-- 2024.02.14 11:12:09
Руен Холдинг АД-Кюстендил, 5R9, HRU; 237 - консолидиран отчет за четвърто тримесечие Q4 на 2023 г. публикуван на 2024.02.14 11:10:00 в x3news.com
Показатели:
Index | 237.00 | 235.00 | 227.00 |
Цена (Price) | 1.00 | 1.00 | 1.00 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | 5.00 | -74.00 | -30.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | -266.00 | -301.00 | -150.00 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 196.00 | -203.00 | 770.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 649.00 | 1 107.00 | 2 173.00 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | -1.13 | -1.00 | -2.01 |
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.64 | 0.65 | 0.41 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 0.46 | 0.27 | 0.14 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | 0.58 | -0.74 | -0.38 |
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | -18.55 | -8.31 | 3.85 |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | 116.67 | -208.33 | 46.43 |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | 128.57 | -223.32 | 124.28 |
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | -70.03 | -126.47 | 205.56 |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | 201.96 | -64.64 | -318.32 |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | -36.14 | -39.30 | -16.93 |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | 50.50 | -19.17 | -31.57 |
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | -40.99 | -27.19 | -6.90 |
Възвръщаемост на СК (ROE) | -43.13 | -48.80 | -18.44 |
Възвръщаемост на активите (ROA) | -8.36 | -9.46 | -3.95 |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 62.07 | 65.38 | 49.63 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 74.14 | 70.29 | 60.38 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 96.39 | 79.49 | 118.16 |
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | 5.89 | -30.10 | -71.62 |
Очаквана цена (Expected price) | 1.06 | 0.70 | 0.28 |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | 7.49 | -62.69 | -4.76 |
Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 1.07 | 0.37 | 0.95 |
+ Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 5 хил.лв.
+ Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 116.67 %
+ Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 128.57 %
+ Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 42 хил.лв.
+ EV/EBITDA под 8: -18.55
+ Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) под 1: 0.46
+ Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.64
+ Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 205.32 %
+ Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 231.48 %
+ Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 201.96 %
+ Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 214.35 %
+ Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) под 10: 0.58
- 12 месечна загуба (Net Income 12m.): -266 хил.лв.
- Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -77.33 %
- Оперативна 12 месечна загуба (EBITDA 12m.): -173 хил.лв.
- Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -141.29 %
- Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -70.03 %
- Продажбите за 12м. намаляват (Sales Growth 12m.): -68.45 %
- Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): -40.99 %
- Спад на собствения капитал (Equity Growth): -36.14 %
- Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: -43.13 %
- Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 12.10 %
- Висока кратк. задлъжнялост Текущи пасиви/Общо активи (Short Term Debt/Total Assets) над 30%: 62.07 %
- Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 74.14 %
- Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 50.50 %
- Отрицателен нетен капитал (Net Working Capital): -87 хил.лв.
- Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 37.11 %
- Вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) над 25%: 39.53 %
- Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 1 687.14 %
- Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 278.11 %
- Няма дивидент за предходната година
- Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Консолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 5 хил.лв., като нараства с 116.67 %. За последните 12 месеца загубата достига -266 хил.лв., което представлява -0.88 лв. на акция при изменение с -77.33 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 1 лв. е -1.13.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 128.57 % и е 42 хил.лв. За 12 месеца оперативната загуба e със спад от -141.29 % до -173 хил.лв. (-0.57 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e -18.55, а на P/EBITDA -1.74.
Руен Холдинг АД-Кюстендил формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на 196 хил.лв. , които спрямо четвъртото тримесечие на предходната година са надолу с -70.03 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция намаляват с -68.45 % до 2.15 лв. (общо 649 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 0.46, а формираният нетен марж (печалба/продажби) -40.99 %.
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -78.16 % и са 178 хил.лв., а за годината са 887 хил.лв. с изменение от -50.99 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за материали с 55 хил.лв., разходите за външни услуги с 76 хил.лв., разходите за възнаграждения с 42 хил.лв. и Другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с -26 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за материали с 229 хил.лв., разходите за външни услуги с 205 хил.лв., разходите за възнаграждения с 190 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 186 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 17 хил.лв. 94.44 % от финансовите разходи (18 хил. лв.). Те от своя страна са 10.11 % от разходите за дейността (178 хил.лв.).
Консолидираният собствен капитал на Руен Холдинг АД-Кюстендил към края на декември 2023 г. от 470 хил.лв., прави 1.56 лв. счетоводна стойност на акция. Спада за последната година е -36.14 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига -43.13 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.64. Резервите от 804 хил.лв. формират 171.06 % от собствения капитал, а натрупаната загуба е -369 хил.лв. Със собствен капитал са финансирани 12.10 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 469 хил.лв., а краткосрочните за 2 410 хил.лв., което прави общо 2 879 хил.лв. 336 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 62.07 %. Общо дълговете са 74.14 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 612.55 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 50.50 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 23.19 %. Kъм края на декември 2023 г. всички активи са за 3 883 хил.лв. От тях текущите са 59.82 % (2 323 хил.лв.), а нетекущите 40.18 % (1 560 хил.лв.)
Текущите активи са по-малко от текущите пасиви. Разликата им (нетен капитал) е отрицателна в размер на -87 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 96.39 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е -18.51 % от собствения капитал и -2.24 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от -8.36 %, а обръщаемостта им е 0.20 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е -29.02 %. Стойността на фирмата (EV) e 3 209 255 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 505 хил.лв. (13.01 % от Актива), от които парите в брои са 2 хил.лв. Незабавната ликвидност е 20.95 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 475 хил.лв. с изменение от 205.32 %. Отношението му към продажбите е 242.35 %. За година назад ОПП е 543 хил.лв. (231.48 % ръст), а ОПП/Продажби 83.67 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 0 хил.лв., а за 12 м. -6 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -20 хил.лв. и -69 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 455 хил.лв, а за период от 1 година 468 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 201.96 % до 468 хил.лв., а за 12 месеца е 518 хил.лв. (214.35 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 0.58.
Руен Холдинг АД-Кюстендил има емитирани акции с борсов код: 5R9 (HRU)-обикновени 301 255 бр.. Емисия 5R9 (HRU) поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 1 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 0.00 %. Капитализацията на дружеството е 0.30 млн.лв.
За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Бизнес рискът свързан с дейността на Руен Холдинг АД-Кюстендил измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, приходите от продажби, оперативния резултат и свободния паричен поток.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 19.29 |
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 37.11 |
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 39.53 |
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 1 687.14 |
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 278.11 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Руен Холдинг АД-Кюстендил е 5.89 %. Очакваната цена на емисия 5R9 (HRU) е 1.06 лв.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.6479 | 0.6410 | 1.08 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | -1.0008 | -1.1325 | 11.63 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 0.2721 | 0.4642 | -41.37 |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | -0.8322 | -1.7414 | 52.21 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -0.7366 | 0.5816 | 226.65 |
Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 628 хил.лв. и нетна загуба (Net Income 12m.) в размер на -269 хил.лв.
