-- 2024.02.14 10:43:11
Топлофикация-Враца ЕАД-Враца, TFVA; 237 - консолидиран отчет за четвърто тримесечие Q4 на 2023 г. публикуван на 2024.02.14 10:41:00 в x3news.com

Показатели:

 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 15 678 хил.лв.
 + Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 486.63 %
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 3 576 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 36 223 хил.лв.
 + Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 1 028.79 %
 + Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 22.11 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 361.83 %
 + Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 91.88 %
 + Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 3.68 %

 - Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -13 263 хил.лв.
 - Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -242.84 %
 - Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -73.38 %
 - Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -36.69 %
 - Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 4.20 %
 - Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 95.80 %
 - Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 60.39 %
 - Отрицателен нетен капитал (Net Working Capital): -12 543 хил.лв.
 - Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -93.30 %
 - Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -82.60 %
 - Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -93.93 %
 - Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -84.37 %
 - Вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) над 25%: 41.60 %
 - Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 65.29 %
 - Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 40.27 %
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 47.05 %
 - Очакван спад в капитализацията над -10%: -33.44 %
 - Екстраполиран спад в капитализацията над -10%: -23.34 %
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Консолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -13 263 хил.лв., като намалява с -242.84 %. За последните 12 месеца печалбата достига 15 678 хил.лв., което представлява nan лв. на акция при изменение с 486.63 %.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -73.38 % и е 3 576 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 1 028.79 % до 36 223 хил.лв. (nan лв. на акция).

Топлофикация-Враца ЕАД-Враца формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на 19 168 хил.лв. , които спрямо четвъртото тримесечие на предходната година са надолу с -36.69 %. Формираният нетен марж (печалба/продажби) е 22.11 %.
През тримесечието финансовите приходи са 13.46 % от приходите от дейността (-2 275 от 16 897 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (-2 275 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 23.35 % и са 29 470 хил.лв., а за годината са 67 124 хил.лв. с изменение от -11.99 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за материали с 5 458 хил.лв. и Другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 5 040 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за материали с 30 146 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 7 672 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 15 792 хил.лв. 100.00 % от финансовите разходи (15 792 хил. лв.). Те от своя страна са 53.59 % от разходите за дейността (29 470 хил.лв.).

Консолидираният собствен капитал на Топлофикация-Враца ЕАД-Враца към края на декември 2023 г. от 20 011 хил.лв.Нарастването за последната година е 361.83 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 91.88 %. Резервите от 10 559 хил.лв. формират 52.77 % от собствения капитал, а натрупаната загуба е -12 460 хил.лв. Със собствен капитал са финансирани 4.20 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 405 010 хил.лв., а краткосрочните за 51 597 хил.лв., което прави общо 456 607 хил.лв. 1 459 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 10.83 %. Общо дълговете са 95.80 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 2 281.78 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 60.39 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 64.91 %. Kъм края на декември 2023 г. всички активи са за 476 618 хил.лв. От тях текущите са 8.19 % (39 054 хил.лв.), а нетекущите 91.81 % (437 564 хил.лв.)
Текущите активи са по-малко от текущите пасиви. Разликата им (нетен капитал) е отрицателна в размер на -12 543 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 75.69 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е -62.68 % от собствения капитал и -2.63 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 3.68 %, а обръщаемостта им е 0.17 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 4.27 %.

Паричните средства и еквиваленти са за 8 717 хил.лв. (1.83 % от Актива), от които парите в брои са 20 хил.лв. Незабавната ликвидност е 16.89 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 3 622 хил.лв. с изменение от -93.30 %. Отношението му към продажбите е 18.90 %. За година назад ОПП е 11 786 хил.лв. (-82.60 % спад), а ОПП/Продажби 16.62 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -3 000 хил.лв., а за 12 м. -26 665 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 3 545 хил.лв. и 2 222 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 4 167 хил.лв, а за период от 1 година -12 657 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -93.93 % до 3 262 хил.лв., а за 12 месеца е 10 409 хил.лв. (-84.37 %).

Топлофикация-Враца ЕАД-Враца има емитирани акции с борсов код: .

. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Топлофикация-Враца ЕАД-Враца измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на собствения капитал, нетния резултат, оперативния резултат и свободния паричен поток.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Топлофикация-Враца ЕАД-Враца е -33.44 %.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 65 398 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 28 747 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. (235) в:

-Баланс с над 5 % от Актива: