
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | -1.72 | 4.04 | -7.87 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 0.12 | 0.08 | 0.10 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | 1.61 | 48.43 | -0.98 |
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | -11.57 | 8.83 | -45.94 |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | -152.51 | -3 662.43 | 158.32 |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | -149.22 | -2 303.10 | 159.23 |
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | -37.57 | -2.21 | 122.54 |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | 142.80 | -18.35 | -716.86 |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | -188.82 | 124.41 | -117.49 |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | -5.44 | -1.23 | 67.77 |
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | -14.49 | 10.44 | -8.83 |
Възвръщаемост на СК (ROE) | -184.24 | 154.14 | 234.94 |
Възвръщаемост на активите (ROA) | -9.12 | 7.63 | -6.88 |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 56.49 | 49.09 | 42.63 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 106.49 | 97.90 | 99.07 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 116.38 | 141.41 | 170.51 |
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | -200.30 | -34.33 | 71.16 |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | -115.20 | -24.47 | 102.33 |
+ EV/EBITDA под 8: -11.57
+ Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 10.30 %
+ Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) под 1: 0.12
+ Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -5.44 %
+ Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 155.81 %
+ Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 247.24 %
+ Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 142.80 %
+ Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 193.86 %
+ Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) под 10: 1.61
+ Ръст в цената на TPLP за 90 дни над 10%: 23.53 %
+ Ръст в цената на TPLP за 360 дни над 10%: 40.00 %
- Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -33 702.9086 хил.лв.
- Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -152.51 %
- 12 месечна загуба (Net Income 12m.): -53 293.9086 хил.лв.
- Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -1 078.77 %
- Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -149.22 %
- Оперативна 3 месечна загуба (EBITDA 3m.): -36 789 хил.лв.
- Оперативна 12 месечна загуба (EBITDA 12m.): -48 663 хил.лв.
- Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -297.98 %
- Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -37.57 %
- Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): -14.49 %
- Отрицателен собствен капитал (Equity): -25 069 хил.лв.
- Спад на собствения капитал (Equity Growth): -188.82 %
- Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: -184.24 %
- Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: -4.99 %
- Висока кратк. задлъжнялост Текущи пасиви/Общо активи (Short Term Debt/Total Assets) над 30%: 56.49 %
- Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 106.49 %
- Вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) над 25%: 170.78 %
- Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 179.99 %
- Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 125.32 %
- Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 208.05 %
- Очакван спад в капитализацията над -10%: -200.30 %
- Екстраполиран спад в капитализацията над -10%: -115.20 %
- Няма дивидент за предходната година
- Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Консолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -33 702.9086 хил.лв., като намалява с -152.51 %. За последните 12 месеца загубата достига -53 293.9086 хил.лв., което представлява -2.60 лв. на акция при изменение с -1 078.77 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 2.1 лв. е -0.81.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -149.22 % и е -36 789 хил.лв. За 12 месеца оперативната загуба e със спад от -297.98 % до -48 663 хил.лв. (-2.37 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e -11.57, а на P/EBITDA -0.89.
Топлофикация-Плевен ЕАД-Плевен формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на 98 706 хил.лв. , които спрямо четвъртото тримесечие на предходната година са надолу с -37.57 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 10.30 % до 17.93 лв. (общо 367 709 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 0.12, а формираният нетен марж (печалба/продажби) -14.49 %.
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 1.43 % и са 142 600 хил.лв., а за годината са 440 301 хил.лв. с изменение от 9.10 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за материали с 43 482 хил.лв. и балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с 58 644 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за материали с 168 498 хил.лв., балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с 117 695 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 71 956 хил.лв.
Консолидираният собствен капитал на Топлофикация-Плевен ЕАД-Плевен към края на декември 2023 г. от -25 069 хил.лв., прави -1.22 лв. счетоводна стойност на акция. Спада за последната година е -188.82 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига -184.24 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е -1.72. Резервите от 62 943 хил.лв. формират -251.08 % от собствения капитал, а натрупаната загуба е -55 230 хил.лв. Със собствен капитал са финансирани -4.99 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 250 977 хил.лв., а краткосрочните за 283 558 хил.лв., което прави общо 534 535 хил.лв. 14 539 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 56.49 %. Общо дълговете са 106.49 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е -2 132.25 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -5.44 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -17.00 %. Kъм края на декември 2023 г. всички активи са за 501 953 хил.лв. От тях текущите са 65.74 % (329 998 хил.лв.), а нетекущите 34.26 % (171 955 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 46 440 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 116.38 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е -185.25 % от собствения капитал и 9.25 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от -9.12 %, а обръщаемостта им е 0.63 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е -17.02 %. Стойността на фирмата (EV) e 563 120 948 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 6 977 хил.лв. (1.39 % от Актива), от които парите в брои са 1 420 хил.лв. Незабавната ликвидност е 2.48 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 9 358 хил.лв. с изменение от 155.81 %. Отношението му към продажбите е 9.48 %. За година назад ОПП е 32 831 хил.лв. (247.24 % ръст), а ОПП/Продажби 8.93 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -6 113 хил.лв., а за 12 м. -16 376 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -2 856 хил.лв. и -11 799 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 389 хил.лв, а за период от 1 година 4 656 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 142.80 % до 7 793 хил.лв., а за 12 месеца е 26 722 хил.лв. (193.86 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 1.61.
