-- 2024.01.30 17:05:11
Устрем холдинг АД-София, U1HA; 236 - неконсолидиран отчет за четвърто тримесечие Q4 на 2023 г. публикуван на 2024.01.30 16:57:00 в Infostock.bg

Показатели:

Index 236.00 234.00 226.00
Цена (Price) 0.00 0.00 0.00
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) -483.00 177.00 -89.00
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) 254.00 653.00 575.00
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) 24.00 18.00 115.00
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) 64.00 143.00 180.00
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) -475.00 200.00 -115.21
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) -110.15 100.00 -63.74
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) -76.70 -30.77 310.71
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) -25.45 -36.73 -134.78
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) 2.73 8.12 7.19
Изменение на дълга (Total Debt Growth) 4.41 -11.72 1.00
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) 396.88 456.64 319.44
Възвръщаемост на СК (ROE) 3.32 8.59 7.80
Възвръщаемост на активите (ROA) 0.54 1.41 1.20
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) 62.06 47.00 47.03
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) 84.75 82.04 84.55
Текуща ликвидност (Current Ratio) 159.29 210.25 209.94
Очаквана промяна на цената (Expected price change) -21.43 0.43 -25.81
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) -11.25 -4.31 -41.35

 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 254 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 2 090 хил.лв.
 + Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 396.88 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 2.73 %

 - Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -483 хил.лв.
 - Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -475.00 %
 - Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -56.21 %
 - Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -110.15 %
 - Оперативна 3 месечна загуба (EBITDA 3m.): -40 хил.лв.
 - Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -14.20 %
 - Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -76.70 %
 - Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 15.25 %
 - Висока кратк. задлъжнялост Текущи пасиви/Общо активи (Short Term Debt/Total Assets) над 30%: 62.06 %
 - Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 84.75 %
 - Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -66 хил.лв.
 - Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -26.92 %
 - Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -199 хил.лв.
 - Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -39.16 %
 - Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -69 хил.лв.
 - Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -25.45 %
 - Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -208 хил.лв.
 - Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -36.84 %
 - Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 58.66 %
 - Вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) над 25%: 28.68 %
 - Очакван спад в капитализацията над -10%: -21.43 %
 - Екстраполиран спад в капитализацията над -10%: -11.25 %
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -483 хил.лв., като намалява с -475.00 %. За последните 12 месеца печалбата достига 254 хил.лв., което представлява nan лв. на акция при изменение с -56.21 %.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -110.15 % и е -40 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e със спад от -14.20 % до 2 090 хил.лв. (nan лв. на акция).

Устрем холдинг АД-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 24 хил.лв. , които спрямо четвъртото тримесечие на предходната година са надолу с -76.70 %. Формираният нетен марж (печалба/продажби) е 396.88 %.
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -42.73 % и са 508 хил.лв., а за годината са 2 179 хил.лв. с изменение от -13.36 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 15 хил.лв., разходите за амортизации с 3 хил.лв., разходите за възнаграждения с 14 хил.лв. и Другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с -13 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 150 хил.лв., разходите за възнаграждения с 48 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 58 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 440 хил.лв. 90.16 % от финансовите разходи (488 хил. лв.). Те от своя страна са 96.06 % от разходите за дейността (508 хил.лв.).

Неконсолидираният собствен капитал на Устрем холдинг АД-София към края на декември 2023 г. от 7 481 хил.лв.Нарастването за последната година е 2.73 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 3.32 %. Резервите от 17 хил.лв. формират 0.23 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 3 231 хил.лв. (43.19 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 15.25 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 11 133 хил.лв., а краткосрочните за 30 453 хил.лв., което прави общо 41 586 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 62.06 %. Общо дълговете са 84.75 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 555.89 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 4.41 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 4.15 %. Kъм края на декември 2023 г. всички активи са за 49 067 хил.лв. От тях текущите са 98.86 % (48 509 хил.лв.), а нетекущите 1.14 % (558 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 18 056 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 159.29 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 241.36 % от собствения капитал и 36.80 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 0.54 %, а обръщаемостта им е 0.00 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 1.15 %.

Паричните средства и еквиваленти са за 285 хил.лв. (0.58 % от Актива), от които парите в брои са 1 хил.лв. Незабавната ликвидност е 53.05 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -66 хил.лв. с изменение от -26.92 %. Отношението му към продажбите е -275.00 %. За година назад ОПП е -199 хил.лв. (-39.16 % спад), а ОПП/Продажби -310.94 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -5 047 хил.лв., а за 12 м. -2 821 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 5 120 хил.лв. и 3 027 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 7 хил.лв, а за период от 1 година 7 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -25.45 % до -69 хил.лв., а за 12 месеца е -208 хил.лв. (-36.84 %).

