-- 2024.01.30 19:33:54
Прайм Пропърти БГ АДСИЦ, 4PY, TBIRE; 236 - неконсолидиран отчет за четвърто тримесечие Q4 на 2023 г. публикуван на 2024.01.30 19:31:00 в x3news.com
Показатели:
Index | 236.00 | 234.00 | 226.00 |
Цена (Price) | 0.68 | 0.68 | 0.68 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | 4 255.00 | -220.00 | 666.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 3 938.00 | 2 034.00 | 1 924.00 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 9 513.00 | 438.00 | 2 428.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 11 098.00 | 6 538.00 | 6 562.00 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 6.17 | 11.94 | 12.62 |
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.75 | 0.87 | 0.91 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 2.19 | 3.71 | 3.70 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -7.08 | -9.95 | -17.12 |
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | 5.96 | 11.57 | 10.10 |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | 80.99 | -120.75 | 164.16 |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | 80.53 | -120.54 | 164.96 |
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | 92.07 | -83.00 | 56.24 |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | -180.66 | 130.04 | -135.19 |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | 13.71 | 7.83 | 7.78 |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | 132.82 | 382.11 | 198.96 |
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | 35.48 | 31.11 | 29.32 |
Възвръщаемост на СК (ROE) | 13.46 | 7.19 | 7.53 |
Възвръщаемост на активите (ROA) | 13.06 | 7.03 | 7.44 |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 4.88 | 3.17 | 2.11 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 4.88 | 3.17 | 2.11 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 698.12 | 273.80 | 994.08 |
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | 34.19 | -13.01 | 175.36 |
Очаквана цена (Expected price) | 0.91 | 0.59 | 1.87 |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | 79.73 | -44.64 | 256.73 |
Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 1.22 | 0.38 | 2.43 |
+ Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 4 255 хил.лв.
+ Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 80.99 %
+ 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 3 938 хил.лв.
+ Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 9.12 %
+ Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) под 10: 6.17
+ Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 80.53 %
+ Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 4 257 хил.лв.
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 3 950 хил.лв.
+ Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 8.70 %
+ EV/EBITDA под 8: 5.96
+ Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 92.07 %
+ Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 22.13 %
+ Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 35.48 %
+ Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 13.71 %
+ Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 13.46 %
+ Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.75
+ Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 95.12 %
+ Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 13.06 %
+ Очакван ръст в капитализацията над 10%: 34.19 %
+ Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 79.73 %
- Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 2.19
- Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 132.82 %
- Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -1 536 хил.лв.
- Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -183.92 %
- Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -3 418 хил.лв.
- Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -145.37 %
- Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -1 538 хил.лв.
- Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -180.66 %
- Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -3 430 хил.лв.
- Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -141.89 %
- Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 32.76 %
- Няма дивидент за предходната година
- Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 4 255 хил.лв., като нараства с 80.99 %. За последните 12 месеца печалбата достига 3 938 хил.лв., което представлява 0.11 лв. на акция при изменение с 9.12 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 0.68 лв. е 6.17.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 80.53 % и е 4 257 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 8.70 % до 3 950 хил.лв. (0.11 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 5.96, а на P/EBITDA 6.15.
Прайм Пропърти БГ АДСИЦ формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 9 513 хил.лв. , които спрямо четвъртото тримесечие на предходната година са нагоре с 92.07 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 22.13 % до 0.31 лв. (общо 11 098 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 2.19, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 35.48 %.
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 102.08 % и са 5 258 хил.лв., а за годината са 7 160 хил.лв. с изменение от 30.70 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с 5 227 хил.лв., за 12-те месеца - балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с 5 623 хил.лв.
Неконсолидираният собствен капитал на Прайм Пропърти БГ АДСИЦ към края на декември 2023 г. от 32 225 хил.лв., прави 0.90 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 13.71 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 13.46 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.75. Резервите от 17 853 хил.лв. формират 55.40 % от собствения капитал, а натрупаната загуба е -25 273 хил.лв. Със собствен капитал са финансирани 95.12 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 0 хил.лв., а краткосрочните за 1 653 хил.лв., което прави общо 1 653 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 4.88 %. Общо дълговете са 4.88 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 5.13 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 132.82 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 16.62 %. Kъм края на декември 2023 г. всички активи са за 33 878 хил.лв. От тях текущите са 34.06 % (11 540 хил.лв.), а нетекущите 65.94 % (22 338 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 9 887 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 698.12 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 30.68 % от собствения капитал и 29.18 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 13.06 %, а обръщаемостта им е 0.37 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 13.46 %. Стойността на фирмата (EV) e 23 550 483 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 2 383 хил.лв. (7.03 % от Актива), от които парите в брои са 5 хил.лв. Незабавната ликвидност е 144.16 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -1 536 хил.лв. с изменение от -183.92 %. Отношението му към продажбите е -16.15 %. За година назад ОПП е -3 418 хил.лв. (-145.37 % спад), а ОПП/Продажби -30.80 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 2 448 хил.лв., а за 12 м. 635 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 0 хил.лв. и 0 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 912 хил.лв, а за период от 1 година -2 783 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -180.66 % до -1 538 хил.лв., а за 12 месеца е -3 430 хил.лв. (-141.89 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -7.08.
