-- 2024.01.31 13:53:09
Добруджа холдинг АД-Добрич, 4D9, DOBHL; 236 - неконсолидиран отчет за четвърто тримесечие Q4 на 2023 г. публикуван на 2024.01.31 13:45:00 в Investor.bg
Показатели:
| Index | 236.00 | 234.00 | 226.00 |
| Цена (Price) | 1.08 | 0.80 | 0.80 |
| Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | -13.00 | -13.00 | 23.00 |
| Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | -91.00 | -55.00 | -47.00 |
| Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 0.00 | 0.00 | 119.00 |
| Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 0.00 | 119.00 | 119.00 |
| Цена/Печалба 12м.(P/E) | -3.52 | -4.31 | -5.04 |
| Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.65 | 0.47 | 0.41 |
| Цена/Продажби 12м.(P/S) | 3 200 256.00 | 1.99 | 1.99 |
| Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -3.52 | 13.94 | 8.78 |
| Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | 0.04 | 1.82 | 3.76 |
| Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | -156.52 | 43.48 | n/a |
| Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | -156.52 | 43.48 | n/a |
| Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | -100.00 | n/a | n/a |
| Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | -113.68 | 22.73 | n/a |
| Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | -15.61 | -9.82 | -7.46 |
| Изменение на дълга (Total Debt Growth) | -66.67 | -75.00 | -25.00 |
| Възвръщаемост на СК (ROE) | -17.60 | -10.19 | n/a |
| Възвръщаемост на активите (ROA) | -17.49 | -10.12 | n/a |
| Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 0.20 | 0.20 | 0.51 |
| Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 0.20 | 0.20 | 0.51 |
| Текуща ликвидност (Current Ratio) | 32 500.00 | 33 800.00 | 13 933.33 |
| Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| Очаквана промяна на цената (Expected price change) | -58.37 | 7.06 | n/a |
| Очаквана цена (Expected price) | 0.45 | 0.86 | n/a |
| Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | -34.46 | 36.19 | n/a |
| Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 0.71 | 1.09 | n/a |
+ EV/EBITDA под 8: 0.04
+ Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.65
+ Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 99.80 %
+ Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -66.67 %
+ Ръст в цената на 4D9 (DOBHL) за 90 дни над 10%: 35.00 %
+ Ръст в цената на 4D9 (DOBHL) за 360 дни над 10%: 35.00 %
- Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -13 хил.лв.
- Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -156.52 %
- 12 месечна загуба (Net Income 12m.): -91 хил.лв.
- Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -93.62 %
- Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -156.52 %
- Оперативна 3 месечна загуба (EBITDA 3m.): -13 хил.лв.
- Оперативна 12 месечна загуба (EBITDA 12m.): -91 хил.лв.
- Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -93.62 %
- Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -100.00 %
- Продажбите за 12м. намаляват (Sales Growth 12m.): -100.00 %
- Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 3 200 256.00
- Спад на собствения капитал (Equity Growth): -15.61 %
- Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: -17.60 %
- Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -13 хил.лв.
- Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -113.68 %
- Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -13 хил.лв.
- Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -113.68 %
- Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -91 хил.лв.
- Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -437.04 %
- Очакван спад в капитализацията над -10%: -58.37 %
- Екстраполиран спад в капитализацията над -10%: -34.46 %
- Няма дивидент за предходната година
- Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -13 хил.лв., като намалява с -156.52 %. За последните 12 месеца загубата достига -91 хил.лв., което представлява -0.31 лв. на акция при изменение с -93.62 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 1.08 лв. е -3.52.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -156.52 % и е -13 хил.лв. За 12 месеца оперативната загуба e със спад от -93.62 % до -91 хил.лв. (-0.31 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 0.04, а на P/EBITDA -3.52.
Добруджа холдинг АД-Добрич формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 0 хил.лв. , които спрямо четвъртото тримесечие на предходната година са надолу с -100.00 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция намаляват с -100.00 % до 0.00 лв. (общо 0 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 3 200 256.00
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -86.60 % и са 13 хил.лв., а за годината са 91 хил.лв. с изменение от -45.51 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 4 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 7 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 25 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 45 хил.лв.
Неконсолидираният собствен капитал на Добруджа холдинг АД-Добрич към края на декември 2023 г. от 492 хил.лв., прави 1.66 лв. счетоводна стойност на акция. Спада за последната година е -15.61 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига -17.60 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.65. Резервите от 597 хил.лв. формират 121.34 % от собствения капитал, а натрупаната загуба е -310 хил.лв. Със собствен капитал са финансирани 99.80 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 0 хил.лв., а краткосрочните за 1 хил.лв., което прави общо 1 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 0.20 %. Общо дълговете са 0.20 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 0.20 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -66.67 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -15.87 %. Kъм края на декември 2023 г. всички активи са за 493 хил.лв. От тях текущите са 65.92 % (325 хил.лв.), а нетекущите 34.08 % (168 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 324 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 32 500.00 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 65.85 % от собствения капитал и 65.72 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от -17.49 %, а обръщаемостта им е 0.00 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е -17.60 %. Стойността на фирмата (EV) e -3 974 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 325 хил.лв. (65.92 % от Актива), от които парите в брои са 1 хил.лв. Незабавната ликвидност е 32 500.00 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -13 хил.лв. с изменение от -113.68 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 0 хил.лв., а за 12 м. 0 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 0 хил.лв. и -1 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -13 хил.лв, а за период от 1 година -92 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -113.68 % до -13 хил.лв., а за 12 месеца е -91 хил.лв. (-437.04 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -3.52.
Добруджа холдинг АД-Добрич има емитирани акции с борсов код: 4D9 (DOBHL)-обикновени 296 320 бр.. Емисия 4D9 (DOBHL) поскъпва за предходните 90 дни с 35.00 % до цена 1.08 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 35.00 %. Капитализацията на дружеството е 0.32 млн.лв.
За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Бизнес рискът свързан с дейността на Добруджа холдинг АД-Добрич измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели не е висок.
| Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 4.40 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Добруджа холдинг АД-Добрич е -58.37 %. Очакваната цена на емисия 4D9 (DOBHL) е 0.45 лв.
| Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
|---|---|---|---|
| Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.6337 | 0.6505 | -2.57 |
| Цена/Печалба 12м.(P/E) | -5.8186 | -3.5168 | -65.45 |
| Цена/Продажби 12м.(P/S) | 2.6893 | 3 200 256.0000 | -100.00 |
| Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | -5.8186 | -3.5168 | -65.45 |
| Цена/СПП 12м.(P/FCF) | 18.8250 | -3.5168 | -635.29 |
Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на Добруджа холдинг АД-Добрич и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от -34.46 %, което съответства на цена за емисия 4D9 (DOBHL) от 0.71 лв.
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. (234) в:
-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:
| Наименование | 234 | 236 | % | хил.лв. |
|---|---|---|---|---|
| Разходи за осигуровки-3м. | 2 | 1 | -50.00 % | -1 |