-- 2024.01.30 18:19:02
Параходство Българско речно плаване АД-Русе, 5BR, BRP; 236 - неконсолидиран отчет за четвърто тримесечие Q4 на 2023 г. публикуван на 2024.01.30 18:17:00 в x3news.com

Показатели:

 + Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 20.30 %
 + Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 19.83 %
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 20 хил.лв.
 + Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.37
 + Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 90.77 %
 + Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -33.32 %
 + Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) под 10: 6.53
 + Ръст в цената на 5BR (BRP) за 90 дни над 10%: 18.75 %

 - Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -5 065 хил.лв.
 - 12 месечна загуба (Net Income 12m.): -1 376 хил.лв.
 - Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -161.76 %
 - Оперативна 3 месечна загуба (EBITDA 3m.): -4 723 хил.лв.
 - Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -99.50 %
 - EV/EBITDA над 20: 1 316.22
 - Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -10.96 %
 - Продажбите за 12м. намаляват (Sales Growth 12m.): -12.82 %
 - Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): -7.08 %
 - Спад на собствения капитал (Equity Growth): -1.83 %
 - Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: -1.79 %
 - Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -86.70 %
 - Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -79.10 %
 - Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -88.10 %
 - Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -83.02 %
 - Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 423.51 %
 - Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 138.41 %
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 47.06 %
 - Спад в цената на 5BR (BRP) за 360 дни над -10%: -14.61 %
 - Очакван спад в капитализацията над -10%: -10.62 %
 - Екстраполиран спад в капитализацията над -10%: -57.58 %
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -5 065 хил.лв., като нараства с 20.30 %. За последните 12 месеца загубата достига -1 376 хил.лв., което представлява -0.04 лв. на акция при изменение с -161.76 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 0.76 лв. е -19.72.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 19.83 % и е -4 723 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e със спад от -99.50 % до 20 хил.лв. (0.00 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 1 316.22, а на P/EBITDA 1 356.92.

Параходство Българско речно плаване АД-Русе формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 6 393 хил.лв. , които спрямо четвъртото тримесечие на предходната година са надолу с -10.96 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция намаляват с -12.82 % до 0.54 лв. (общо 19 432 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 1.40, а формираният нетен марж (печалба/продажби) -7.08 %.
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -51.61 % и са 11 293 хил.лв., а за годината са 22 543 хил.лв. с изменение от -30.88 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 1 832 хил.лв. и балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с 6 838 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 5 100 хил.лв., разходите за възнаграждения с 3 364 хил.лв. и балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с 6 838 хил.лв.

Неконсолидираният собствен капитал на Параходство Българско речно плаване АД-Русе към края на декември 2023 г. от 73 693 хил.лв., прави 2.06 лв. счетоводна стойност на акция. Спада за последната година е -1.83 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига -1.79 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.37. Резервите от 28 717 хил.лв. формират 38.97 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 10 643 хил.лв. (14.44 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 90.77 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 1 173 хил.лв., а краткосрочните за 6 324 хил.лв., което прави общо 7 497 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 7.79 %. Общо дълговете са 9.23 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 10.17 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -33.32 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -5.94 %. Kъм края на декември 2023 г. всички активи са за 81 190 хил.лв. От тях текущите са 17.68 % (14 354 хил.лв.), а нетекущите 82.32 % (66 836 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 8 030 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 226.98 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 10.90 % от собствения капитал и 9.89 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от -1.60 %, а обръщаемостта им е 0.23 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е -1.76 %. Стойността на фирмата (EV) e 26 324 592 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 8 311 хил.лв. (10.24 % от Актива), от които парите в брои са 58 хил.лв. Незабавната ликвидност е 131.42 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 2 644 хил.лв. с изменение от -86.70 %. Отношението му към продажбите е 41.36 %. За година назад ОПП е 5 425 хил.лв. (-79.10 % спад), а ОПП/Продажби 27.92 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -927 хил.лв., а за 12 м. -1 020 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -886 хил.лв. и -2 376 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 831 хил.лв, а за период от 1 година 2 029 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -88.10 % до 2 326 хил.лв., а за 12 месеца е 4 159 хил.лв. (-83.02 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 6.53.

Параходство Българско речно плаване АД-Русе има емитирани акции с борсов код: 5BR (BRP)-обикновени 35 708 674 бр.. Емисия 5BR (BRP) поскъпва за предходните 90 дни с 18.75 % до цена 0.76 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е -14.61 %. Капитализацията на дружеството е 27.14 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Параходство Българско речно плаване АД-Русе измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, оперативния резултат и свободния паричен поток.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Параходство Българско речно плаване АД-Русе е -10.62 %. Очакваната цена на емисия 5BR (BRP) е 0.68 лв.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 17 777 хил.лв. и нетна загуба (Net Income 12m.) в размер на -5 934 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. (234) в:

-Баланс с над 5 % от Актива: