-- 2024.01.30 18:46:28
Фючърс Кепитал АД-София, 5FC; 236 - неконсолидиран отчет за четвърто тримесечие Q4 на 2023 г. публикуван на 2024.01.30 18:39:00 в Infostock.bg

Показатели:

Index 236.00 234.00 226.00
Цена (Price) 26.80 25.60 25.60
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) -144.00 71.00 -66.00
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) 407.00 394.00 -922.00
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) 0.00 0.00 293.00
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) 0.00 293.00 293.00
Цена/Печалба 12м.(P/E) 27.69 27.32 -11.68
Цена/Счетоводна стойност (P/B) 10.25 8.66 13.75
Цена/Продажби 12м.(P/S) 112 694 000.00 36.74 36.74
Цена/СПП 12м.(P/FCF) 14.47 12.85 3.97
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) 23.17 27.32 -45.96
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) 8.28 143.56 -144.30
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) 96.36 379.37 -105.52
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) -100.00 n/a 113.87
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) -196.67 83.33 99.89
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) 58.82 46.41 -98.53
Изменение на дълга (Total Debt Growth) -24.59 -6.34 -75.21
Възвръщаемост на СК (ROE) 0.56 0.55 -95.82
Възвръщаемост на активите (ROA) 0.31 0.29 -7.40
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) 12.37 7.45 27.05
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) 89.55 88.20 94.10
Текуща ликвидност (Current Ratio) 798.39 1 323.95 365.82
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) 0.00 0.00 0.00
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) 0.00 0.00 0.00
Очаквана промяна на цената (Expected price change) 1.58 36.97 53.07
Очаквана цена (Expected price) 27.22 35.06 39.19
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) -884 074.31 494.86 20.27

 + Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 8.28 %
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 407 хил.лв.
 + Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 140.18 %
 + Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 96.36 %
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 893 хил.лв.
 + Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 246.88 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 58.82 %
 + Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -24.59 %

 - Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -144 хил.лв.
 - Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) над 15: 27.69
 - Оперативна 3 месечна загуба (EBITDA 3m.): -6 хил.лв.
 - EV/EBITDA над 20: 23.17
 - Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -100.00 %
 - Продажбите за 12м. намаляват (Sales Growth 12m.): -100.00 %
 - Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 112 694 000.00
 - Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: 0.56 %
 - Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) над 1.5: 10.25
 - Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 10.45 %
 - Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 89.55 %
 - Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -25 хил.лв.
 - Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -175.76 %
 - Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -29 хил.лв.
 - Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -196.67 %
 - Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -71.71 %
 - Вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) над 25%: 170.39 %
 - Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 169.99 %
 - Вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) над 25%: 173.01 %
 - Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 168.02 %
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 165.75 %
 - Екстраполиран спад в капитализацията над -10%: -884 074.31 %
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -144 хил.лв., като нараства с 8.28 %. За последните 12 месеца печалбата достига 407 хил.лв., което представлява 0.97 лв. на акция при изменение с 140.18 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 26.8 лв. е 27.69.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 96.36 % и е -6 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 246.88 % до 893 хил.лв. (2.12 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 23.17, а на P/EBITDA 12.62.

Фючърс Кепитал АД-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 0 хил.лв. , които спрямо четвъртото тримесечие на предходната година са надолу с -100.00 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция намаляват с -100.00 % до 0.00 лв. (общо 0 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 112 694 000.00
През тримесечието финансовите приходи са 100.00 % от приходите от дейността (102 от 102 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (102 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -74.03 % и са 201 хил.лв., а за годината са 953 хил.лв. с изменение от -59.92 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 11 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 13 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 52 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 51 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 89 хил.лв. 52.66 % и другите финансови разходи, които са 80 хил.лв. 47.34 % от финансовите разходи (169 хил. лв.). Те от своя страна са 84.08 % от разходите за дейността (201 хил.лв.).

