-- 2024.01.30 16:58:30
Кепитъл Мениджмънт АДСИЦ-София, 5CQ, CAPM, 5CQB, 5CQY, 5CQ1; 236 - неконсолидиран отчет за четвърто тримесечие Q4 на 2023 г. публикуван на 2024.01.30 16:50:00 в Infostock.bg
Показатели:
Index | 236.00 | 234.00 | 226.00 |
Цена (Price) | 78.00 | 77.00 | 76.00 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | 2 275.00 | 348.00 | 2 522.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 3 959.00 | 4 131.00 | 4 020.00 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 34.64 | 32.77 | 33.24 |
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 1.76 | 1.79 | 1.81 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 1 371 470 880.00 | 1 353 887 920.00 | 1 336 304 960.00 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | 28.31 | 26.10 | 26.59 |
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | 34.95 | 33.46 | 32.71 |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | -7.03 | 53.98 | 1 095.26 |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | -12.17 | 8.76 | 361.72 |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | -13.56 | 15 100.00 | 31 725.00 |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | 5.36 | 5.78 | 5.75 |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | -7.23 | 12.89 | -6.42 |
Възвръщаемост на СК (ROE) | 5.22 | 5.52 | 5.60 |
Възвръщаемост на активите (ROA) | 3.65 | 3.83 | 3.85 |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 18.80 | 23.80 | 17.60 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 27.87 | 32.53 | 30.47 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 530.92 | 419.46 | 566.76 |
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 2.31 | 2.34 | 2.71 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | -2.59 | 1.44 | 60.52 |
Очаквана цена (Expected price) | 75.98 | 78.11 | 121.99 |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | 0.11 | 8.66 | 87.15 |
Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 78.08 | 83.66 | 142.23 |
+ Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 2 275 хил.лв.
+ 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 3 959 хил.лв.
+ Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 0.35 %
+ Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 2 491 хил.лв.
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 4 784 хил.лв.
+ Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 5.36 %
+ Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 5.22 %
+ Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 72.13 %
+ Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -7.23 %
+ Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 3.65 %
+ Средна дивидентна доходност от 5CQ (CAPM) за 5 години: 2.31 %
- Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -7.03 %
- Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) над 15: 34.64
- Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -12.17 %
- Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -6.45 %
- EV/EBITDA над 20: 34.95
- Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 1 371 470 880.00
- Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) над 1.5: 1.76
- Незабавна ликвидност (Cash ratio) под 1: 0.00
- Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -13.56 %
- Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -13.56 %
- Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) над 15: 28.31
- Няма дивидент за предходната година
Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 2 275 хил.лв., като намалява с -7.03 %. За последните 12 месеца печалбата достига 3 959 хил.лв., което представлява 2.25 лв. на акция при изменение с 0.35 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 78 лв. е 34.64.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -12.17 % и е 2 491 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e със спад от -6.45 % до 4 784 хил.лв. (2.72 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 34.95, а на P/EBITDA 28.67.
Кепитъл Мениджмънт АДСИЦ-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 0 хил.лв. За последните 12 месеца продажбитe на акция са 0.00 лв. (общо 0 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 1 371 470 880.00
През тримесечието финансовите приходи са 100.00 % от приходите от дейността (2 870 от 2 870 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (1 110 хил.лв.) и другите финансови приходи (1 309 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -87.87 % и са 595 хил.лв., а за годината са 2 657 хил.лв. с изменение от -58.98 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 115 хил.лв. и Другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 552 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 521 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 553 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 216 хил.лв. 207.69 %, отрицателните разлики от операции с финансови активи, които са 148 хил.лв. 142.31 % и другите финансови разходи, които са -468 хил.лв. 450.00 % от финансовите разходи (-104 хил. лв.). Те от своя страна са 17.48 % от разходите за дейността (595 хил.лв.).
Неконсолидираният собствен капитал на Кепитъл Мениджмънт АДСИЦ-София към края на декември 2023 г. от 77 838 хил.лв., прави 44.27 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 5.36 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 5.22 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 1.76. Резервите от 68 176 хил.лв. формират 87.59 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 3 945 хил.лв. (5.07 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 72.13 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 9 780 хил.лв., а краткосрочните за 20 292 хил.лв., което прави общо 30 072 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 18.80 %. Общо дълговете са 27.87 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 38.63 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -7.23 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 1.52 %. Kъм края на декември 2023 г. всички активи са за 107 910 хил.лв. От тях текущите са 99.84 % (107 735 хил.лв.), а нетекущите 0.16 % (175 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 87 443 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 530.92 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 112.34 % от собствения капитал и 81.03 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 3.65 %, а обръщаемостта им е 0.00 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 4.57 %. Стойността на фирмата (EV) e 167 218 088 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 1 хил.лв. (0.00 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв. Незабавната ликвидност е 0.00 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 2 187 хил.лв. с изменение от -13.56 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 0 хил.лв., а за 12 м. 0 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -2 386 хил.лв. и -4 864 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -199 хил.лв, а за период от 1 година -20 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -13.56 % до 2 187 хил.лв., а за 12 месеца е 4 844 хил.лв. (-3.62 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 28.31.
