-- 2024.01.30 19:22:59
Телематик Интерактив България АД-София, TIB; 236 - неконсолидиран отчет за четвърто тримесечие Q4 на 2023 г. публикуван на 2024.01.30 19:21:00 в x3news.com

Показатели:

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 3 771 хил.лв.
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 21 261 хил.лв.
 + Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) под 10: 8.35
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 4 387 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 24 155 хил.лв.
 + EV/EBITDA под 8: 7.01
 + Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 12.48 %
 + Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 16.01 %
 + Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 18.79 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 5.86 %
 + Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 37.68 %
 + Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 76.24 %
 + Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 29.52 %
 + Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) под 10: 8.70
 + Обща дивидентна доходност за последната фин. година: 7.30 %
 + Средна дивидентна доходност от TIB за 5 години: 2.60 %

 - Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -28.08 %
 - Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -5.96 %
 - Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -25.48 %
 - Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -4.79 %
 - Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) над 1.5: 3.15
 - Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 56.15 %
 - Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -48.89 %
 - Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -15.04 %
 - Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -49.77 %
 - Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -16.10 %
 - Спад в цената на TIB за 360 дни над -10%: -11.90 %

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 3 771 хил.лв., като намалява с -28.08 %. За последните 12 месеца печалбата достига 21 261 хил.лв., което представлява 1.64 лв. на акция при изменение с -5.96 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 13.7 лв. е 8.35.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -25.48 % и е 4 387 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e със спад от -4.79 % до 24 155 хил.лв. (1.86 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 7.01, а на P/EBITDA 7.35.

Телематик Интерактив България АД-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 30 723 хил.лв. , които спрямо четвъртото тримесечие на предходната година са нагоре с 12.48 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 16.01 % до 8.73 лв. (общо 113 134 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 1.57, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 18.79 %.
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 25.11 % и са 26 782 хил.лв., а за годината са 90 874 хил.лв. с изменение от 23.87 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 17 906 хил.лв. и Другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 6 664 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 57 565 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 24 822 хил.лв.

Неконсолидираният собствен капитал на Телематик Интерактив България АД-София към края на декември 2023 г. от 56 350 хил.лв., прави 4.35 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 5.86 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 37.68 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 3.15. Резервите от 16 980 хил.лв. формират 30.13 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 5 149 хил.лв. (9.14 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 76.24 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 734 хил.лв., а краткосрочните за 16 828 хил.лв., което прави общо 17 562 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 22.77 %. Общо дълговете са 23.76 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 31.17 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 56.15 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 14.63 %. Kъм края на декември 2023 г. всички активи са за 73 912 хил.лв. От тях текущите са 78.64 % (58 124 хил.лв.), а нетекущите 21.36 % (15 788 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 41 296 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 345.40 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 73.28 % от собствения капитал и 55.87 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 29.52 %, а обръщаемостта им е 1.57 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 37.09 %. Стойността на фирмата (EV) e 169 277 247 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 25 837 хил.лв. (34.96 % от Актива), от които парите в брои са 1 285 хил.лв. Незабавната ликвидност е 332.76 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 4 046 хил.лв. с изменение от -48.89 %. Отношението му към продажбите е 13.17 %. За година назад ОПП е 20 784 хил.лв. (-15.04 % спад), а ОПП/Продажби 18.37 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -8 528 хил.лв., а за 12 м. -26 154 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 0 хил.лв. и -12 937 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -4 482 хил.лв, а за период от 1 година -18 307 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -49.77 % до 3 958 хил.лв., а за 12 месеца е 20 407 хил.лв. (-16.10 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 8.70.

Телематик Интерактив България АД-София има емитирани акции с борсов код: TIB-обикновени 12 960 018 бр.. Емисия TIB поевтинява за предходните 90 дни с -5.52 % до цена 13.7 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е -11.90 %. Капитализацията на дружеството е 177.55 млн.лв.

Последно изплатените дивиденти са за 12 960 018 лв., което е 60.96 % от текущата 12 месечна печалба и са 7.30 % спрямо капитализацията (TIB - 1 лв. 7.30 % дивидентна доходност). За предходните 5 години средният дивидент по емисия TIB е 0.3567 лв. 2.60 % дивидентна доходност.

Бизнес рискът свързан с дейността на Телематик Интерактив България АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели не е висок.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Телематик Интерактив България АД-София е -2.92 %. Очакваната цена на емисия TIB е 13.30 лв.

Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на Телематик Интерактив България АД-София и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от 2.54 %, което съответства на цена за емисия TIB от 14.05 лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. (234) в:

-Баланс с над 5 % от Актива: