-- 2024.01.30 21:35:24
Сирма Груп Холдинг АД-София, SKK, SKKW; 236 - неконсолидиран отчет за четвърто тримесечие Q4 на 2023 г. публикуван на 2024.01.30 21:31:00 в x3news.com
Показатели:
Index | 236.00 | 234.00 | 226.00 |
Цена (Price) | 0.73 | 0.74 | 0.63 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | 52.00 | -331.00 | 1 131.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 1 534.00 | 2 613.00 | 2 131.00 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 901.00 | 2 755.00 | 11 116.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 5 716.00 | 15 931.00 | 13 704.00 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 28.25 | 16.81 | 17.55 |
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.59 | 0.60 | 0.49 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 7.58 | 2.76 | 2.73 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -22.00 | -23.08 | -85.38 |
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | 26.18 | 21.32 | 21.25 |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | -95.40 | -16 650.00 | 169.29 |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | -111.04 | -55.51 | -34.82 |
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | -91.89 | 261.07 | 584.06 |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | -16.54 | -321.99 | -188.24 |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | -3.34 | -1.73 | 1.49 |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | 22.65 | 9.00 | -56.64 |
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | 26.84 | 16.40 | 15.55 |
Възвръщаемост на СК (ROE) | 2.08 | 3.52 | 2.85 |
Възвръщаемост на активите (ROA) | 1.68 | 2.86 | 2.16 |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 0.74 | 1.12 | 2.80 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 18.94 | 19.24 | 15.55 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 482.08 | 405.70 | 187.18 |
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 6.70 | 6.61 | 3.75 |
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 1.99 | 1.96 | 0.75 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | -16.15 | -0.52 | -40.46 |
Очаквана цена (Expected price) | 0.61 | 0.74 | 0.38 |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | -35.35 | 6.25 | 84.12 |
Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 0.47 | 0.79 | 1.16 |
+ Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 52 хил.лв.
+ 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 1 534 хил.лв.
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 2 264 хил.лв.
+ Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 0.98 %
+ Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 26.84 %
+ Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.59
+ Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 81.06 %
+ Обща дивидентна доходност за последната фин. година: 6.70 %
+ Средна дивидентна доходност от SKK за 5 години: 1.99 %
- Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -95.40 %
- Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -28.02 %
- Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) над 15: 28.25
- Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -111.04 %
- Оперативна 3 месечна загуба (EBITDA 3m.): -55 хил.лв.
- EV/EBITDA над 20: 26.18
- Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -91.89 %
- Продажбите за 12м. намаляват (Sales Growth 12m.): -58.29 %
- Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 7.58
- Спад на собствения капитал (Equity Growth): -3.34 %
- Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 22.65 %
- Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -308 хил.лв.
- Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -21.26 %
- Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -1 353 хил.лв.
- Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -925.00 %
- Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -472 хил.лв.
- Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -16.54 %
- Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -1 970 хил.лв.
- Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -349.77 %
- Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 25.35 %
- Вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) над 25%: 31.76 %
- Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 36.89 %
- Очакван спад в капитализацията над -10%: -16.15 %
- Екстраполиран спад в капитализацията над -10%: -35.35 %
Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 52 хил.лв., като намалява с -95.40 %. За последните 12 месеца печалбата достига 1 534 хил.лв., което представлява 0.03 лв. на акция при изменение с -28.02 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 0.73 лв. е 28.25.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -111.04 % и е -55 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 0.98 % до 2 264 хил.лв. (0.04 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 26.18, а на P/EBITDA 19.14.
Сирма Груп Холдинг АД-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 901 хил.лв. , които спрямо четвъртото тримесечие на предходната година са надолу с -91.89 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция намаляват с -58.29 % до 0.10 лв. (общо 5 716 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 7.58, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 26.84 %.
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 102.51 % и са 1 128 хил.лв., а за годината са 5 693 хил.лв. с изменение от -54.24 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 312 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 421 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за възнаграждения с 1 727 хил.лв. и балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с 1 997 хил.лв.
Неконсолидираният собствен капитал на Сирма Груп Холдинг АД-София към края на декември 2023 г. от 73 054 хил.лв., прави 1.23 лв. счетоводна стойност на акция. Спада за последната година е -3.34 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 2.08 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.59. Резервите от 7 313 хил.лв. формират 10.01 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 6 627 хил.лв. (9.07 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 81.06 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 16 400 хил.лв., а краткосрочните за 664 хил.лв., което прави общо 17 064 хил.лв. 245 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 0.74 %. Общо дълговете са 18.94 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 23.36 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 22.65 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 0.70 %. Kъм края на декември 2023 г. всички активи са за 90 118 хил.лв. От тях текущите са 3.55 % (3 201 хил.лв.), а нетекущите 96.45 % (86 917 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 2 537 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 482.08 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 3.47 % от собствения капитал и 2.82 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 1.68 %, а обръщаемостта им е 0.06 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 1.72 %. Стойността на фирмата (EV) e 59 266 178 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 1 131 хил.лв. (1.26 % от Актива), от които парите в брои са 36 хил.лв. Незабавната ликвидност е 170.33 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -308 хил.лв. с изменение от -21.26 %. Отношението му към продажбите е -34.18 %. За година назад ОПП е -1 353 хил.лв. (-925.00 % спад), а ОПП/Продажби -23.67 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 260 хил.лв., а за 12 м. -1 431 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -126 хил.лв. и 244 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -174 хил.лв, а за период от 1 година -2 540 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -16.54 % до -472 хил.лв., а за 12 месеца е -1 970 хил.лв. (-349.77 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -22.00.
Сирма Груп Холдинг АД-София има емитирани акции с борсов код: SKK-обикновени 59 360 518 бр.. Емисия SKK поевтинява за предходните 90 дни с -2.67 % до цена 0.73 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 5.80 %. Капитализацията на дружеството е 43.33 млн.лв.
Последно изплатените дивиденти са за 2 902 729 лв., което е 189.23 % от текущата 12 месечна печалба и са 6.70 % спрямо капитализацията (SKK - 0.0489 лв. 6.70 % дивидентна доходност). За предходните 5 години средният дивидент по емисия SKK е 0.0145 лв. 1.99 % дивидентна доходност.
Бизнес рискът свързан с дейността на Сирма Груп Холдинг АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, приходите от продажби и свободния паричен поток.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 1.08 |
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 25.35 |
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 31.76 |
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 13.89 |
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 36.89 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Сирма Груп Холдинг АД-София е -16.15 %. Очакваната цена на емисия SKK е 0.61 лв.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.5923 | 0.5932 | -0.15 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 16.5837 | 28.2485 | -41.29 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 2.7201 | 7.5810 | -64.12 |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | 15.3827 | 19.1 401 | -19.63 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -22.7710 | -21.9965 | -3.52 |
Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 5 000 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 277 хил.лв.
Екстраполация на развитието | Екстраполация на сезонността | |||
---|---|---|---|---|
Показател | промяна % | стойност хил.лв. | промяна % | стойност хил.лв. |
Собствен капитал | 0.40 | 73 456 | -0.27 | 72 963 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | -87.77 | 320 | -91.02 | 235 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | -68.01 | 5 097 | -69.23 | 4 903 |
Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.) | -53.33 | 1 315 | -76.39 | 665 |
Свободен паричен поток 12м.(FCF) | -14.90 | -2 187 | -1.04 | -1 923 |
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. (234) в:
-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:
Наименование | 234 | 236 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Разходи за материали-3м. | 26 | 60 | +130.77 % | +34 |
Разходи за външни услуги-3м. | 124 | 312 | +151.61 % | +188 |
Балансова стойност на продадени активи (без продукция)-3м. | 1 997 | 0 | -100.00 % | -1 997 |
Други разходи за дейността, в т ч-3м. | 33 | 116 | +251.52 % | +83 |
Разходи по икономически елементи-3м. | 2 792 | 1 111 | -60.21 % | -1 681 |
Разходи за дейността-3м. | 2 803 | 1 128 | -59.76 % | -1 675 |
Общо разходи-3м. | 2 803 | 1 128 | -59.76 % | -1 675 |
Разходи за данъци, в т ч-3м. | 279 | -277 | -199.28 % | -556 |
Разход/(икономия) на отсрочени корпорат данъци върху печалбата-3м. | 279 | -277 | -199.28 % | -556 |
Печалба след облагане с данъци-3м. | 0 | 52 | +52.00 % | +52 |
Нетна печалба за периода-3м. | 0 | 52 | +52.00 % | +52 |
Общо разходи и печалба-3м. | 2 751 | 903 | -67.18 % | -1 848 |
Други нетни приходи от продажби-3м. | 2 006 | 16 | -99.20 % | -1 990 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 2 755 | 901 | -67.30 % | -1 854 |
Приходи от дейността-3м. | 2 751 | 903 | -67.18 % | -1 848 |
Загуба от дейността-3м. | 52 | 225 | +332.69 % | +173 |
Общо приходи-3м. | 2 751 | 903 | -67.18 % | -1 848 |
Загуба преди облагане с данъци-3м. | 52 | 225 | +332.69 % | +173 |
Загуба след облагане с данъци-3м. | 331 | 0 | -100.00 % | -331 |
Нетна загуба за периода-3м. | 331 | 0 | -100.00 % | -331 |
Общо приходи и загуба-3м. | 2 751 | 903 | -67.18 % | -1 848 |
Наименование | 234 | 236 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Постъпления от клиенти-3м. | 1 415 | 1 058 | -25.23 % | -357 |
Плащания, свързани с възнаграждения-3м. | -459 | -567 | -23.53 % | -108 |
Други постъпления /плащания от оперативна дейност-3м. | -1 336 | -86 | +93.56 % | +1 250 |
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м. | -1 072 | -308 | +71.27 % | +764 |
Покупка на дълготрайни активи-3м. | -322 | -56 | +82.61 % | +266 |
Постъпления от продажба на дълготрайни активи-3м. | 1 244 | 0 | -100.00 % | -1 244 |
Предоставени заеми-3м. | 614 | 13 | -97.88 % | -601 |
Възстановени (платени) предоставени заеми, в т.ч. по финансов лизинг-3м. | -602 | -150 | +75.08 % | +452 |
Получени дивиденти от инвестиции-3м. | 369 | 453 | +22.76 % | +84 |
Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):-3м. | 1 305 | 260 | -80.08 % | -1 045 |
Плащания при обратно придобиване на ценни книжа-3м. | 0 | 55 | +55.00 % | +55 |
Изплатени дивиденти-3м. | -1 567 | -166 | +89.41 % | +1 401 |
Други постъпления/ плащания от финансова дейност-3м. | 1 301 | 0 | -100.00 % | -1 301 |
Нетен паричен поток от финансова дейност (В):-3м. | -308 | -126 | +59.09 % | +182 |
Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):-3м. | -75 | -174 | -132.00 % | -99 |
Парични средства в края на периода, в т.ч.:-3м. | -75 | -174 | -132.00 % | -99 |
Наличност в касата и по банкови сметки-3м. | -75 | -174 | -132.00 % | -99 |