Кепитъл Мениджмънт АДСИЦ-София има емитирани акции с борсов код: 5CQ (CAPM)-обикновени 1 758 296 бр.. Емисия 5CQ (CAPM) поскъпва за предходните 90 дни с 1.30 % до цена 78 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 2.63 %. Капитализацията на дружеството е 137.15 млн.лв.
За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. За предходните 5 години средният дивидент по емисия 5CQ (CAPM) е 1.8047 лв. 2.31 % дивидентна доходност.
Бизнес рискът свързан с дейността на Кепитъл Мениджмънт АДСИЦ-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели не е висок.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 1.58 |
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 3.07 |
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 0.00 |
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 4.42 |
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 2.42 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Кепитъл Мениджмънт АДСИЦ-София е -2.59 %. Очакваната цена на емисия 5CQ (CAPM) е 75.98 лв.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 1.8150 | 1.7620 | 3.01 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 33.1995 | 34.6419 | -4.16 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | nan | 1 371 470 880.0000 | nan |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | 26.7395 | 28.6679 | -6.73 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | 26.4405 | 28.3128 | -6.61 |
Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на Кепитъл Мениджмънт АДСИЦ-София и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от 0.11 %, което съответства на цена за емисия 5CQ (CAPM) от 78.08 лв.
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. (234) в:
-Баланс с над 5 % от Актива:
Наименование | 234 | 236 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Финансов резултат | 5 629 | 7 904 | +40.42 % | +2 275 |
Текуща част от нетекущите задължения | 6 331 | 4 158 | -34.32 % | -2 173 |
Други текущи задължения | 19 943 | 15 645 | -21.55 % | -4 298 |
Търговски и други текущи задължения | 26 654 | 20 292 | -23.87 % | -6 362 |
Текущи пасиви | 26 654 | 20 292 | -23.87 % | -6 362 |
Наименование | 234 | 236 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Други разходи за дейността, в т ч-3м. | 0 | 552 | +552.00 % | +552 |
Разходи по икономически елементи-3м. | 156 | 699 | +348.08 % | +543 |
Отрицателни разлики от операции с финансови активи и инструменти-3м. | 92 | 148 | +60.87 % | +56 |
Други финансови разходи-3м. | 528 | -468 | -188.64 % | -996 |
Финансови разходи-3м. | 806 | -104 | -112.90 % | -910 |
Разходи за дейността-3м. | 962 | 595 | -38.15 % | -367 |
Печалба от дейността-3м. | 348 | 2 275 | +553.74 % | +1 927 |
Общо разходи-3м. | 962 | 595 | -38.15 % | -367 |
Печалба преди облагане с данъци-3м. | 348 | 2 275 | +553.74 % | +1 927 |
Печалба след облагане с данъци-3м. | 348 | 2 275 | +553.74 % | +1 927 |
Нетна печалба за периода-3м. | 348 | 2 275 | +553.74 % | +1 927 |
Общо разходи и печалба-3м. | 1 310 | 2 870 | +119.08 % | +1 560 |
Положителни разлики от операции с финансови активи и инструменти-3м. | 135 | 451 | +234.07 % | +316 |
Други финансови приходи-3м. | 97 | 1 309 | +1 249.48 % | +1 212 |
Финансови приходи-3м. | 1 310 | 2 870 | +119.08 % | +1 560 |
Приходи от дейността-3м. | 1 310 | 2 870 | +119.08 % | +1 560 |
Общо приходи-3м. | 1 310 | 2 870 | +119.08 % | +1 560 |
Общо приходи и загуба-3м. | 1 310 | 2 870 | +119.08 % | +1 560 |
Наименование | 234 | 236 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Постъпления от клиенти-3м. | 5 020 | 32 725 | +551.89 % | +27 705 |
Плащания на доставчици-3м. | -4 599 | -31 021 | -574.52 % | -26 422 |
Други постъпления /плащания от оперативна дейност-3м. | -288 | -4 | +98.61 % | +284 |
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м. | 152 | 2 187 | +1 338.82 % | +2 035 |
Платени заеми-3м. | 0 | -1 955 | -1 955.00 % | -1 955 |
Нетен паричен поток от финансова дейност (В):-3м. | 0 | -2 386 | -2 386.00 % | -2 386 |