-- 2024.01.30 17:18:58
Алфа България АД-София, VZW, ALFW, ALF1; 236 - неконсолидиран отчет за четвърто тримесечие Q4 на 2023 г. публикуван на 2024.01.30 17:11:00 в Infostock.bg
Показатели:
| Index | 236.00 | 234.00 | 226.00 |
| Цена (Price) | 1.84 | 1.84 | 0.94 |
| Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | -196.00 | -87.00 | -25.00 |
| Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | -488.00 | -317.00 | 308.00 |
| Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| Цена/Печалба 12м.(P/E) | -69.08 | -26.12 | 3.60 |
| Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 1.92 | 2.09 | 1.10 |
| Цена/Продажби 12м.(P/S) | 337 088 000.00 | 82 800 000.00 | 11 102 904.00 |
| Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -74.74 | -20.96 | 4.21 |
| Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | -65.52 | -17.08 | 2.50 |
| Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | -684.00 | -124.58 | -127.27 |
| Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | -684.00 | -124.58 | -127.27 |
| Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | -186.67 | -118.44 | -233.33 |
| Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | 1 638.04 | 282.45 | 46.03 |
| Изменение на дълга (Total Debt Growth) | 41.67 | 54.55 | -48.94 |
| Възвръщаемост на СК (ROE) | -8.04 | -16.50 | 29.51 |
| Възвръщаемост на активите (ROA) | -8.00 | -16.21 | 28.62 |
| Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 0.19 | 1.27 | 2.32 |
| Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 0.19 | 1.27 | 2.32 |
| Текуща ликвидност (Current Ratio) | 5 491.18 | 5 954.90 | 2 541.67 |
| Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| Очаквана промяна на цената (Expected price change) | -40.69 | -145.40 | -3.70 |
| Очаквана цена (Expected price) | 1.09 | n/a | 0.91 |
| Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | -73.59 | -202.55 | 19.61 |
| Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 0.49 | n/a | 1.12 |
+ EV/EBITDA под 8: -65.52
+ Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 1 638.04 %
+ Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 99.81 %
+ Ръст в цената на VZW за 360 дни над 10%: 93.68 %
- Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -196 хил.лв.
- Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -684.00 %
- 12 месечна загуба (Net Income 12m.): -488 хил.лв.
- Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -258.44 %
- Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -684.00 %
- Оперативна 3 месечна загуба (EBITDA 3m.): -196 хил.лв.
- Оперативна 12 месечна загуба (EBITDA 12m.): -488 хил.лв.
- Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -258.44 %
- Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 337 088 000.00
- Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: -8.04 %
- Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) над 1.5: 1.92
- Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 41.67 %
- Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -86 хил.лв.
- Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -186.67 %
- Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -86 хил.лв.
- Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -186.67 %
- Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -451 хил.лв.
- Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -270.83 %
- Вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) над 25%: 111.21 %
- Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 287.94 %
- Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 287.94 %
- Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 570.52 %
- Очакван спад в капитализацията над -10%: -40.69 %
- Екстраполиран спад в капитализацията над -10%: -73.59 %
- Няма дивидент за предходната година
- Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -196 хил.лв., като намалява с -684.00 %. За последните 12 месеца загубата достига -488 хил.лв., което представлява -0.03 лв. на акция при изменение с -258.44 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 1.84 лв. е -69.08.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -684.00 % и е -196 хил.лв. За 12 месеца оперативната загуба e със спад от -258.44 % до -488 хил.лв. (-0.03 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e -65.52, а на P/EBITDA -69.08.
Алфа България АД-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 0 хил.лв. За последните 12 месеца продажбитe на акция са 0.00 лв. (общо 0 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 337 088 000.00
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 415.79 % и са 196 хил.лв., а за годината са 490 хил.лв. с изменение от 333.63 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 65 хил.лв., разходите за възнаграждения с 33 хил.лв. и Другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 90 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 156 хил.лв., разходите за възнаграждения с 81 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 236 хил.лв.
Неконсолидираният собствен капитал на Алфа България АД-София към края на декември 2023 г. от 17 589 хил.лв., прави 0.96 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 1 638.04 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига -8.04 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 1.92. Резервите от 27 хил.лв. формират 0.15 % от собствения капитал, а натрупаната загуба е -270 хил.лв. Със собствен капитал са финансирани 99.81 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 0 хил.лв., а краткосрочните за 34 хил.лв., което прави общо 34 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 0.19 %. Общо дълговете са 0.19 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 0.19 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 41.67 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 1 601.06 %. Kъм края на декември 2023 г. всички активи са за 17 623 хил.лв. От тях текущите са 10.59 % (1 867 хил.лв.), а нетекущите 89.41 % (15 756 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 1 833 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 5 491.18 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 10.42 % от собствения капитал и 10.40 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от -8.00 %, а обръщаемостта им е 0.00 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е -8.04 %. Стойността на фирмата (EV) e 31 971 800 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 1 771 хил.лв. (10.05 % от Актива), от които парите в брои са 73 хил.лв. Незабавната ликвидност е 5 208.82 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -86 хил.лв. с изменение от -186.67 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -14 781 хил.лв., а за 12 м. -15 184 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 13 722 хил.лв. и 17 041 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -1 145 хил.лв, а за период от 1 година 1 406 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -186.67 % до -86 хил.лв., а за 12 месеца е -451 хил.лв. (-270.83 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -74.74.
