-- 2024.01.30 17:46:27
Делта кредит АДСИЦ-София, 6AC, ALCR, DLCB, 0DC1; 236 - неконсолидиран отчет за четвърто тримесечие Q4 на 2023 г. публикуван на 2024.01.30 17:44:00 в x3news.com
Показатели:
Index | 236.00 | 234.00 | 226.00 |
Цена (Price) | 37.00 | 36.80 | 37.00 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | -30.00 | -28.00 | 57.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 8.00 | 69.00 | 48.00 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 6 012.42 | 693.33 | 1 002.08 |
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 21.81 | 21.40 | 21.64 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 48 1 000 000.00 | 478 400 000.00 | 48 1 000 000.00 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | 6.60 | 8.64 | 19.96 |
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | 55.54 | 63.78 | 169.21 |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | -196.77 | -100.00 | n/a |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | 59.12 | 306.45 | n/a |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | 80.76 | 643.95 | n/a |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | 0.36 | 3.19 | -0.09 |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | -29.98 | 110.61 | 134.44 |
Възвръщаемост на СК (ROE) | 0.36 | 3.10 | 2.18 |
Възвръщаемост на активите (ROA) | 0.04 | 0.33 | 0.35 |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 21.83 | 31.59 | 3.25 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 86.46 | 88.71 | 90.05 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 196.23 | 152.62 | 1 337.93 |
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.10 | 0.10 | 0.10 |
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 0.05 | 0.05 | 0.05 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | 13.15 | 1.42 | n/a |
Очаквана цена (Expected price) | 41.87 | 37.32 | n/a |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | 37.03 | 66.53 | n/a |
Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 50.70 | 61.28 | n/a |
+ 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 8 хил.лв.
+ Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 59.12 %
+ Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 253 хил.лв.
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 1 119 хил.лв.
+ Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 196.82 %
+ Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 0.36 %
+ Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -29.98 %
+ Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 80.76 %
+ Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 80.76 %
+ Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 202.24 %
+ Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) под 10: 6.60
+ Очакван ръст в капитализацията над 10%: 13.15 %
+ Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 37.03 %
+ Обща дивидентна доходност за последната фин. година: 0.10 %
+ Средна дивидентна доходност от 6AC (ALCR) за 5 години: 0.05 %
- Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -30 хил.лв.
- Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -196.77 %
- Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -63.64 %
- Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) над 15: 6 012.42
- EV/EBITDA над 20: 55.54
- Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 48 1 000 000.00
- Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: 0.36 %
- Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) над 1.5: 21.81
- Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 13.54 %
- Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 86.46 %
- Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 89.88 %
- Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 26.57 %
Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -30 хил.лв., като намалява с -196.77 %. За последните 12 месеца печалбата достига 8 хил.лв., което представлява 0.01 лв. на акция при изменение с -63.64 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 37 лв. е 6 012.42.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 59.12 % и е 253 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 196.82 % до 1 119 хил.лв. (0.86 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 55.54, а на P/EBITDA 42.98.
Делта кредит АДСИЦ-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 0 хил.лв. За последните 12 месеца продажбитe на акция са 0.00 лв. (общо 0 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 48 1 000 000.00
През тримесечието финансовите приходи са 100.00 % от приходите от дейността (558 от 558 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (275 хил.лв.) и положителните разлики от операции с финансови активи (283 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 35.09 % и са 589 хил.лв., а за годината са 1 664 хил.лв. с изменение от 82.26 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 66 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 35 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 197 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 130 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 283 хил.лв. 58.59 % и другите финансови разходи, които са 200 хил.лв. 41.41 % от финансовите разходи (483 хил. лв.). Те от своя страна са 82.00 % от разходите за дейността (589 хил.лв.).
Неконсолидираният собствен капитал на Делта кредит АДСИЦ-София към края на декември 2023 г. от 2 205 хил.лв., прави 1.70 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 0.36 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 0.36 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 21.81. Резервите от 828 хил.лв. формират 37.55 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 69 хил.лв. (3.13 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 13.54 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 10 526 хил.лв., а краткосрочните за 3 556 хил.лв., което прави общо 14 082 хил.лв. 8 673 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 21.83 %. Общо дълговете са 86.46 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 638.64 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -29.98 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -26.99 %. Kъм края на декември 2023 г. всички активи са за 16 287 хил.лв. От тях текущите са 42.84 % (6 978 хил.лв.), а нетекущите 57.16 % (9 309 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 3 422 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 196.23 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 155.19 % от собствения капитал и 21.01 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 0.04 %, а обръщаемостта им е 0.00 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 0.06 %. Стойността на фирмата (EV) e 62 145 000 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 37 хил.лв. (0.23 % от Актива), от които парите в брои са 1 хил.лв., а 11 хил.лв. са блокирани. Незабавната ликвидност е 127.59 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 3 917 хил.лв. с изменение от 80.76 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -68 хил.лв., а за 12 м. -81 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -3 837 хил.лв. и -7 184 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 12 хил.лв, а за период от 1 година 19 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 80.76 % до 3 917 хил.лв., а за 12 месеца е 7 284 хил.лв. (202.24 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 6.60.
Делта кредит АДСИЦ-София има емитирани акции с борсов код: 6AC (ALCR)-обикновени 1 300 000 бр.. Емисия 6AC (ALCR) поскъпва за предходните 90 дни с 0.54 % до цена 37 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 0.54 %. Капитализацията на дружеството е 48.10 млн.лв.
Последно изплатените дивиденти са за 49 400 лв., което е 617.50 % от текущата 12 месечна печалба и са 0.10 % спрямо капитализацията (6AC (ALCR) - 0.038 лв. 0.10 % дивидентна доходност). За предходните 5 години средният дивидент по емисия 6AC (ALCR) е 0.0173 лв. 0.05 % дивидентна доходност.
Бизнес рискът свързан с дейността на Делта кредит АДСИЦ-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат и свободния паричен поток.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 1.15 |
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 89.88 |
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 0.00 |
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 24.79 |
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 26.57 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Делта кредит АДСИЦ-София е 13.15 %. Очакваната цена на емисия 6AC (ALCR) е 41.87 лв.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 21.5213 | 21.8141 | -1.34 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 697.1014 | 6 012.4248 | -88.41 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | nan | 48 1 000 000.0000 | nan |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | 46.9268 | 42.9848 | 9.17 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | 8.6917 | 6.6035 | 31.62 |
Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на Делта кредит АДСИЦ-София и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от 37.03 %, което съответства на цена за емисия 6AC (ALCR) от 50.70 лв.
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. (234) в:
-Баланс с над 5 % от Актива:
Наименование | 234 | 236 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Финансови активи, държани за търгуване в т ч | 6 967 | 4 500 | -35.41 % | -2 467 |
Други държани за търгуване финансови активи | 6 967 | 4 500 | -35.41 % | -2 467 |
Финансови активи текущи | 6 967 | 4 500 | -35.41 % | -2 467 |
Текущи активи | 9 545 | 6 978 | -26.89 % | -2 567 |
Текуща част от нетекущите задължения | 2 813 | 36 | -98.72 % | -2 777 |
Търговски и други текущи задължения | 6 254 | 3 556 | -43.14 % | -2 698 |
Текущи пасиви | 6 254 | 3 556 | -43.14 % | -2 698 |
Наименование | 234 | 236 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Други финансови разходи-3м. | 1 | 200 | +19 899.98 % | +199 |
Финансови разходи-3м. | 281 | 483 | +71.89 % | +202 |
Разходи за дейността-3м. | 383 | 589 | +53.79 % | +206 |
Общо разходи-3м. | 383 | 589 | +53.79 % | +206 |
Общо разходи и печалба-3м. | 355 | 559 | +57.46 % | +204 |
Положителни разлики от операции с финансови активи и инструменти-3м. | 66 | 283 | +328.79 % | +217 |
Финансови приходи-3м. | 353 | 558 | +58.07 % | +205 |
Приходи от дейността-3м. | 353 | 558 | +58.07 % | +205 |
Общо приходи-3м. | 355 | 559 | +57.46 % | +204 |
Общо приходи и загуба-3м. | 355 | 559 | +57.46 % | +204 |