Устрем холдинг АД-София има емитирани акции с борсов код: .

. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Устрем холдинг АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, приходите от продажби.

Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.)3.05
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.)58.66
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.)28.68
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.)9.01
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.)10.43

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Устрем холдинг АД-София е -21.43 %.

Пазарен множителдо този отчетслед този отчетнужна промяна в пазарната оценка %
Цена/Счетоводна стойност (P/B)nannan-6.06
Цена/Печалба 12м.(P/E)nannan-61.10
Цена/Продажби 12м.(P/S)nannan-55.24
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA)nannan-17.19
Цена/СПП 12м.(P/FCF)nannan-7.22

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 52 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 660 хил.лв.

Екстраполация на развитиетоЕкстраполация на сезонността
Показателпромяна %стойност хил.лв.промяна %стойност хил.лв.
Собствен капитал-2.967 728-3.007 725
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.)43.67938-41.43382
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.)-64.4651-63.0453
Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.)-15.602 130-42.941 440
Свободен паричен поток 12м.(FCF)-13.43-220-14.30-222

Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на Устрем холдинг АД-София и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от -11.25 %

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. (234) в:

-Баланс с над 5 % от Актива:

Наименование 234 236 % хил.лв.
Текущи вземания по предоставени аванси 2 577 446 -82.69 % -2 131
Други текущи финансови активи 6 491 13 737 +111.63 % +7 246
Финансови активи текущи 7 738 15 870 +105.09 % +8 132
Нетекущи задължения по облигационни заеми 15 400 11 000 -28.57 % -4 400
Търговски и други нетекущи задължения 15 400 11 000 -28.57 % -4 400
Нетекущи пасиви 15 533 11 133 -28.33 % -4 400
Текуща част от нетекущите задължения 2 465 7 056 +186.25 % +4 591
Текущи задължения, в т ч 18 373 23 397 +27.34 % +5 024
Текущи задължения към свързани предприятия 2 653 3 439 +29.63 % +786
Текущи задължения по получени търговски заеми 15 055 19 636 +30.43 % +4 581
Търговски и други текущи задължения 20 838 30 453 +46.14 % +9 615
Текущи пасиви 20 838 30 453 +46.14 % +9 615


-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:
Наименование 234 236 % хил.лв.
Разходи за външни услуги-3м. 31 15 -51.61 % -16
Разходи за амортизации-3м. 2 3 +50.00 % +1
Разходи за възнаграждения-3м. 10 14 +40.00 % +4
Други разходи за дейността, в т ч-3м. 10 -13 -230.00 % -23
Обезценка на активи-3м. 10 -13 -230.00 % -23
Разходи по икономически елементи-3м. 53 20 -62.26 % -33
Отрицателни разлики от операции с финансови активи и инструменти-3м. 0 23 +23.00 % +23
Други финансови разходи-3м. 6 25 +316.67 % +19
Печалба от дейността-3м. 177 0 -100.00 % -177
Печалба преди облагане с данъци-3м. 177 0 -100.00 % -177
Печалба след облагане с данъци-3м. 177 0 -100.00 % -177
Нетна печалба за периода-3м. 177 0 -100.00 % -177
Общо разходи и печалба-3м. 715 25 -96.50 % -690
Други нетни приходи от продажби-3м. 18 24 +33.33 % +6
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) 18 24 +33.33 % +6
Приходи от лихви-3м. 688 -214 -131.10 % -902
Положителни разлики от операции с финансови активи и инструменти-3м. 9 215 +2 288.89 % +206
Финансови приходи-3м. 697 1 -99.86 % -696
Приходи от дейността-3м. 715 25 -96.50 % -690
Загуба от дейността-3м. 0 483 +483.00 % +483
Общо приходи-3м. 715 25 -96.50 % -690
Загуба преди облагане с данъци-3м. 0 483 +483.00 % +483
Загуба след облагане с данъци-3м. 0 483 +483.00 % +483
Нетна загуба за периода-3м. 0 483 +483.00 % +483
Общо приходи и загуба-3м. 715 25 -96.50 % -690