-- 2024.01.30 19:10:51
Ай Ти Еф Груп АД-София, ITF, ITFA, ITF1; 236 - неконсолидиран отчет за четвърто тримесечие Q4 на 2023 г. публикуван на 2024.01.30 19:09:00 в x3news.com
Показатели:
Index | 236.00 | 234.00 | 226.00 |
Цена (Price) | 5.48 | 5.06 | 0.00 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | 682.00 | 635.00 | 53.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 2 437.00 | 1 856.00 | 1 122.00 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 66.00 | 68.00 | 147.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 282.00 | 363.00 | 530.00 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 7.87 | 9.54 | n/a |
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 1.81 | 1.79 | n/a |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 68.01 | 48.79 | n/a |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -8.48 | -10.77 | n/a |
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | 7.44 | 7.56 | n/a |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | 575.25 | 25.00 | -37.65 |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | 47.68 | 41.31 | 109.12 |
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | -55.10 | 101.70 | 226.67 |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | -220.36 | -71.39 | 63.11 |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | 29.87 | 144.88 | 172.21 |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | 16.57 | 4.98 | 29.81 |
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | 864.18 | 511.29 | 211.70 |
Възвръщаемост на СК (ROE) | 25.35 | 20.61 | 23.54 |
Възвръщаемост на активите (ROA) | 10.16 | 8.13 | 6.25 |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 41.73 | 40.29 | 35.54 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 59.95 | 60.21 | 62.46 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 217.92 | 232.34 | 257.70 |
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.00 | 0.00 | n/a |
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 0.00 | 0.00 | n/a |
Доходност среден дивидент 2 (Avg Dividend Yield 2) | 0.00 | 0.00 | n/a |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | 6.35 | 0.53 | 12.90 |
Очаквана цена (Expected price) | 5.83 | 5.09 | n/a |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | -15.52 | 20.87 | 52.20 |
Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 4.63 | 6.12 | n/a |
+ Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 682 хил.лв.
+ Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 575.25 %
+ 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 2 437 хил.лв.
+ Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 108.29 %
+ Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) под 10: 7.87
+ Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 47.68 %
+ Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 1 242 хил.лв.
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 4 609 хил.лв.
+ Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 57.09 %
+ EV/EBITDA под 8: 7.44
+ Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 864.18 %
+ Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 29.87 %
+ Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 25.35 %
+ Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 10.16 %
+ Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 33.09 %
+ Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 26.85 %
+ Ръст в цената на ITF за 360 дни над 10%: 27.44 %
- Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -55.10 %
- Продажбите за 12м. намаляват (Sales Growth 12m.): -46.79 %
- Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 68.01
- Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) над 1.5: 1.81
- Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 40.05 %
- Висока кратк. задлъжнялост Текущи пасиви/Общо активи (Short Term Debt/Total Assets) над 30%: 41.73 %
- Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 59.95 %
- Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 16.57 %
- Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -773 хил.лв.
- Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -629.25 %
- Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -1 759 хил.лв.
- Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -897 хил.лв.
- Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -220.36 %
- Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -2 261 хил.лв.
- Вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) над 25%: 283.88 %
- Екстраполиран спад в капитализацията над -10%: -15.52 %
- Няма дивидент за предходната година
- Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 682 хил.лв., като нараства с 575.25 %. За последните 12 месеца печалбата достига 2 437 хил.лв., което представлява 0.70 лв. на акция при изменение с 108.29 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 5.48 лв. е 7.87.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 47.68 % и е 1 242 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 57.09 % до 4 609 хил.лв. (1.32 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 7.44, а на P/EBITDA 4.16.
Ай Ти Еф Груп АД-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 66 хил.лв. , които спрямо четвъртото тримесечие на предходната година са надолу с -55.10 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция намаляват с -46.79 % до 0.08 лв. (общо 282 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 68.01, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 864.18 %.
През тримесечието финансовите приходи са 98.70 % от приходите от дейността (5 029 от 5 095 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (-8 180 хил.лв.) и другите финансови приходи (13 209 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 38.82 % и са 4 413 хил.лв., а за годината са 13 997 хил.лв. с изменение от 49.68 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за възнаграждения с 1 017 хил.лв. и Другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 2 307 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за възнаграждения с 3 135 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 6 492 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 436 хил.лв. 93.97 % от финансовите разходи (464 хил. лв.). Те от своя страна са 10.51 % от разходите за дейността (4 413 хил.лв.).
Неконсолидираният собствен капитал на Ай Ти Еф Груп АД-София към края на декември 2023 г. от 10 597 хил.лв., прави 3.03 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 29.87 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 25.35 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 1.81. Резервите от 2 607 хил.лв. формират 24.60 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 2 053 хил.лв. (19.37 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 40.05 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 4 822 хил.лв., а краткосрочните за 11 042 хил.лв., което прави общо 15 864 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 41.73 %. Общо дълговете са 59.95 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 149.70 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 16.57 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 21.55 %. Kъм края на декември 2023 г. всички активи са за 26 461 хил.лв. От тях текущите са 90.94 % (24 063 хил.лв.), а нетекущите 9.06 % (2 398 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 13 021 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 217.92 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 122.87 % от собствения капитал и 49.21 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 10.16 %, а обръщаемостта им е 0.01 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 16.61 %. Стойността на фирмата (EV) e 34 295 000 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 749 хил.лв. (2.83 % от Актива), от които парите в брои са 54 хил.лв. Незабавната ликвидност е 6.78 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -773 хил.лв. с изменение от -629.25 %. Отношението му към продажбите е -1 171.21 %. За година назад ОПП е -1 759 хил.лв. (33.09 % ръст), а ОПП/Продажби -623.76 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 0 хил.лв., а за 12 м. 0 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 591 хил.лв. и -730 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -182 хил.лв, а за период от 1 година -2 489 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -220.36 % до -897 хил.лв., а за 12 месеца е -2 261 хил.лв. (26.85 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -8.48.
Ай Ти Еф Груп АД-София има емитирани акции с борсов код: ITF-обикновени 3 500 000 бр.. Емисия ITF поскъпва за предходните 90 дни с 8.30 % до цена 5.48 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 27.44 %. Капитализацията на дружеството е 19.18 млн.лв.
За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Бизнес рискът свързан с дейността на Ай Ти Еф Груп АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на приходите от продажби.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 7.50 |
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 22.40 |
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 283.88 |
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 11.83 |
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 18.74 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Ай Ти Еф Груп АД-София е 6.35 %. Очакваната цена на емисия ITF е 5.83 лв.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 1.9344 | 1.8099 | 6.88 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 10.3341 | 7.8703 | 31.30 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 52.8375 | 68.0142 | -22.31 |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | 4.5580 | 4.1614 | 9.53 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -11.6667 | -8.4830 | -37.53 |
Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 243 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 3 951 хил.лв.
Екстраполация на развитието | Екстраполация на сезонността | |||
---|---|---|---|---|
Показател | промяна % | стойност хил.лв. | промяна % | стойност хил.лв. |
Собствен капитал | 65.23 | 16 383 | 14.67 | 11 370 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 70.55 | 3 165 | 155.17 | 4 736 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | -34.80 | 237 | -31.55 | 248 |
Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.) | 24.03 | 5 219 | 23.48 | 5 196 |
Свободен паричен поток 12м.(FCF) | -38.65 | -2 279 | -146.61 | -4 054 |
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. (234) в:
-Баланс с над 5 % от Актива:
Наименование | 234 | 236 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Нетекущи активи | 1 590 | 2 398 | +50.82 % | +808 |
Други текущи вземания | 1 770 | 914 | -48.36 % | -856 |
Премийни резерви при емитиране на ценни книжа | 0 | 2 310 | +2 310.00 % | +2 310 |
Целеви резерви, в т ч | 2 607 | 297 | -88.61 % | -2 310 |
Други резерви | 2 310 | 0 | -100.00 % | -2 310 |
Текуща печалба | 1 755 | 2 437 | +38.86 % | +682 |
Нетекущи задължения по облигационни заеми | 2 462 | 1 965 | -20.19 % | -497 |
Наименование | 234 | 236 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Разходи за възнаграждения-3м. | 758 | 1 017 | +34.17 % | +259 |
Други разходи за дейността, в т ч-3м. | 1 647 | 2 307 | +40.07 % | +660 |
Обезценка на активи-3м. | 1 199 | 2 164 | +80.48 % | +965 |
Разходи по икономически елементи-3м. | 3 115 | 3 949 | +26.77 % | +834 |
Разходи за дейността-3м. | 3 618 | 4 413 | +21.97 % | +795 |
Общо разходи-3м. | 3 618 | 4 413 | +21.97 % | +795 |
Приходи от лихви-3м. | 4 185 | -8 180 | -295.46 % | -12 365 |
Други финансови приходи-3м. | 0 | 13 209 | +13 209.00 % | +13 209 |
Финансови приходи-3м. | 4 185 | 5 029 | +20.17 % | +844 |
Наименование | 234 | 236 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Плащания, свързани с възнаграждения-3м. | -856 | -1 054 | -23.13 % | -198 |
Други постъпления /плащания от оперативна дейност-3м. | -549 | -1 277 | -132.60 % | -728 |
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м. | -561 | -773 | -37.79 % | -212 |
Платени заеми-3м. | -1 605 | -1 274 | +20.62 % | +331 |
Нетен паричен поток от финансова дейност (В):-3м. | -16 | 591 | +3 793.75 % | +607 |
Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):-3м. | -577 | -182 | +68.46 % | +395 |
Парични средства в края на периода, в т.ч.:-3м. | -577 | -182 | +68.46 % | +395 |
Наличност в касата и по банкови сметки-3м. | -577 | -153 | +73.48 % | +424 |