-- 2024.01.30 17:56:05
Верея-тур АД-Стара Загора, 4VT, VERY; 236 - неконсолидиран отчет за четвърто тримесечие Q4 на 2023 г. публикуван на 2024.01.30 17:54:00 в Investor.bg

Показатели:

 + Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 68.79 %
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 45 хил.лв.
 + Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 111.90 %
 + Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 20.34 %
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 149 хил.лв.
 + Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 845.00 %
 + EV/EBITDA под 8: 1.78
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 4.90 %
 + Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.23
 + Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 96.32 %
 + Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -19.46 %
 + Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 101.47 %
 + Очакван ръст в капитализацията над 10%: 45.10 %
 + Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 35.93 %

 - Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -196 хил.лв.
 - Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) над 15: 27.86
 - Оперативна 3 месечна загуба (EBITDA 3m.): -462 хил.лв.
 - Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -344.11 %
 - Продажбите за 12м. намаляват (Sales Growth 12m.): -70.93 %
 - Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 2.19
 - Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: 0.84 %
 - Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -244 хил.лв.
 - Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -597.14 %
 - Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -53.26 %
 - Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -19.73 %
 - Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 67.59 %
 - Вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) над 25%: 38.54 %
 - Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 66.03 %
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 46.80 %
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -196 хил.лв., като нараства с 68.79 %. За последните 12 месеца печалбата достига 45 хил.лв., което представлява 0.72 лв. на акция при изменение с 111.90 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 20 лв. е 27.86.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 20.34 % и е -462 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 845.00 % до 149 хил.лв. (2.38 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 1.78, а на P/EBITDA 8.42.

Верея-тур АД-Стара Загора формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на -1 057 хил.лв. , които спрямо четвъртото тримесечие на предходната година са надолу с -344.11 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция намаляват с -70.93 % до 9.12 лв. (общо 572 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 2.19, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 7.87 %.
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -174.29 % и са -841 хил.лв., а за годината са 522 хил.лв. с изменение от -79.80 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за материали с -225 хил.лв., разходите за външни услуги с -137 хил.лв., разходите за амортизации с -245 хил.лв. и разходите за възнаграждения с -218 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за материали с 95 хил.лв., разходите за амортизации с 97 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 106 хил.лв.

Неконсолидираният собствен капитал на Верея-тур АД-Стара Загора към края на декември 2023 г. от 5 418 хил.лв., прави 86.42 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 4.90 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 0.84 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.23. Резервите от 2 815 хил.лв. формират 51.96 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 2 287 хил.лв. (42.21 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 96.32 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 0 хил.лв., а краткосрочните за 207 хил.лв., което прави общо 207 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 3.68 %. Общо дълговете са 3.68 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 3.82 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -19.46 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 3.74 %. Kъм края на декември 2023 г. всички активи са за 5 625 хил.лв. От тях текущите са 26.04 % (1 465 хил.лв.), а нетекущите 73.96 % (4 160 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 1 258 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 707.73 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 23.22 % от собствения капитал и 22.36 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 0.81 %, а обръщаемостта им е 0.10 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 0.84 %. Стойността на фирмата (EV) e 265 840 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 1 195 хил.лв. (21.24 % от Актива), от които парите в брои са 565 хил.лв. Незабавната ликвидност е 577.29 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -244 хил.лв. с изменение от -597.14 %. Отношението му към продажбите е 23.08 %. За година назад ОПП е 215 хил.лв. (-53.26 % спад), а ОПП/Продажби 37.59 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 0 хил.лв., а за 12 м. -5 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 3 хил.лв. и -3 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -241 хил.лв, а за период от 1 година 207 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 101.47 % до 1 хил.лв., а за 12 месеца е 118 хил.лв. (-19.73 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 10.63.

Верея-тур АД-Стара Загора има емитирани акции с борсов код: 4VT (VERY)-обикновени 62 692 бр.. Емисия 4VT (VERY) поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 20 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 0.00 %. Капитализацията на дружеството е 1.25 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Верея-тур АД-Стара Загора измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, приходите от продажби, оперативния резултат и свободния паричен поток.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Верея-тур АД-Стара Загора е 45.10 %. Очакваната цена на емисия 4VT (VERY) е 29.02 лв.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за -694 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 72 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. (234) в:

-Баланс с над 5 % от Актива:

При елементарна проверка на данните в Баланса и Отчета за доходите, се откриват следните несъответствия:
- Разлика в Текуща печалба в Баланс (253) и ОД (45): 208 хил.лв.