-- 2024.01.30 17:21:12
Асенова крепост АД-Асеновград, 6AN, ASKRE, ASKB, 83NA, 6ANX; 236 - неконсолидиран отчет за четвърто тримесечие Q4 на 2023 г. публикуван на 2024.01.30 17:20:00 в Investor.bg
Показатели:
Index | 236.00 | 234.00 | 226.00 |
Цена (Price) | 15.20 | 15.00 | 14.80 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | -37.00 | 5.00 | 84.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 20.00 | 305.00 | 94.00 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 5 309.00 | 4 786.00 | 5 943.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 18 972.00 | 19 307.00 | 25 732.00 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 3 264.95 | 211.28 | 676.39 |
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 1.67 | 1.65 | 1.65 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 3.44 | 3.34 | 2.47 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -67.53 | 317.44 | -131.91 |
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | 44.59 | 38.90 | 52.29 |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | -114.92 | 113.16 | 18.31 |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | -37.96 | 31.51 | 2.95 |
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | -5.94 | -19.28 | -6.91 |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | -240.25 | 144.51 | 128.89 |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | 0.05 | 1.61 | 0.15 |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | -1.38 | -5.45 | -4.19 |
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | 0.11 | 1.58 | 0.37 |
Възвръщаемост на СК (ROE) | 0.05 | 0.78 | 0.24 |
Възвръщаемост на активите (ROA) | 0.03 | 0.46 | 0.14 |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 6.84 | 6.45 | 7.53 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 40.33 | 40.13 | 41.29 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 917.37 | 970.06 | 747.04 |
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | -26.73 | 4.08 | 3.87 |
Очаквана цена (Expected price) | 11.14 | 15.61 | 15.37 |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | -28.05 | 10.97 | 26.73 |
Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 10.94 | 16.65 | 18.76 |
+ 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 20 хил.лв.
+ Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 443 хил.лв.
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 2 054 хил.лв.
+ Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 7.31 %
+ Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 0.05 %
- Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -37 хил.лв.
- Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -114.92 %
- Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -92.25 %
- Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) над 15: 3 264.95
- Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -37.96 %
- EV/EBITDA над 20: 44.59
- Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -5.94 %
- Продажбите за 12м. намаляват (Sales Growth 12m.): -25.40 %
- Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 3.44
- Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): 0.11 %
- Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: 0.05 %
- Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) над 1.5: 1.67
- Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -469 хил.лв.
- Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -166.52 %
- Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -106 хил.лв.
- Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -126.30 %
- Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -683 хил.лв.
- Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -240.25 %
- Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -967 хил.лв.
- Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -100.21 %
- Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 53.31 %
- Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 79.15 %
- Очакван спад в капитализацията над -10%: -26.73 %
- Екстраполиран спад в капитализацията над -10%: -28.05 %
- Няма дивидент за предходната година
- Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -37 хил.лв., като намалява с -114.92 %. За последните 12 месеца печалбата достига 20 хил.лв., което представлява 0.00 лв. на акция при изменение с -92.25 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 15.2 лв. е 3 264.95.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -37.96 % и е 443 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 7.31 % до 2 054 хил.лв. (0.48 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 44.59, а на P/EBITDA 31.79.
Асенова крепост АД-Асеновград формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 5 309 хил.лв. , които спрямо четвъртото тримесечие на предходната година са надолу с -5.94 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция намаляват с -25.40 % до 4.42 лв. (общо 18 972 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 3.44, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 0.11 %.
През тримесечието финансовите приходи са 5.92 % от приходите от дейността (339 от 5 722 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (339 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 20.84 % и са 5 759 хил.лв., а за годината са 20 686 хил.лв. с изменение от -22.80 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за материали с 2 288 хил.лв., разходите за възнаграждения с 1 329 хил.лв. и изменението на запасите от продукция и незавършено производство с 1 114 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за материали с 11 025 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 5 078 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 266 хил.лв. 95.00 % от финансовите разходи (280 хил. лв.). Те от своя страна са 4.86 % от разходите за дейността (5 759 хил.лв.).
Със значителна тежест при формирането на крайния тримесечен финансов резултат са приходите от финансирания с 74 хил.лв.
Неконсолидираният собствен капитал на Асенова крепост АД-Асеновград към края на декември 2023 г. от 39 108 хил.лв., прави 9.10 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 0.05 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 0.05 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 1.67. Резервите от 48 914 хил.лв. формират 125.07 % от собствения капитал, а натрупаната загуба е -22 714 хил.лв. Със собствен капитал са финансирани 59.67 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 21 942 хил.лв., а краткосрочните за 4 485 хил.лв., което прави общо 26 427 хил.лв. 1 382 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 6.84 %. Общо дълговете са 40.33 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 67.57 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -1.38 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -0.53 %. Kъм края на декември 2023 г. всички активи са за 65 535 хил.лв. От тях текущите са 62.78 % (41 144 хил.лв.), а нетекущите 37.22 % (24 391 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 36 659 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 917.37 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 93.74 % от собствения капитал и 55.94 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 0.03 %, а обръщаемостта им е 0.29 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 0.03 %. Стойността на фирмата (EV) e 91 582 291 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 144 хил.лв. (0.22 % от Актива), от които парите в брои са 36 хил.лв. Незабавната ликвидност е 15.65 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -469 хил.лв. с изменение от -166.52 %. Отношението му към продажбите е -8.83 %. За година назад ОПП е -106 хил.лв. (-126.30 % спад), а ОПП/Продажби -0.56 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -57 хил.лв., а за 12 м. 508 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 439 хил.лв. и -840 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -87 хил.лв, а за период от 1 година -438 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -240.25 % до -683 хил.лв., а за 12 месеца е -967 хил.лв. (-100.21 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -67.53.
Асенова крепост АД-Асеновград има емитирани акции с борсов код: 6AN (ASKRE)-обикновени 4 296 006 бр.. Емисия 6AN (ASKRE) поскъпва за предходните 90 дни с 1.33 % до цена 15.2 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 2.70 %. Капитализацията на дружеството е 65.30 млн.лв.
За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Бизнес рискът свързан с дейността на Асенова крепост АД-Асеновград измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат и свободния паричен поток.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 0.04 |
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 53.31 |
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 8.23 |
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 6.78 |
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 79.15 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Асенова крепост АД-Асеновград е -26.73 %. Очакваната цена на емисия 6AN (ASKRE) е 11.14 лв.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 1.6681 | 1.6697 | -0.09 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 214.0960 | 3 264.9482 | -93.44 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 3.3822 | 3.4419 | -1.74 |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | 28.0857 | 31.7913 | -11.66 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | 321.6714 | -67.5277 | -576.35 |
Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 18 674 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 4 хил.лв.
Екстраполация на развитието | Екстраполация на сезонността | |||
---|---|---|---|---|
Показател | промяна % | стойност хил.лв. | промяна % | стойност хил.лв. |
Собствен капитал | 0.96 | 39 521 | 0.09 | 39 181 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | -105.75 | -18 | -91.76 | 25 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | -7.42 | 17 875 | 0.86 | 19 473 |
Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.) | -10.18 | 2 088 | -11.20 | 2 065 |
Свободен паричен поток 12м.(FCF) | -839.94 | -1 502 | -587.40 | -989 |
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. (234) в:
-Баланс с над 5 % от Актива:
Наименование | 234 | 236 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Материални запаси | 5 037 | 3 863 | -23.31 % | -1 174 |
Наименование | 234 | 236 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Изменение на запасите от продукция и незавършено производство-3м. | 75 | 1 114 | +1 385.33 % | +1 039 |
Други нетни приходи от продажби-3м. | 10 | 1 381 | +13 710.00 % | +1 371 |
Наименование | 234 | 236 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Плащания на доставчици-3м. | -2 771 | -2 214 | +20.10 % | +557 |
Платени /възстановени данъци (без корпоративен данък върху печалбата)-3м. | -331 | -546 | -64.95 % | -215 |
Други постъпления /плащания от оперативна дейност-3м. | 548 | -1 | -100.18 % | -549 |
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м. | 515 | -469 | -191.07 % | -984 |
Възстановени (платени) предоставени заеми, в т.ч. по финансов лизинг-3м. | 669 | 0 | -100.00 % | -669 |
Покупка на инвестиции-3м. | -550 | 0 | +100.00 % | +550 |
Постъпления от заеми-3м. | 290 | 500 | +72.41 % | +210 |
Платени заеми-3м. | -793 | -40 | +94.96 % | +753 |
Нетен паричен поток от финансова дейност (В):-3м. | -516 | 439 | +185.08 % | +955 |