-- 2024.01.30 21:50:05
Спиди АД-София, 0SP; 236 - неконсолидиран отчет за четвърто тримесечие Q4 на 2023 г. публикуван на 2024.01.30 21:48:00 в x3news.com

Показатели:

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 15 696 хил.лв.
 + Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 62.92 %
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 39 156 хил.лв.
 + Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 40.95 %
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 23 958 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 68 968 хил.лв.
 + Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 3.71 %
 + Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 20.47 %
 + Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 19.41 %
 + Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 12.53 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 9.85 %
 + Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 40.36 %
 + Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 18.45 %
 + Ръст в цената на 0SP за 360 дни над 10%: 30.84 %
 + Очакван ръст в капитализацията над 10%: 13.01 %
 + Обща дивидентна доходност за последната фин. година: 3.75 %
 + Средна дивидентна доходност от 0SP за 5 години: 2.56 %

 - Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -4.64 %
 - Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) над 15: 19.23
 - Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 2.41
 - Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) над 1.5: 6.99
 - Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 46.44 %
 - Висока кратк. задлъжнялост Текущи пасиви/Общо активи (Short Term Debt/Total Assets) над 30%: 32.62 %
 - Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 53.56 %
 - Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 7.12 %
 - Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -20.73 %
 - Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -27.27 %
 - Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -15.63 %
 - Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) над 15: 24.92

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 15 696 хил.лв., като нараства с 62.92 %. За последните 12 месеца печалбата достига 39 156 хил.лв., което представлява 7.28 лв. на акция при изменение с -4.64 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 140 лв. е 19.23.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 40.95 % и е 23 958 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 3.71 % до 68 968 хил.лв. (12.83 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 12.24, а на P/EBITDA 10.92.

Спиди АД-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 93 480 хил.лв. , които спрямо четвъртото тримесечие на предходната година са нагоре с 20.47 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 19.41 % до 58.11 лв. (общо 312 512 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 2.41, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 12.53 %.
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 19.31 % и са 79 803 хил.лв., а за годината са 272 874 хил.лв. с изменение от 18.51 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 47 794 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 16 526 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 159 550 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 60 553 хил.лв.

Неконсолидираният собствен капитал на Спиди АД-София към края на декември 2023 г. от 107 760 хил.лв., прави 20.04 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 9.85 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 40.36 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 6.99. Резервите от 20 103 хил.лв. формират 18.66 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 43 123 хил.лв. (40.02 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 46.44 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 48 583 хил.лв., а краткосрочните за 75 680 хил.лв., което прави общо 124 263 хил.лв. 66 684 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 32.62 %. Общо дълговете са 53.56 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 115.31 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 7.12 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 8.37 %. Kъм края на декември 2023 г. всички активи са за 232 023 хил.лв. От тях текущите са 41.60 % (96 524 хил.лв.), а нетекущите 58.40 % (135 499 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 20 844 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 127.54 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 19.34 % от собствения капитал и 8.98 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 18.45 %, а обръщаемостта им е 1.47 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 26.70 %. Стойността на фирмата (EV) e 844 206 660 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 32 923 хил.лв. (14.19 % от Актива), от които парите в брои са 153 хил.лв., а 140 хил.лв. са блокирани. Незабавната ликвидност е 43.50 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 28 665 хил.лв. с изменение от -20.73 %. Отношението му към продажбите е 30.66 %. За година назад ОПП е 54 203 хил.лв. (-4.27 % спад), а ОПП/Продажби 17.34 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -6 100 хил.лв., а за 12 м. -8 809 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -7 944 хил.лв. и -51 444 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 14 621 хил.лв, а за период от 1 година -6 050 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -27.27 % до 22 103 хил.лв., а за 12 месеца е 30 207 хил.лв. (-15.63 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 24.92.

Спиди АД-София има емитирани акции с борсов код: 0SP-обикновени 5 377 619 бр.. Емисия 0SP поскъпва за предходните 90 дни с 5.26 % до цена 140 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 30.84 %. Капитализацията на дружеството е 752.87 млн.лв.

Последно изплатените дивиденти са за 28 232 500 лв., което е 72.10 % от текущата 12 месечна печалба и са 3.75 % спрямо капитализацията (0SP - 5.25 лв. 3.75 % дивидентна доходност). За предходните 5 години средният дивидент по емисия 0SP е 3.5800 лв. 2.56 % дивидентна доходност.

Бизнес рискът свързан с дейността на Спиди АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели не е висок.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Спиди АД-София е 13.01 %. Очакваната цена на емисия 0SP е 158.21 лв.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 327 090 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 43 093 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. (234) в:

-Баланс с над 5 % от Актива: