-- 2024.01.30 21:11:11
Химснаб България АД-София, 58E, EMPI; 236 - неконсолидиран отчет за четвърто тримесечие Q4 на 2023 г. публикуван на 2024.01.30 21:03:00 в Infostock.bg

Показатели:

 + Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 7.38 %
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 2 923 хил.лв.
 + Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 1.60 %
 + Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 19.74 %
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 3 530 хил.лв.
 + Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 2.70 %
 + Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 233.09 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 3.26 %
 + Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 79.59 %
 + Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 2.54 %
 + Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 176.00 %
 + Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 4 850.00 %
 + Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 162.16 %

 - Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -728 хил.лв.
 - Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) над 15: 53.77
 - Оперативна 3 месечна загуба (EBITDA 3m.): -248 хил.лв.
 - Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -0.45 %
 - EV/EBITDA над 20: 51.21
 - Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -8.35 %
 - Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 125.33
 - Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) над 1.5: 1.70
 - Незабавна ликвидност (Cash ratio) под 1: 0.57
 - Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) над 15: 2 277.70
 - Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 31.16 %
 - Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 27.95 %
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 160.05 %
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -728 хил.лв., като нараства с 7.38 %. За последните 12 месеца печалбата достига 2 923 хил.лв., което представлява 1.17 лв. на акция при изменение с 1.60 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 63 лв. е 53.77.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 19.74 % и е -248 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e със спад от -0.45 % до 3 530 хил.лв. (1.42 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 51.21, а на P/EBITDA 44.52.

Химснаб България АД-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 362 хил.лв. , които спрямо четвъртото тримесечие на предходната година са надолу с -8.35 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 2.70 % до 0.50 лв. (общо 1 254 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 125.33, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 233.09 %.
През тримесечието финансовите приходи са 54.06 % от приходите от дейността (426 от 788 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (412 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 10.53 % и са 1 438 хил.лв., а за годината са 2 078 хил.лв. с изменение от 5.75 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са Другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 842 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за възнаграждения с 318 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 967 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 401 хил.лв. 99.75 % от финансовите разходи (402 хил. лв.). Те от своя страна са 27.96 % от разходите за дейността (1 438 хил.лв.).

Неконсолидираният собствен капитал на Химснаб България АД-София към края на декември 2023 г. от 92 530 хил.лв., прави 37.09 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 3.26 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 3.17 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 1.70. Резервите от 78 391 хил.лв. формират 84.72 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 8 721 хил.лв. (9.43 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 79.59 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 1 450 хил.лв., а краткосрочните за 22 275 хил.лв., което прави общо 23 725 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 19.16 %. Общо дълговете са 20.41 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 25.64 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 1.48 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 2.89 %. Kъм края на декември 2023 г. всички активи са за 116 255 хил.лв. От тях текущите са 61.29 % (71 247 хил.лв.), а нетекущите 38.71 % (45 008 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 48 972 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 319.85 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 52.93 % от собствения капитал и 42.12 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 2.54 %, а обръщаемостта им е 0.01 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 3.13 %. Стойността на фирмата (EV) e 180 760 753 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 126 хил.лв. (0.11 % от Актива), от които парите в брои са 1 хил.лв. Незабавната ликвидност е 0.57 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 96 хил.лв. Отношението му към продажбите е 26.52 %. За година назад ОПП е 76 хил.лв. (176.00 % ръст), а ОПП/Продажби 6.06 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -1 101 хил.лв., а за 12 м. 27 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -10 хил.лв. и -13 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -1 015 хил.лв, а за период от 1 година 90 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 4 850.00 % до 95 хил.лв., а за 12 месеца е 69 хил.лв. (162.16 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 2 277.70.

Химснаб България АД-София има емитирани акции с борсов код: 58E (EMPI)-обикновени 2 494 631 бр.. Емисия 58E (EMPI) поскъпва за предходните 90 дни с 7.69 % до цена 63 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 9.57 %. Капитализацията на дружеството е 157.16 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Химснаб България АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, оперативния резултат и свободния паричен поток.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Химснаб България АД-София е 0.11 %. Очакваната цена на емисия 58E (EMPI) е 63.07 лв.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 1 243 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 2 966 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. (234) в:

-Баланс с над 5 % от Актива: