-- 2024.01.30 17:48:57
Интеркапитал Пропърти Дивелопмънт АДСИЦ-София, 4IC, ICPD, 4ICA, BICPD, 4IC1; 236 - неконсолидиран отчет за четвърто тримесечие Q4 на 2023 г. публикуван на 2024.01.30 17:45:00 в x3news.com
Показатели:
Index | 236.00 | 234.00 | 226.00 |
Цена (Price) | 0.70 | 0.69 | 0.90 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | -152.00 | -182.00 | 298.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | -529.00 | 540.00 | -146.00 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 0.00 | 930.00 | 871.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 9 139.00 | 10 014.00 | 871.00 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | -36.74 | 35.48 | -171.16 |
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.68 | 0.66 | 0.87 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 2.13 | 1.91 | 28.69 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | 27.89 | 21.53 | 70.59 |
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | 433.56 | 29.20 | 110.03 |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | -116.58 | -287.23 | -93.71 |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | -72.55 | -725.53 | -85.82 |
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | -100.00 | n/a | -4.81 |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | -76.89 | 187.13 | 570.97 |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | -1.81 | 1.55 | -0.51 |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | -21.38 | -12.59 | 0.96 |
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | -5.79 | 5.39 | -16.76 |
Възвръщаемост на СК (ROE) | -1.82 | 1.85 | -0.51 |
Възвръщаемост на активите (ROA) | -1.10 | 1.09 | -0.29 |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 16.24 | 16.06 | 9.45 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 40.51 | 40.30 | 44.43 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 66.21 | 67.85 | 139.87 |
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | -31.04 | -7.72 | 1.33 |
Очаквана цена (Expected price) | 0.48 | 0.64 | 0.91 |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | -33.65 | 14.79 | -25.42 |
Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 0.46 | 0.79 | 0.67 |
+ Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 467 хил.лв.
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 90 хил.лв.
+ Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 944.46 %
+ Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.68
+ Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -21.38 %
+ Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 75.57 %
+ Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 75.57 %
- Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -152 хил.лв.
- Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -116.58 %
- 12 месечна загуба (Net Income 12m.): -529 хил.лв.
- Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -211.84 %
- Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -72.55 %
- Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -93.65 %
- EV/EBITDA над 20: 433.56
- Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -100.00 %
- Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 2.13
- Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): -5.79 %
- Спад на собствения капитал (Equity Growth): -1.81 %
- Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: -1.82 %
- Отрицателен нетен капитал (Net Working Capital): -2 652 хил.лв.
- Незабавна ликвидност (Cash ratio) под 1: 0.00
- Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -76.89 %
- Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -76.89 %
- Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) над 15: 27.89
- Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 140.58 %
- Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 54.71 %
- Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 30.14 %
- Спад в цената на 4IC (ICPD) за 360 дни над -10%: -22.22 %
- Очакван спад в капитализацията над -10%: -31.04 %
- Екстраполиран спад в капитализацията над -10%: -33.65 %
- Няма дивидент за предходната година
- Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -152 хил.лв., като намалява с -116.58 %. За последните 12 месеца загубата достига -529 хил.лв., което представлява -0.02 лв. на акция при изменение с -211.84 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 0.7 лв. е -36.74.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -72.55 % и е 467 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e със спад от -93.65 % до 90 хил.лв. (0.00 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 433.56, а на P/EBITDA 215.96.
Интеркапитал Пропърти Дивелопмънт АДСИЦ-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 0 хил.лв. , които спрямо четвъртото тримесечие на предходната година са надолу с -100.00 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 944.46 % до 0.33 лв. (общо 9 139 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 2.13, а формираният нетен марж (печалба/продажби) -5.79 %.
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -95.05 % и са 152 хил.лв., а за годината са 9 668 хил.лв. с изменение от 174.97 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 62 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 18 хил.лв., за 12-те месеца - другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 8 850 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 619 хил.лв. 1 014.75 % и отрицателните разлики от операции с финансови активи, които са -562 хил.лв. 921.31 % от финансовите разходи (61 хил. лв.). Те от своя страна са 40.13 % от разходите за дейността (152 хил.лв.).
Неконсолидираният собствен капитал на Интеркапитал Пропърти Дивелопмънт АДСИЦ-София към края на декември 2023 г. от 28 755 хил.лв., прави 1.04 лв. счетоводна стойност на акция. Спада за последната година е -1.81 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига -1.82 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.68. Резервите от 16 902 хил.лв. формират 58.78 % от собствения капитал, а натрупаната загуба е -15 384 хил.лв. Със собствен капитал са финансирани 59.49 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 11 735 хил.лв., а краткосрочните за 7 849 хил.лв., което прави общо 19 584 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 16.24 %. Общо дълговете са 40.51 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 68.11 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -21.38 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -10.80 %. Kъм края на декември 2023 г. всички активи са за 48 339 хил.лв. От тях текущите са 10.75 % (5 197 хил.лв.), а нетекущите 89.25 % (43 142 хил.лв.)
Текущите активи са по-малко от текущите пасиви. Разликата им (нетен капитал) е отрицателна в размер на -2 652 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 66.21 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е -9.22 % от собствения капитал и -5.49 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от -1.10 %, а обръщаемостта им е 0.19 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е -1.30 %. Стойността на фирмата (EV) e 39 020 533 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 0 хил.лв. (0.00 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв. Незабавната ликвидност е 0.00 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 58 хил.лв. с изменение от -76.89 %. За година назад ОПП е 697 хил.лв. (75.57 % ръст), а ОПП/Продажби 7.63 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 0 хил.лв., а за 12 м. 0 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -69 хил.лв. и -705 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -11 хил.лв, а за период от 1 година -8 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -76.89 % до 58 хил.лв., а за 12 месеца е 697 хил.лв. (75.57 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 27.89.
Интеркапитал Пропърти Дивелопмънт АДСИЦ-София има емитирани акции с борсов код: 4IC (ICPD)-обикновени 27 766 476 бр.. Емисия 4IC (ICPD) поскъпва за предходните 90 дни с 1.45 % до цена 0.7 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е -22.22 %. Капитализацията на дружеството е 19.44 млн.лв.
За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Бизнес рискът свързан с дейността на Интеркапитал Пропърти Дивелопмънт АДСИЦ-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, оперативния резултат и свободния паричен поток.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 0.68 |
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 140.58 |
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 4.50 |
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 54.71 |
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 30.14 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Интеркапитал Пропърти Дивелопмънт АДСИЦ-София е -31.04 %. Очакваната цена на емисия 4IC (ICPD) е 0.48 лв.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.6724 | 0.6759 | -0.53 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 35.9936 | -36.7420 | -197.96 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 1.9409 | 2.1268 | -8.74 |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | 14.6802 | 215.9612 | -93.20 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | 21.8388 | 27.8860 | -21.69 |
Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на Интеркапитал Пропърти Дивелопмънт АДСИЦ-София и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от -33.65 %, което съответства на цена за емисия 4IC (ICPD) от 0.46 лв.
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. (234) в:
-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:
Наименование | 234 | 236 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Разходи за външни услуги-3м. | 20 | 62 | +210.00 % | +42 |
Разходи за възнаграждения-3м. | 7 | 18 | +157.14 % | +11 |
Други разходи за дейността, в т ч-3м. | 728 | 7 | -99.04 % | -721 |
Разходи по икономически елементи-3м. | 756 | 91 | -87.96 % | -665 |
Разходи за лихви-3м. | -206 | 619 | +400.49 % | +825 |
Отрицателни разлики от операции с финансови активи и инструменти-3м. | 562 | -562 | -200.00 % | -1 124 |
Финансови разходи-3м. | 356 | 61 | -82.87 % | -295 |
Разходи за дейността-3м. | 1 112 | 152 | -86.33 % | -960 |
Общо разходи-3м. | 1 112 | 152 | -86.33 % | -960 |
Общо разходи и печалба-3м. | 1 112 | 152 | -86.33 % | -960 |
Нетни приходи от продажби на продукция-3м. | 109 | -8 308 | -7 722.02 % | -8 417 |
Нетни приходи от продажби на стоки-3м. | 0 | 8 308 | +8 308.00 % | +8 308 |
Нетни приходи от продажби на услуги-3м. | 821 | 0 | -100.00 % | -821 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 930 | 0 | -100.00 % | -930 |
Приходи от дейността-3м. | 930 | 0 | -100.00 % | -930 |
Общо приходи-3м. | 930 | 0 | -100.00 % | -930 |
Общо приходи и загуба-3м. | 1 112 | 152 | -86.33 % | -960 |
Наименование | 234 | 236 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Постъпления от клиенти-3м. | 380 | 20 | -94.74 % | -360 |
Плащания на доставчици-3м. | -26 | -39 | -50.00 % | -13 |
Платени /възстановени данъци (без корпоративен данък върху печалбата)-3м. | 0 | -55 | -55.00 % | -55 |
Други постъпления /плащания от оперативна дейност-3м. | -62 | 134 | +316.13 % | +196 |
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м. | 290 | 58 | -80.00 % | -232 |
Постъпления от заеми-3м. | 68 | -68 | -200.00 % | -136 |
Платени лихви, такси, комисиони по заеми с инвестиционно предназначение-3м. | -355 | -1 | +99.72 % | +354 |
Нетен паричен поток от финансова дейност (В):-3м. | -287 | -69 | +75.96 % | +218 |
Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):-3м. | 3 | -11 | -466.67 % | -14 |
Парични средства в края на периода, в т.ч.:-3м. | 8 | -11 | -237.50 % | -19 |
Наличност в касата и по банкови сметки-3м. | 11 | -11 | -200.00 % | -22 |