Неконсолидираният собствен капитал на Фючърс Кепитал АД-София към края на декември 2023 г. от 1 099 хил.лв., прави 2.61 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 58.82 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 0.56 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 10.25. Резервите от 2 хил.лв. формират 0.18 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 269 хил.лв. (24.48 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 10.45 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 8 116 хил.лв., а краткосрочните за 1 301 хил.лв., което прави общо 9 417 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 12.37 %. Общо дълговете са 89.55 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 856.87 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -24.59 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -20.21 %. Kъм края на декември 2023 г. всички активи са за 10 516 хил.лв. От тях текущите са 98.77 % (10 387 хил.лв.), а нетекущите 1.23 % (129 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 9 086 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 798.39 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 826.75 % от собствения капитал и 86.40 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 0.31 %, а обръщаемостта им е 0.00 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 0.43 %. Стойността на фирмата (EV) e 20 686 400 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 0 хил.лв. (0.00 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв. Незабавната ликвидност е 114.14 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -25 хил.лв. с изменение от -175.76 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 5 хил.лв., а за 12 м. 5 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 15 хил.лв. и -798 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -5 хил.лв, а за период от 1 година 0 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -196.67 % до -29 хил.лв., а за 12 месеца е 779 хил.лв. (-71.71 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 14.47.

Фючърс Кепитал АД-София има емитирани акции с борсов код: 5FC-обикновени 420 500 бр.. Емисия 5FC поскъпва за предходните 90 дни с 3.88 % до цена 26.8 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 3.88 %. Капитализацията на дружеството е 11.27 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Фючърс Кепитал АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на собствения капитал, нетния резултат, приходите от продажби, оперативния резултат и свободния паричен поток.

Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.)170.39
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.)169.99
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.)173.01
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.)168.02
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.)165.75

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Фючърс Кепитал АД-София е 1.58 %. Очакваната цена на емисия 5FC е 27.22 лв.

Пазарен множителдо този отчетслед този отчетнужна промяна в пазарната оценка %
Цена/Счетоводна стойност (P/B)9.066310.2542-11.58
Цена/Печалба 12м.(P/E)28.602527.68893.30
Цена/Продажби 12м.(P/S)38.4621112 694 000.0000-100.00
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA)15.353412.619721.66
Цена/СПП 12м.(P/FCF)13.448014.4665-7.04


Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на Фючърс Кепитал АД-София и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от -884 074.31 %

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. (234) в:

-Баланс с над 5 % от Актива:

Наименование 234 236 % хил.лв.
Текуща печалба 551 407 -26.13 % -144
Текуща част от нетекущите задължения 781 1 262 +61.59 % +481
Търговски и други текущи задължения 785 1 301 +65.73 % +516
Текущи пасиви 785 1 301 +65.73 % +516


-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:
Наименование 234 236 % хил.лв.
Разходи за материали-3м. 3 2 -33.33 % -1
Разходи за външни услуги-3м. 16 11 -31.25 % -5
Разходи за амортизации-3м. 3 4 +33.33 % +1
Други финансови разходи-3м. -245 80 +132.65 % +325
Финансови разходи-3м. -144 169 +217.36 % +313
Разходи за дейността-3м. -108 201 +286.11 % +309
Печалба от дейността-3м. 71 0 -100.00 % -71
Общо разходи-3м. -108 201 +286.11 % +309
Печалба преди облагане с данъци-3м. 71 0 -100.00 % -71
Разходи за данъци, в т ч-3м. 0 45 +45.00 % +45
Разходи за текущи корпоративни данъци върху печалбата-3м. 0 35 +35.00 % +35
Печалба след облагане с данъци-3м. 71 0 -100.00 % -71
Нетна печалба за периода-3м. 71 0 -100.00 % -71
Общо разходи и печалба-3м. -37 102 +375.68 % +139
Положителни разлики от операции с финансови активи и инструменти-3м. -213 0 +100.00 % +213
Други финансови приходи-3м. 72 0 -100.00 % -72
Финансови приходи-3м. -37 102 +375.68 % +139
Приходи от дейността-3м. -37 102 +375.68 % +139
Загуба от дейността-3м. 0 99 +99.00 % +99
Общо приходи-3м. -37 102 +375.68 % +139
Загуба преди облагане с данъци-3м. 0 99 +99.00 % +99
Загуба след облагане с данъци-3м. 0 144 +144.00 % +144
Нетна загуба за периода-3м. 0 144 +144.00 % +144
Общо приходи и загуба-3м. -37 102 +375.68 % +139