Алфа България АД-София има емитирани акции с борсов код: VZW-обикновени 18 320 000 бр.. Емисия VZW поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 1.84 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 93.68 %. Капитализацията на дружеството е 33.71 млн.лв.
За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Бизнес рискът свързан с дейността на Алфа България АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на собствения капитал, нетния резултат, оперативния резултат и свободния паричен поток.
| Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 111.21 |
| Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 287.94 |
| Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 0.00 |
| Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 287.94 |
| Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 570.52 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Алфа България АД-София е -40.69 %. Очакваната цена на емисия VZW е 1.09 лв.
| Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
|---|---|---|---|
| Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 8.4994 | 1.9165 | 343.49 |
| Цена/Печалба 12м.(P/E) | -106.3369 | -69.0754 | -53.94 |
| Цена/Продажби 12м.(P/S) | nan | 337 088 000.0000 | nan |
| Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | -106.3369 | -69.0754 | -53.94 |
| Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -85.3387 | -74.7424 | -14.18 |
Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на Алфа България АД-София и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от -73.59 %, което съответства на цена за емисия VZW от 0.49 лв.
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. (234) в:
-Баланс с над 5 % от Актива:
| Наименование | 234 | 236 | % | хил.лв. |
|---|---|---|---|---|
| Инвестиции общо | 789 | 14 572 | +1 746.89 % | +13 783 |
| Инвестиции в други предприятия | 789 | 14 572 | +1 746.89 % | +13 783 |
| Държани до настъпване на падеж книжа | 0 | 979 | +979.00 % | +979 |
| Държани до настъпване на падеж облигации | 0 | 979 | +979.00 % | +979 |
| Финансови активи нетекущи | 789 | 15 551 | +1 870.98 % | +14 762 |
| Нетекущи активи | 980 | 15 756 | +1 507.76 % | +14 776 |
| Парични средства в безсрочни депозити | 2 845 | 1 698 | -40.32 % | -1 147 |
| Парични средства и парични еквиваленти | 2 916 | 1 771 | -39.27 % | -1 145 |
| Текущи активи | 3 037 | 1 867 | -38.52 % | -1 170 |
| Общо активи | 4 017 | 17 623 | +338.71 % | +13 606 |
| Записан и внесен капитал т ч | 4 500 | 18 320 | +307.11 % | +13 820 |
| Обикновенни акции | 4 500 | 18 320 | +307.11 % | +13 820 |
| Основен капитал | 4 500 | 18 320 | +307.11 % | +13 820 |
| Текуща загуба | -292 | -488 | -67.12 % | -196 |
| Финансов резултат | -537 | -758 | -41.15 % | -221 |
| Собствен капитал | 3 966 | 17 589 | +343.49 % | +13 623 |
| Собствен капитал, малцинствено участие и пасиви | 4 017 | 17 623 | +338.71 % | +13 606 |
| Наименование | 234 | 236 | % | хил.лв. |
|---|---|---|---|---|
| Разходи за външни услуги-3м. | 22 | 65 | +195.45 % | +43 |
| Други разходи за дейността, в т ч-3м. | 24 | 90 | +275.00 % | +66 |
| Разходи по икономически елементи-3м. | 86 | 195 | +126.74 % | +109 |
| Разходи за дейността-3м. | 87 | 196 | +125.29 % | +109 |
| Общо разходи-3м. | 87 | 196 | +125.29 % | +109 |
| Общо разходи и печалба-3м. | 87 | 196 | +125.29 % | +109 |
| Загуба от дейността-3м. | 87 | 196 | +125.29 % | +109 |
| Загуба преди облагане с данъци-3м. | 87 | 196 | +125.29 % | +109 |
| Загуба след облагане с данъци-3м. | 87 | 196 | +125.29 % | +109 |
| Нетна загуба за периода-3м. | 87 | 196 | +125.29 % | +109 |
| Общо приходи и загуба-3м. | 87 | 196 | +125.29 % | +109 |