-- 2024.01.30 23:22:00
Еврохолд България АД-София, 4EH, EUBG, EUBA, EUBB, 4EHN, EUB1; 236 - неконсолидиран отчет за четвърто тримесечие Q4 на 2023 г. публикуван на 2024.01.30 23:19:00 в x3news.com
Показатели:
Index | 236.00 | 234.00 | 226.00 |
Цена (Price) | 1.30 | 1.74 | 1.75 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | -4 758.00 | -6 557.00 | -17 238.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | -23 755.00 | -89 283.00 | -49 099.00 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 2 540.00 | 22.00 | 15.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 2 730.00 | 205.00 | 251.00 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | -14.26 | -5.08 | -9.28 |
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 1.55 | 2.03 | 1.54 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 124.05 | 2 211.07 | 1 816.23 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | 14.24 | 47.11 | -52.90 |
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | -6 534.88 | -13.39 | -33.38 |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | 93.23 | 15.10 | 81.99 |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | 100.49 | 62.23 | 87.72 |
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | 16 833.33 | 57.14 | -88.97 |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | 457.99 | 534.28 | -392.92 |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | -9.79 | -28.54 | -14.24 |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | -8.84 | -5.15 | 20.52 |
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | -870.15 | -43 552.68 | -19 561.35 |
Възвръщаемост на СК (ROE) | -9.87 | -36.22 | -15.50 |
Възвръщаемост на активите (ROA) | -2.02 | -7.50 | -6.53 |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 23.52 | 15.52 | 23.85 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 65.36 | 64.75 | 60.49 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 14.70 | 24.72 | 23.78 |
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 0.15 | 0.11 | 0.19 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | 79.57 | 1.20 | 24.51 |
Очаквана цена (Expected price) | 2.33 | 1.76 | 2.18 |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | -40 341.79 | 134.49 | 24.07 |
+ Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 93.23 %
+ Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 76.74 %
+ Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 100.49 %
+ Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 314 хил.лв.
+ Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 99.86 %
+ EV/EBITDA под 8: -6 534.88
+ Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 16 833.33 %
+ Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 987.65 %
+ Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -8.84 %
+ Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 466.04 %
+ Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 588.10 %
+ Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 457.99 %
+ Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 556.49 %
+ Очакван ръст в капитализацията над 10%: 79.57 %
+ Средна дивидентна доходност от 4EH (EUBG) за 5 години: 0.15 %
- Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -4 758 хил.лв.
- 12 месечна загуба (Net Income 12m.): -23 755 хил.лв.
- Оперативна 12 месечна загуба (EBITDA 12m.): -115 хил.лв.
- Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 124.05
- Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): -870.15 %
- Спад на собствения капитал (Equity Growth): -9.79 %
- Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: -9.87 %
- Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) над 1.5: 1.55
- Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 34.64 %
- Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 65.36 %
- Отрицателен нетен капитал (Net Working Capital): -126 761 хил.лв.
- Незабавна ликвидност (Cash ratio) под 1: 0.07
- Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 688.41 %
- Вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) над 25%: 172.73 %
- Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 439.80 %
- Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 149.35 %
- Спад в цената на 4EH (EUBG) за 90 дни над -10%: -23.53 %
- Спад в цената на 4EH (EUBG) за 360 дни над -10%: -26.55 %
- Екстраполиран спад в капитализацията над -10%: -40 341.79 %
- Няма дивидент за предходната година
Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -4 758 хил.лв., като нараства с 93.23 %. За последните 12 месеца загубата достига -23 755 хил.лв., което представлява -0.09 лв. на акция при изменение с 76.74 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 1.3 лв. е -14.26.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 100.49 % и е 314 хил.лв. За 12 месеца оперативната загуба e с повишение от 99.86 % до -115 хил.лв. (-0.00 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e -6 534.88, а на P/EBITDA -2 944.79.
Еврохолд България АД-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 2 540 хил.лв. , които спрямо четвъртото тримесечие на предходната година са нагоре с 16 833.33 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 987.65 % до 0.01 лв. (общо 2 730 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 124.05, а формираният нетен марж (печалба/продажби) -870.15 %.
През тримесечието финансовите приходи са 30.73 % от приходите от дейността (1 127 от 3 667 хил.лв.). От тях най-голям дял имат положителните разлики от операции с финансови активи (1 130 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -88.11 % и са 8 425 хил.лв., а за годината са 32 576 хил.лв. с изменение от -69.52 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 2 008 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 5 450 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 5 028 хил.лв. 84.25 % от финансовите разходи (5 968 хил. лв.). Те от своя страна са 70.84 % от разходите за дейността (8 425 хил.лв.).
Неконсолидираният собствен капитал на Еврохолд България АД-София към края на декември 2023 г. от 218 847 хил.лв., прави 0.84 лв. счетоводна стойност на акция. Спада за последната година е -9.79 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига -9.87 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 1.55. Резервите от 151 671 хил.лв. формират 69.30 % от собствения капитал, а натрупаната загуба е -169 569 хил.лв. Със собствен капитал са финансирани 34.64 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 264 362 хил.лв., а краткосрочните за 148 602 хил.лв., което прави общо 412 964 хил.лв. 51 737 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 23.52 %. Общо дълговете са 65.36 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 188.70 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -8.84 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -9.17 %. Kъм края на декември 2023 г. всички активи са за 631 811 хил.лв. От тях текущите са 3.46 % (21 841 хил.лв.), а нетекущите 96.54 % (609 970 хил.лв.)