Топлофикация-Плевен ЕАД-Плевен има емитирани акции с борсов код: TPLP-обикновени 20 512 356 бр.. Емисия TPLP поскъпва за предходните 90 дни с 23.53 % до цена 2.1 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 40.00 %. Капитализацията на дружеството е 43.08 млн.лв.
За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Бизнес рискът свързан с дейността на Топлофикация-Плевен ЕАД-Плевен измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на собствения капитал, нетния резултат, оперативния резултат и свободния паричен поток.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 170.78 |
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 179.99 |
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 6.81 |
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 125.32 |
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 208.05 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Топлофикация-Плевен ЕАД-Плевен е -200.30 %.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 4.9891 | -1.7183 | -390.35 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 0.9661 | -0.8083 | -219.53 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 0.1009 | 0.1171 | -13.91 |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | 0.6851 | -0.8852 | -177.40 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | 59.8277 | 1.6120 | 3 611.39 |
Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 351 514 хил.лв. и нетна загуба (Net Income 12m.) в размер на -170 772 хил.лв.
Екстраполация на развитието | Екстраполация на сезонността | |||
---|---|---|---|---|
Показател | промяна % | стойност хил.лв. | промяна % | стойност хил.лв. |
Собствен капитал | 1 053.55 | 99 597 | -412.07 | -26 945 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | -289.43 | -84 461 | -676.57 | -257 082 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | -15.06 | 362 792 | -20.34 | 340 236 |
Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.) | -238.68 | -87 192 | -323.00 | -140 203 |
Свободен паричен поток 12м.(FCF) | 7 008.67 | 51 182 | 4 677.46 | 34 398 |
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. (235) в:
-Баланс с над 5 % от Актива:
Наименование | 235 | 237 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Машини и оборудване | 32 750 | 51 255 | +56.50 % | +18 505 |
Разходи за придобиване и ликвидация на ДМА | 50 348 | 39 687 | -21.17 % | -10 661 |
Материали | 244 876 | 172 033 | -29.75 % | -72 843 |
Материални запаси | 245 679 | 172 906 | -29.62 % | -72 773 |
Текущи вземания от клиенти и доставчици | 81 229 | 108 882 | +34.04 % | +27 653 |
Търговски и други /текущи/ вземания | 119 263 | 150 058 | +25.82 % | +30 795 |
Текуща загуба | -19 591 | -53 294 | -172.03 % | -33 703 |
Финансов резултат | -74 831 | -108 524 | -45.03 % | -33 693 |
Текущи задължения по получени търговски заеми | 23 169 | 30 241 | +30.52 % | +7 072 |
Наименование | 235 | 237 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Разходи за материали-3м. | 27 170 | 43 482 | +60.04 % | +16 312 |
Разходи за външни услуги-3м. | 9 545 | 11 572 | +21.24 % | +2 027 |
Общо разходи и печалба-3м. | 106 215 | 142 600 | +34.26 % | +36 385 |
Нетни приходи от продажби на продукция-3м. | 69 267 | 92 352 | +33.33 % | +23 085 |
Други нетни приходи от продажби-3м. | 6 270 | 4 830 | -22.97 % | -1 440 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 77 786 | 98 706 | +26.89 % | +20 920 |
Приходи от дейността-3м. | 77 978 | 98 784 | +26.68 % | +20 806 |
Общо приходи-3м. | 77 978 | 98 784 | +26.68 % | +20 806 |
Общо приходи и загуба-3м. | 106 215 | 142 600 | +34.26 % | +36 385 |
Наименование | 235 | 237 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Постъпления от клиенти-3м. | 50 989 | 69 049 | +35.42 % | +18 060 |
Плащания на доставчици-3м. | -26 603 | -50 368 | -89.33 % | -23 765 |
Плащания, свързани с възнаграждения-3м. | -4 014 | -4 937 | -22.99 % | -923 |
Платени /възстановени данъци (без корпоративен данък върху печалбата)-3м. | -13 460 | -611 | +95.46 % | +12 849 |
Други постъпления /плащания от оперативна дейност-3м. | -1 065 | -3 774 | -254.37 % | -2 709 |
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м. | 5 906 | 9 358 | +58.45 % | +3 452 |
Постъпления от продажба на дълготрайни активи-3м. | 7 319 | 0 | -100.00 % | -7 319 |
Други постъпления/ плащания от инвестиционна дейност-3м. | -9 849 | -6 102 | +38.04 % | +3 747 |
Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):-3м. | -2 944 | -6 113 | -107.64 % | -3 169 |
Платени заеми-3м. | -3 321 | -2 366 | +28.76 % | +955 |
Нетен паричен поток от финансова дейност (В):-3м. | -4 008 | -2 856 | +28.74 % | +1 152 |
При елементарна проверка на данните в Баланса и Отчета за доходите, се откриват следните несъответствия:
- Разлика в Текуща загуба в Баланс (-53 294) и ОД (53 293.9086): -0.0914 хил.лв.