Екстраполация на развитието | Екстраполация на сезонността | |||
---|---|---|---|---|
Показател | промяна % | стойност хил.лв. | промяна % | стойност хил.лв. |
Собствен капитал | 0.55 | 468 | -0.78 | 461 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 4.37 | -288 | 17.09 | -250 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | -49.48 | 559 | -37.00 | 697 |
Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.) | 40.25 | -216 | 84.90 | -55 |
Свободен паричен поток 12м.(FCF) | 237.35 | 562 | 475.70 | 1 537 |
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. (235) в:
-Баланс с над 5 % от Актива:
Наименование | 235 | 237 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Материали | 60 | 269 | +348.33 % | +209 |
Незавършено производство | 318 | 219 | -31.13 % | -99 |
Парични средства в безсрочни депозити | 35 | 503 | +1 337.14 % | +468 |
Парични средства и парични еквиваленти | 50 | 505 | +910.00 % | +455 |
Текущи активи | 1 674 | 2 323 | +38.77 % | +649 |
Общо активи | 3 221 | 3 883 | +20.55 % | +662 |
Други нетекущи търговски задължения | 158 | 469 | +196.84 % | +311 |
Търговски и други нетекущи задължения | 158 | 469 | +196.84 % | +311 |
Нетекущи пасиви | 158 | 469 | +196.84 % | +311 |
Текущи задължения, в т ч | 1 182 | 1 487 | +25.80 % | +305 |
Текущи задължения към доставчици и клиенти | 572 | 344 | -39.86 % | -228 |
Текущи задължения по получени аванси | 0 | 532 | +532.00 % | +532 |
Текущи данъчни задължения | 173 | 239 | +38.15 % | +66 |
Собствен капитал, малцинствено участие и пасиви | 3 221 | 3 883 | +20.55 % | +662 |
Наименование | 235 | 237 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Разходи за материали-3м. | 32 | 55 | +71.87 % | +23 |
Разходи за външни услуги-3м. | 50 | 76 | +52.00 % | +26 |
Разходи за амортизации-3м. | 4 | 7 | +75.00 % | +3 |
Разходи за осигуровки-3м. | 12 | 9 | -25.00 % | -3 |
Изменение на запасите от продукция и незавършено производство-3м. | -13 | -3 | +76.92 % | +10 |
Други разходи за дейността, в т ч-3м. | 49 | -26 | -153.06 % | -75 |
Общо разходи и печалба-3м. | 52 | 178 | +242.31 % | +126 |
Нетни приходи от продажби на услуги-3м. | 12 | 65 | +441.67 % | +53 |
Други нетни приходи от продажби-3м. | -294 | 57 | +119.39 % | +351 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | -203 | 196 | +196.55 % | +399 |
Приходи от дейността-3м. | -203 | 196 | +196.55 % | +399 |
Загуба от дейността-3м. | 405 | 0 | -100.00 % | -405 |
Общо приходи-3м. | -203 | 196 | +196.55 % | +399 |
Загуба преди облагане с данъци-3м. | 405 | 0 | -100.00 % | -405 |
Загуба след облагане с данъци-3м. | 405 | 0 | -100.00 % | -405 |
Загуба за малцинствено участие-3м. | 331 | 0 | -100.00 % | -331 |
Нетна загуба за периода-3м. | 74 | 0 | -100.00 % | -74 |
Общо приходи и загуба-3м. | 52 | 178 | +242.31 % | +126 |
Наименование | 235 | 237 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Постъпления от клиенти-3м. | 50 | 887 | +1 674.00 % | +837 |
Плащания на доставчици-3м. | -5 | -294 | -5 780.00 % | -289 |
Плащания, свързани с възнаграждения-3м. | 3 | -81 | -2 800.00 % | -84 |
Платени /възстановени данъци (без корпоративен данък върху печалбата)-3м. | -14 | -10 | +28.57 % | +4 |
Платени банкови такси и лихви върху краткосрочни заеми за оборотни средства-3м. | -15 | -4 | +73.33 % | +11 |
Други постъпления /плащания от оперативна дейност-3м. | 49 | -24 | -148.98 % | -73 |
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м. | 68 | 475 | +598.53 % | +407 |
Покупка на дълготрайни активи-3м. | -23 | 0 | +100.00 % | +23 |
Постъпления от продажба на дълготрайни активи-3м. | 17 | 0 | -100.00 % | -17 |
Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):-3м. | -6 | 0 | +100.00 % | +6 |
Платени заеми-3м. | -49 | -20 | +59.18 % | +29 |
Нетен паричен поток от финансова дейност (В):-3м. | -51 | -20 | +60.78 % | +31 |
Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):-3м. | 11 | 455 | +4 036.36 % | +444 |
Парични средства в края на периода, в т.ч.:-3м. | 11 | 455 | +4 036.36 % | +444 |
Наличност в касата и по банкови сметки-3м. | 11 | 455 | +4 036.36 % | +444 |