Текущите активи са по-малко от текущите пасиви. Разликата им (нетен капитал) е отрицателна в размер на -126 761 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 14.70 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е -57.92 % от собствения капитал и -20.06 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от -2.02 %, а обръщаемостта им е 0.00 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е -2.96 %. Стойността на фирмата (EV) e 751 510 000 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 104 хил.лв. (0.02 % от Актива), от които парите в брои са 19 хил.лв. Незабавната ликвидност е 0.07 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 11 113 хил.лв. с изменение от 466.04 %. Отношението му към продажбите е 437.52 %. За година назад ОПП е 23 990 хил.лв. (588.10 % ръст), а ОПП/Продажби 878.75 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -19 хил.лв., а за 12 м. 44 258 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -11 053 хил.лв. и -70 382 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 41 хил.лв, а за период от 1 година -2 134 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 457.99 % до 11 069 хил.лв., а за 12 месеца е 23 783 хил.лв. (556.49 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 14.24.
Еврохолд България АД-София има емитирани акции с борсов код: 4EH (EUBG)-обикновени 260 500 000 бр.. Емисия 4EH (EUBG) поевтинява за предходните 90 дни с -23.53 % до цена 1.3 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е -26.55 %. Капитализацията на дружеството е 338.65 млн.лв.
За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. За предходните 5 години средният дивидент по емисия 4EH (EUBG) е 0.0019 лв. 0.15 % дивидентна доходност.
Бизнес рискът свързан с дейността на Еврохолд България АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, приходите от продажби, оперативния резултат и свободния паричен поток.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 11.91 |
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 688.41 |
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 172.73 |
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 439.80 |
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 149.35 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Еврохолд България АД-София е 79.57 %. Очакваната цена на емисия 4EH (EUBG) е 2.33 лв.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 1.5145 | 1.5474 | -2.13 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | -3.7930 | -14.2559 | 73.39 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 1 651.9512 | 124.0476 | 1 231.71 |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | -5.2501 | -2 944.7852 | 99.82 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | 35.1954 | 14.2392 | 147.17 |
Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за -26 538 183 543 хил.лв. и нетна загуба (Net Income 12m.) в размер на -358 432 хил.лв.
Екстраполация на развитието | Екстраполация на сезонността | |||
---|---|---|---|---|
Показател | промяна % | стойност хил.лв. | промяна % | стойност хил.лв. |
Собствен капитал | -0.52 | 222 441 | -8.99 | 203 509 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | -412.38 | -457 472 | -190.53 | -259 392 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | -25 890 222 930.74 | -53 074 956 803 | -688 042.50 | -1 410 282 |
Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.) | -1 493.72 | -1 027 995 | -404.86 | -325 652 |
Свободен паричен поток 12м.(FCF) | -332 241.41 | -31 958 647 | 12 018.05 | 1 165 999 |
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. (234) в:
-Баланс с над 5 % от Актива:
Наименование | 234 | 236 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Нетекущи задължения към свързани предприятия | 40 483 | 386 | -99.05 % | -40 097 |
Текуща част от нетекущите задължения | 67 243 | 6 166 | -90.83 % | -61 077 |
Текущи задължения, в т ч | 11 738 | 52 845 | +350.20 % | +41 107 |
Текущи задължения към свързани предприятия | 10 961 | 39 792 | +263.03 % | +28 831 |
Други текущи задължения | 789 | 59 125 | +7 393.66 % | +58 336 |
Търговски и други текущи задължения | 98 444 | 148 602 | +50.95 % | +50 158 |
Текущи пасиви | 98 444 | 148 602 | +50.95 % | +50 158 |
Наименование | 234 | 236 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Разходи за външни услуги-3м. | 834 | 2 008 | +140.77 % | +1 174 |
Разходи по икономически елементи-3м. | 1 345 | 2 457 | +82.68 % | +1 112 |
Други финансови разходи-3м. | 326 | 536 | +64.42 % | +210 |
Други нетни приходи от продажби-3м. | 22 | 2 540 | +11 445.45 % | +2 518 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 22 | 2 540 | +11 445.45 % | +2 518 |
Положителни разлики от операции с финансови активи и инструменти-3м. | 0 | 1 130 | +1 130.00 % | +1 130 |
Други финансови приходи-3м. | 431 | 15 | -96.52 % | -416 |
Финансови приходи-3м. | 677 | 1 127 | +66.47 % | +450 |
Приходи от дейността-3м. | 699 | 3 667 | +424.61 % | +2 968 |
Загуба от дейността-3м. | 6 557 | 4 758 | -27.44 % | -1 799 |
Общо приходи-3м. | 699 | 3 667 | +424.61 % | +2 968 |
Загуба преди облагане с данъци-3м. | 6 557 | 4 758 | -27.44 % | -1 799 |
Загуба след облагане с данъци-3м. | 6 557 | 4 758 | -27.44 % | -1 799 |
Нетна загуба за периода-3м. | 6 557 | 4 758 | -27.44 % | -1 799 |