Прайм Пропърти БГ АДСИЦ има емитирани акции с борсов код: 4PY (TBIRE)-обикновени 35 706 593 бр.. Емисия 4PY (TBIRE) поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 0.68 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 0.00 %. Капитализацията на дружеството е 24.28 млн.лв.
За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Бизнес рискът свързан с дейността на Прайм Пропърти БГ АДСИЦ измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на свободния паричен поток.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 5.91 |
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 23.38 |
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 18.79 |
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 23.27 |
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 32.76 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Прайм Пропърти БГ АДСИЦ е 34.19 %. Очакваната цена на емисия 4PY (TBIRE) е 0.91 лв.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.8664 | 0.7535 | 14.99 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 11.9373 | 6.1657 | 93.61 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 3.7137 | 2.1878 | 69.75 |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | 11.8384 | 6.1470 | 92.59 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -9.9510 | -7.0789 | -40.57 |
Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 11 505 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 7 930 хил.лв.
Екстраполация на развитието | Екстраполация на сезонността | |||
---|---|---|---|---|
Показател | промяна % | стойност хил.лв. | промяна % | стойност хил.лв. |
Собствен капитал | 13.53 | 31 816 | 14.80 | 32 170 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 93.67 | 3 939 | 486.06 | 11 921 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 71.69 | 11 225 | 80.24 | 11 784 |
Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.) | 92.62 | 3 951 | 483.42 | 11 966 |
Свободен паричен поток 12м.(FCF) | -41.98 | -3 464 | -76.46 | -4 306 |
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. (234) в:
-Баланс с над 5 % от Актива:
Наименование | 234 | 236 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Текущи вземания от клиенти и доставчици | 712 | 9 142 | +1 183.99 % | +8 430 |
Търговски и други /текущи/ вземания | 1 036 | 9 156 | +783.78 % | +8 120 |
Парични средства в безсрочни депозити | 1 466 | 2 378 | +62.21 % | +912 |
Парични средства и парични еквиваленти | 1 471 | 2 383 | +62.00 % | +912 |
Текущи активи | 2 508 | 11 540 | +360.13 % | +9 032 |
Текуща печалба | 0 | 3 938 | +3 938.00 % | +3 938 |
Наименование | 234 | 236 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Разходи за външни услуги-3м. | 193 | 280 | +45.08 % | +87 |
Балансова стойност на продадени активи (без продукция)-3м. | -237 | 5 227 | +2 305.49 % | +5 464 |
Други разходи за дейността, в т ч-3м. | 658 | -293 | -144.53 % | -951 |
Разходи по икономически елементи-3м. | 658 | 5 258 | +699.09 % | +4 600 |
Разходи за дейността-3м. | 658 | 5 258 | +699.09 % | +4 600 |
Печалба от дейността-3м. | 0 | 4 255 | +4 255.00 % | +4 255 |
Общо разходи-3м. | 658 | 5 258 | +699.09 % | +4 600 |
Печалба преди облагане с данъци-3м. | 0 | 4 255 | +4 255.00 % | +4 255 |
Печалба след облагане с данъци-3м. | 0 | 4 255 | +4 255.00 % | +4 255 |
Нетна печалба за периода-3м. | 0 | 4 255 | +4 255.00 % | +4 255 |
Общо разходи и печалба-3м. | 658 | 9 196 | +1 297.57 % | +8 538 |
Нетни приходи от продажби на стоки-3м. | 410 | -410 | -200.00 % | -820 |
Нетни приходи от продажби на услуги-3м. | 1 091 | -1 065 | -197.62 % | -2 156 |
Други нетни приходи от продажби-3м. | -1 063 | 10 988 | +1 133.68 % | +12 051 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 438 | 9 513 | +2 071.92 % | +9 075 |
Приходи от дейността-3м. | 438 | 9 513 | +2 071.92 % | +9 075 |
Загуба от дейността-3м. | 220 | 0 | -100.00 % | -220 |
Общо приходи-3м. | 438 | 9 513 | +2 071.92 % | +9 075 |
Загуба преди облагане с данъци-3м. | 220 | 0 | -100.00 % | -220 |
Загуба след облагане с данъци-3м. | 220 | 0 | -100.00 % | -220 |
Нетна загуба за периода-3м. | 220 | 0 | -100.00 % | -220 |
Общо приходи и загуба-3м. | 658 | 9 196 | +1 297.57 % | +8 538 |
Наименование | 234 | 236 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Постъпления от клиенти-3м. | 458 | -1 236 | -369.87 % | -1 694 |
Плащания, свързани с възнаграждения-3м. | -53 | -64 | -20.75 % | -11 |
Други постъпления /плащания от оперативна дейност-3м. | -1 | 118 | +11 900.01 % | +119 |
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м. | 77 | -1 536 | -2 094.81 % | -1 613 |
Постъпления от продажба на инвестиции-3м. | -262 | 2 460 | +1 038.93 % | +2 722 |
Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):-3м. | -264 | 2 448 | +1 027.27 % | +2 712 |
Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):-3м. | -187 | 912 | +587.70 % | +1 099 |
Парични средства в края на периода, в т.ч.:-3м. | -187 | 912 | +587.70 % | +1 099 |